Este Berkshire Hathaway potrivit pentru un IRA?

Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) este un holding de conglomerat care este cel mai bine cunoscut pentru emblematicul său director executiv (CEO) Warren Buffett- cunoscut și sub numele de Oracolul din Omaha. Buffett a construit compania de zeci de ani și este unul dintre cei mai bogați oameni din lume, cu o avere netă estimată la 106.3 miliarde de dolari, începând cu decembrie 2022.

Berkshire Hathaway a început ca o firmă de producție de textile în care Buffett a început să achiziționeze acțiuni la începutul carierei sale. Până în 1965, el a preluat controlul complet asupra companiei. Buffett a început curând să părăsească afacerea fabricii de textile și să adauge afaceri din alte companii industrii inclusiv asigurări, comerț cu amănuntul și media pentru portofoliul general al Berkshire. Berkshire are o capitalizare de piață de 676.23 miliarde USD la 26 decembrie 2022.

Buffet și-a construit o reputație pe parcurs ca fiind unul dintre cei mai mari investitori ai istoriei, ceea ce face ca acțiunile Berkshire Hathaway să fie râvnite de alți investitori.

Portofoliul Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway este un conglomerat a diferitelor companii. De asemenea, investește în companii cotate la bursă. Schimbările făcute de Buffett în portofoliul Berkshire mișcă adesea prețurile acțiunilor companiilor tranzacționate și obțin o acoperire mediatică semnificativă. Cele mai importante participații publice la 31 decembrie 2021 includ:

1. Apple (AAPL) cu o participație de 157.5 miliarde de dolari, deținând 5.4% din compania de tehnologie
2. Banca Americii (BAC) cu o participație de 45 de miliarde de dolari, deținând 12.3% din bancă
3. American Express (AXP) cu o participație de 25 de miliarde de dolari, deținând 19.6% din compania de carduri de credit
4. Coca Cola (KO) cu o participație de 24 de miliarde de dolari, deținând 9.3% din compania de băuturi

Stilul de management al lui Warren Buffett

Buffett este un pe termen lung, cumpara si tine investitor concentrat pe valoare. De mult se știe că își concentrează investițiile pe companiile pe care le cunoaște. Ca atare, el evită de obicei riscul mai mare, impuls nume. Preferința lui este pentru afacerile bine înființate, cu o creștere mai lentă. Buffett face de obicei investiții cu planuri de a le păstra timp de cel puțin 10 ani.

Una dintre cele mai populare citate ale lui Buffett este: „Este mult mai bine să cumperi o companie minunată la un preț corect decât o companie corectă la un preț minunat.”

Achiziția de către Berkshire în 2015 a Precision Castparts pentru 235 USD per acțiune în numerar s-a îndepărtat ușor de stilul tradițional de investiții al lui Buffett. Deși Precision se încadrează în categoria afacerilor pe care Buffett tinde să le favorizeze, Berkshire a plătit 21% premiu pe acțiune să-l cumpere, plecând de la preferința lui Buffett pentru o valoare bună în tranzacțiile sale.

Performanța lui Berkshire Hathaway

Stilul de investiții și alegerile lui Buffett fac să fie un conservator portofoliu per ansamblu, cu o volatilitate mai mică decât media. Principiul de risc și întoarcere sugerează că stocurile cu niveluri de risc mai scăzute oferă, de asemenea, un potențial de rentabilitate mai scăzut.

Buffett a oferit randamente peste medie pe termen lung. Din 1965 până în 2020, randamentul mediu anualizat pentru acțiunile Berkshire a fost de 20%, în timp ce S&P 500 a returnat o valoare anuală de 10.2%.

Investitorii cu venituri probabil găsesc lipsa unui dividende ca unul dintre singurele dezavantaje ale investiției în acțiunile Berkshire Hathaway. Berkshire a plătit un dividend o singură dată în 1967.

Pentru cei care consideră că Berkshire Hathaway este un cont individual de pensionare (IRA), acest lucru este mai puțin îngrijorător, deoarece retragerile din conturile IRA nu sunt, în general, recomandate până când persoana împlinește vârsta de 59½.

Două clase de acțiuni

Una dintre cele mai neobișnuite caracteristici ale acțiunilor Berkshire Hathaway este prețul acțiunilor. Nu se desparte niciodată. Pe 23 decembrie 2022, Berkshire Hathaway's Acțiuni de clasa A (BRK.A) s-a încheiat la 463,400 USD per acțiune. Acest lucru pune chiar și o singură achiziție de acțiuni în afara accesului multor investitori. Buffett este clar că preferă să atragă investitori pe termen lung, spre deosebire de comercianți.

În 1996, Buffett a cedat parțial, emitând a Bloc de acțiuni clasa B pentru a-și face compania mai accesibilă. Aceste acțiuni au făcut un 50 pentru 1 împărțirea stocului în ianuarie 2010 și s-a încheiat la 306.49 USD per acțiune pe 23 decembrie 2022.

În esență, nu există nicio diferență între aceste acțiuni în afara prețului acțiunilor. Flexibilitatea tranzacționării este avantajul principal al deținerii de acțiuni Berkshire Hathaway Clasa B.

Berkshire Hathaway se potrivește într-un cont IRA?

Pentru majoritatea investitorilor, acțiunile de clasă B sunt singura opțiune atunci când caută să adauge Berkshire Hathaway la un IRA. Contribuția anuală maximă la un IRA este de 6,000 USD pe an pentru 2022, crescând la 6,500 USD pentru 2023. Persoanele care au peste 50 de ani pot face o sumă suplimentară. contribuția de recuperare din $ 1,000.

Aceasta înseamnă că acțiunile de clasă A nu sunt o opțiune decât dacă investitorul și-a construit un portofoliu considerabil. Acțiunile de clasa B sunt la îndemâna tuturor investitorilor.

Fondurile mutuale și fonduri tranzacționate la schimb (ETF) care conțin portofolii larg diversificate de nume bine stabilite, cu capitalizare mare, sunt adesea recomandate ca dețineri de bază de portofoliu de pensii. Cumpărarea de acțiuni ale Berkshire Hathaway este asemănătoare cu cumpărarea de acțiuni ale unui fond mutual cu valoare mare. Acțiunile de clasa B ar putea astfel constitui o deținere ideală în portofoliile de pensionare.

Linia de jos

Compoziția portofoliului de afaceri mature bine stabilite care pot funcționa cu succes în majoritatea mediilor de piață face din Berkshire Hathaway o investiție adecvată pentru majoritatea conturilor IRA. Stilul lui Buffett de a investi pe termen lung se aliniază bine cu natura pe termen lung a conturilor IRA.

Mai tanar investitorii poate folosi stocul ca deținere de bază pe termen lung pentru portofolii în creștere. Pensionarii vor menține probabil o alocare mai scăzută a capitalului propriu în portofoliile lor, în general, conservarea capitalului fiind o considerație principală. Cu toate acestea, acțiunile sunt încă necesare în aceste portofolii pentru a ajuta la menținerea în fața inflației, iar Berkshire Hathaway poate fi o alegere ideală pentru a completa acea parte a portofoliului.