Investitorii apelează la obligațiuni de economii pentru protecție împotriva inflației

„Interesul pentru obligațiunile I explodează pe măsură ce inflația continuă să crească”, spune

Kevin Brosious,

un planificator financiar certificat și președinte al Wealth Management Inc. din Allentown, Pa. El spune că clienții săi sunt îngrijorați de creșterea prețurilor în aproape fiecare categorie. În decembrie, indicele prețurilor de consum a crescut cu 7% de la an la an. „Rentabilitatea acestor instrumente depășește orice pe piața de obligațiuni fixe – chiar și obligațiunile nedorite acum – și nu vin fără risc de credit”, spune el.

Creșterea inflației este dăunătoare pentru obligațiunile tradiționale, deoarece erodează valoarea plăților dobânzilor cupoanelor deținătorilor de obligațiuni, declanșând adesea o scădere a prețurilor obligațiunilor.

Dar, spre deosebire de obligațiunile de economii din seria EE, care au o rată fixă ​​de la emitere până la scadență (în prezent 0.10% anual), rata compozită a obligațiunilor I este determinată de doi factori: o rată fixă ​​și o rată a inflației semestrială. Rata fixă ​​– acum zero – este stabilită de Departamentul de Trezorerie la fiecare șase luni. Se aplică pe durata de 30 de ani a obligațiunii. Rata inflației variază și este măsurată de IPC pentru toți consumatorii urbani (neajustat sezonier), care include alimente și energie și este resetat în prima zi lucrătoare din mai și noiembrie. 

O altă diferență semnificativă este că obligațiunile I nu își dublează valoarea dacă sunt deținute timp de 20 de ani, precum obligațiunile din seria EE. În schimb, investitorii în obligațiuni I primesc valoarea nominală plus dobânda acumulată la scadență sau răscumpărare, atâta timp cât dețin obligațiunile timp de cel puțin cinci ani.

În ceea ce privește asemănările, ambele tipuri de obligațiuni de economii sunt scutite de impozitele de stat și locale. Câștigurile din dobânzi sunt supuse doar impozitului federal pe venit, dar sunt scutite dacă banii sunt utilizați în scopuri de învățământ superior calificat.

Unele limite

Obligațiunile I vin cu unele avertismente, totuși. Există o limită anuală de 10,000 USD pentru cât de mult din aceste titluri poate cumpăra o persoană prin TreasuryDirect.gov, astfel încât investitorii trebuie să fie creativi dacă doresc să maximizeze deținerile. Și nu există o piață secundară pentru obligațiuni I. Nu le puteți încasa timp de un an, iar dacă le răscumpărați în primii cinci ani veți pierde trei luni de dobândă.

Obligațiunile I pot fi achiziționate de cetățenii americani sau angajații civili ai SUA Investitorii pot deschide conturi pentru a cumpăra aceste titluri pentru ei înșiși; pentru o afacere, trust sau o proprietate; ca un cadou unei alte persoane; sau pentru un copil printr-un cont de custodie deschis pe site.

Singurul mod în care contribuabilii pot cumpăra obligațiuni de hârtie I este cu rambursări de impozit pe venit, folosind Formularul IRS 8888. În orice an calendaristic, persoanele fizice pot achiziționa un total de 5,000 USD de obligațiuni I de hârtie, fără ca aceasta să afecteze limita de 10,000 USD pentru achizițiile de la TreasuryDirect. Obligațiunile de hârtie sunt trimise prin poștă la adresa pe care contribuabilul o are în dosar la IRS după procesarea returnării sale. Dar dacă IRS întâmpină o eroare la returnare, achiziția obligațiunii va fi anulată.

Umplerea unui gol

„Obligațiunile I sunt menite să fie instrumente de economisire”, spune

Sheila Padden,

un planificator financiar certificat și CEO al Padden Financial Planning LLC din Chicago. „Ei umple un gol într-o parte din portofoliul cu venit fix. Sunt grozave pentru fondurile de urgență și sunt, de asemenea, bune pentru pensionari sau aproape pensionari, ca o scară de obligațiuni pentru a suplimenta venitul garantat.”

Pentru a maximiza deținerile de obligațiuni I, doamna Padden își sfătuiește clienții să deschidă mai multe conturi pe TreasuryDirect. După cum explică ea, „Un cuplu poate deschide un cont individual pentru fiecare soț, un cont pentru un SRL sau

S Corp.

dacă dețin o afacere și un cont pentru un trust în viață revocabil. Asta aduce suma totală la 40,000 de dolari pe an, spune ea. „Acele dețineri pot fi mărite la 45,000 de dolari dacă un cuplu care depune declarații cumpără în comun alte obligațiuni I de 5,000 de dolari cu rambursarea impozitului pe venit IRS în 2022.”

Brian Therien,

Un analist senior cu venit fix la Edward Jones, spune că obligațiunile I pot fi o modalitate bună de a economisi pentru facultate pentru cei care nu au nevoie de flux de numerar înainte de a începe costurile educației. „Dacă îndepliniți calificările IRS și le folosiți pentru cheltuielile de învățământ superior, dobânda este scutită de impozite”, spune el.

Elliott Appel,

un planificator financiar certificat și fondator al Kindness Financial Planning din Seattle, spune că înainte de a cumpăra obligațiuni I, este important ca investitorii să privească dincolo de hype și să se gândească cu adevărat dacă aceste titluri se încadrează în planul lor financiar. „Întrebați-vă: „Vor muta cu adevărat acul asupra obiectivelor dumneavoastră financiare?” ”

Mike Turi,

fondatorul Upbeat Wealth din New Orleans, care este planificator financiar certificat și consilier acreditat pentru managementul portofoliului, este de acord. El spune că majoritatea clienților săi, care sunt familii tinere cu un venit anual între 75,000 și 400,000 USD, se uită la obligațiuni I. „Nu a existat o oportunitate ca aceasta de două decenii. În acest mediu cu dobândă scăzută, a avea capacitatea de a asigura un profit bun este cu adevărat puternic.”

Doamna Ioannou este scriitoare la New York. Ea poate fi contactată la [e-mail protejat].