Cum afectează recesiunile investitorii

Cheltuieli cheie

• În ciuda hype-ului, scăderile pieței de valori fac indicatori slabi ai potențialelor recesiuni
• Înțelegerea modului în care acțiunile, economia și ciclul de afaceri interacționează vă poate ajuta să vă extindeți înțelegerea financiară
• Dacă apare o recesiune, investițiile în poziții defensive, investiții care plătesc dividende și imobiliare vă pot ajuta să faceți față recesiunilor.

Bursa continuă să pătrundă pe teritoriul pieței ursoare, cu S&P 500 în scădere cu aproape 18% din ianuarie. Nasdaq-100 se bucură deja de un picnic cu urșii la o scădere de 29% pe șase luni. Iar unii investitori cred că activitățile curente legate de obligațiuni, asociate cu creșterea ratelor dobânzilor, provoacă probleme la orizont.

În perioadele de volatilitate atât de mare, este firesc să vă faceți griji cu privire la o viitoare prăbușire a pieței sau o recesiune economică. Acest lucru este de două ori adevărat, deoarece inflația se apropie de maximele din ultimii 40 de ani și piața imobiliară își ține o liniște.

Dar, de fapt, scăderile pieței de valori sunt indicatori slabi ai potențialelor recesiuni. De exemplu, piața a scăzut înainte de recesiunea din 2001, dar a evitat țara urs înainte de 6 recesiuni între 1953-1990. Mai mult, o prăbușire a pieței de valori a semnalat trei avertismente false între 1962 și 1987.

Înțelegerea modului în care acțiunile și economia interacționează vă poate ajuta să vă aprofundați înțelegerea ambelor. Și nimic din toate acestea nu înseamnă că ar trebui să ignorați piețele în scădere – adesea, acestea sunt un simptom al unei probleme de bază. (În acest caz, pesimismul investitorilor și consumatorilor.)

Și chiar dacă te simți bine în privința perspectivelor tale financiare viitoare, este important să știi cum îi afectează o recesiune pe investitori.

Recesiuni și piețe în scădere

Performanța pieței de valori se bazează pe așteptările investitorilor, pe bazele de afaceri și pe ciclurile pieței. Și deși asociem adesea acțiunile în creștere cu perioade bune și acțiunile în scădere cu acțiuni rele, acest lucru nu este întotdeauna adevărat. De fapt, 7 din cele 13 recesiuni din 1945 au produs câștiguri – nu pierderi.

Cu alte cuvinte, o recesiune nu este întotdeauna precedată de o piață ursară. (Deși cei doi se pot hrăni unul pe celălalt în circumstanțe greșite.)

O recesiune poate lovi orice țară în orice moment și poate fi cauzată de dezechilibre economice, crize financiare, pandemii sau războaie comerciale. În aceste perioade, cheltuielile de consum și de afaceri, ratele de ocupare și salariile scad în general, ceea ce duce la scăderea producției economice.

În plus, recesiunile nu afectează economiile în mod egal. De exemplu, produse de necesitate, cum ar fi alimentele și utilitățile, adesea funcționează bine, în timp ce industriile ciclice precum călătoriile suferă pierderi mai mari.

Recesiuni și cicluri de afaceri

Recesiunile și expansiunea fac ambele parte din ciclul economic normal. În general, recesiunile durează în medie aproximativ 10 luni, în timp ce expansiunile pot dura câteva luni până la peste un deceniu.

Pentru a înțelege modul în care o recesiune îi afectează pe investitori, este util să înțelegeți ciclul economic de bază:

• Faza 1 – Vârfuri: în timpul unui vârf, economia se bucură de un grad ridicat de ocupare a forței de muncă, venituri și PIB în creștere și o inflație moderată până la ridicată. Bursa poate avea rezultate bune, deoarece afacerile se bucură de profituri mari.
• Faza 2 – Recesiuni: După o perioadă de creștere, veniturile, ocuparea forței de muncă și PIB-ul scad. Prețurile acțiunilor pot scădea pe măsură ce companiile raportează disponibilizări și profituri în scădere. Piețele pot deveni volatile și pot experimenta fluctuații sălbatice.
• Faza 3 – Jgheaburi: Odată ce cheltuielile și activitățile de investiții s-au răcit, recesiunea ajunge la maximum. Afacerile și acțiunile trec în modul de recuperare, deoarece prețurile scăzute atrag atât consumatorii, cât și investitorii.
• Faza 4 – Redresare și expansiune: economia crește din nou pe măsură ce salariile, creditele și cheltuielile cresc. Întreprinderile angajează mai mulți lucrători și promovează inovația, determinând inflația să pornească scăzută și lentă.

Vânturi curente în contra

Statele Unite – și restul lumii – se află într-un loc neobișnuit în acest moment. Deși ne-am bucurat de o creștere mare a salariilor și de profituri record în afaceri în ultimul an, ne confruntăm, de asemenea, cu lipsuri în lanțul de aprovizionare în fiecare industrie, inflație în creștere și piețe de locuințe și investiții vertiginoase.

Din păcate, o mare parte din această creștere pare să fie creștere de dragul creșterilor. Cu alte cuvinte, este posibil ca prețurile pieței să nu mai fie susținute de elementele fundamentale subiacente.

Cu toate acestea, niciunul dintre aceste vânturi în contra nu este suficient pentru a ne arunca într-o recesiune. În schimb, dacă ne confruntăm cu o recesiune, aceasta se va datora probabil tuturor acestor factori care vor încălzi economia deodată, urmată de o corecție dură datorită creșterii ratelor dobânzii a Rezervei Federale. Deja, mulți au prezis că nu va exista o „aterizare moale” după doi ani de profituri și performanțe astronomice.

Stând într-o poziție de forță

În ciuda atâtor vânt în contra, multe gospodării americane se uită în jos la o potențială recesiune dintr-o poziție de forță.

Deși inflația ridicată continuă să țină pe mulți în buzunare, 2021 a produs și el cea mai mare creștere a PIB-ului din 1984. De fapt, economia SUA este cu 3% mai mare decât a fost în 2019, reprezentând chiar și economia de stat acasă din 2020.

Mai mult, date noi sugerează că o mare parte din creșterea de anul trecut a ajuns în buzunarele americanilor. Potrivit ultimelor estimări, jumătatea inferioară a țării continuă să înregistreze câștiguri independente de stimulentele pandemice.

După ajustarea pentru inflație, cei mai mici 50% de pe scara națională au înregistrat o creștere de 10.9% a veniturilor din muncă și din capital anul trecut. Datorită concurenței sporite a angajatorilor, câștigurile salariale au afectat cel mai mult pe cei 25% de jos din americani în 2021. Ca să nu mai vorbim, rapoartele de la Institutul de Cercetare ADP și Departamentul Muncii sugerează că salariile din SUA au crescut cu 4% în general anul trecut.

Și dacă nu ar fi suficient, poporul american are acum infrastructura, abilitățile și pregătirea pentru a lucra de acasă în cazul unor potențiale disponibilizări.

Cu alte cuvinte, dacă vedem o recesiune, aceasta nu va fi dintr-o poziție de slăbiciune, ci una de forță.

Investiție în timpul unei recesiuni

Dar chiar dacă finanțele tale personale sunt în regulă, ar fi bine să-ți protejezi capitalul investit dacă economia va declin. Și în timp ce investițiile rezistente la recesiune nu există, unele titluri și strategii pot rezista furtunii mai bine decât altele.

Asumați poziția (defensivă).

O modalitate de a profita (sau de a reduce pierderile) într-o recesiune este de a ocupa poziții defensive. Această strategie este deosebit de utilă pentru investitorii care au aversión la risc și cei aflați în vârstă de pensionare.

Numerar și investiții cu venit fix, cum ar fi CD-uri, trezorerie și fonduri de pe piața monetară, toate vă pot ajuta să vă păstrați fondurile. Investițiile non-ciclice, cum ar fi utilitățile, sănătatea, energia, produsele financiare și bunurile de larg consum pot, de asemenea, să înregistreze scăderi cu pierderi minime.

Cu toate acestea, dacă piața se ridică, riscați să pierdeți potențiale câștiguri.

Cumpărați dividende

Deținerea de acțiuni de dividende nu numai că minimizează pierderile din recesiune, dar îți poate maximiza profiturile pe tot parcursul vieții. Dividendele generează venituri pasive care vă pot spori profiturile chiar și atunci când prețurile sunt scăzute.

În special, puteți căuta aristocrați ai dividendelor, care sunt companii care și-au mărit dividendele anual timp de cel puțin 25 de ani consecutiv.

Imobiliare

Când se lovește o recesiune și prețurile locuințelor scad, aveți șansa de a cumpăra bunuri imobiliare ieftine. Dar nu trebuie să răsturnați case sau să închiriați proprietăți pentru a profita. Trusturile de investiții imobiliare (REIT) vă permit să profitați de munca grea a altora fără a vă murdari mâinile. (Ai grijă doar la cote de impozitare mai mari.)

Strategii valorice

Investitorii de valoare privesc actiunile in scadere ca pe niste chilipiruri care asteapta sa se intample. Pariând pe acțiuni de calitate la prețuri mici înseamnă că, atunci când economia se redresează, s-ar putea să observați câștiguri și mai mari. (Chiar dacă durează câțiva ani să se materializeze.)

Strategii de cumpărare și păstrare

O altă modalitate de a combate o recesiune este să... nu. Mulți investitori de tip buy-and-hold consideră recesiunile puțin mai mult decât scăderi pe termen scurt în orizontul lor pe termen lung. Ca atare, cumpără în primul rând investiții pe care sunt dispuși să le dețină și ignoră știrile.

Nu lăsa o recesiune să te afecteze (prea mult)

Este ușor să fii copleșit de titlurile apocalipsei în vremuri incerte. Dar o respirație adâncă și o reamintire a planului tău pe termen lung pot face viața să pară mai puțin îngrozitoare. De fapt, investitorii pe termen lung nu ar trebui să considere recesiunile o amenințare – ci mai degrabă o oportunitate.

Totuși, asta nu face o recesiune mai ușoară din punct de vedere emoțional. De aceea ai Q.ai.

Cu kiturile de investiții Q.ai susținute de IA, puteți face cele mai inteligente mișcări pentru piața actuală, indiferent de vreme. Și cu noul nostru Spike de gaz și seturi de răspândire obligațiuni, acum avem mai multe modalități ca niciodată de a vă diversifica participațiile.

Și nu uitați să porniți Protecție dezavantaj pentru o mai mare securitate financiară și protecție împotriva riscurilor de recesiune.

Descărcați Q.ai pentru iOS astăzi pentru mai mult conținut Q.ai excelent și acces la peste o duzină de strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Începe cu doar 100 USD. Fără taxe sau comisioane.