Piața locuințelor continuă să scadă

Intrebari cu cheie

• Contractele de vânzare semnate de locuințe existente au scăzut cu 4% în noiembrie, extinzând scăderea la zece luni consecutive.
• Este o dovadă suplimentară a unei încetiniri continue a sectorului imobiliar, cu prețurile în scădere cu 9.1% din luna mai.
• Este un efect secundar așteptat al politicii Fed de creștere a ratelor dobânzilor pentru a reduce inflația, ipoteca medie pe 30 de ani cu rată fixă ​​dublandu-se în ultimul an.

Piața imobiliară din SUA a avut câteva luni grele. Potrivit Asociației Naționale a Agenților Imobiliari, contractele de cumpărare de case deținute anterior în SUA au scăzut mult mai mult decât se aștepta în noiembrie – a șasea lună consecutivă de declin.

Principalul motiv din spatele căderii se datorează majorării ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală în încercarea de a reduce inflația, ceea ce provoacă aproape oprirea pieței imobiliare.

Indicele vânzărilor de locuințe în așteptare al NAR, care se bazează pe contracte semnate, a arătat că numărul de contracte a scăzut cu 4%, până la 73.9 în noiembrie. Pentru a pune acest lucru în perspectivă, contractele au scăzut cu 37.8% față de aceeași perioadă a anului precedent. Ai.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.

De ce piața imobiliară încetinește?

Dar de ce se întâmplă asta? Ei bine, piața imobiliară este deosebit de sensibilă la modificările ratelor dobânzilor, iar creșterile agresive ale ratelor Fed au determinat creșterea semnificativă a costurilor de împrumut. De fapt, rata ipotecare fixă ​​pe 30 de ani a ajuns la 7% în octombrie pentru prima dată din 2002, dublandu-se în doar nouă luni.

Noile credite ipotecare sunt acum mult mai scumpe decât erau în urmă cu un an și îi face pe potențialii cumpărători să fie precauți să se arunce la o achiziție atât de importantă.

Această creștere bruscă a costurilor îndatorării a scos practic covorul de sub ceea ce fusese o piață a locuințelor fierbinți, care a fost alimentată de costurile de îndatorare scăzute istoric și de o goană către suburbii în timpul pandemiei de coronavirus.

Scăderea contractelor semnate înseamnă că vânzările de case existente vor scădea, de asemenea, după ce au înregistrat a zecea scădere lunară consecutivă în noiembrie. Potrivit datelor din săptămâna precedentă, ratele anuale de vânzare atât pentru locuințe noi, cât și pentru cele existente au scăzut cu 10% de la începutul anului, atingând cel mai scăzut punct din 35. Aceasta reprezintă una dintre cele mai rapide scăderi înregistrate.

Și pentru a înrăutăți lucrurile, începerea de noi locuințe unifamiliale și eliberarea de permise au atins, de asemenea, luna trecută un minim de doi ani și jumătate.

Deci, se pare că piața imobiliară simte efectele acțiunilor Fed în timp real și nu arată bine. Economistul șef al NAR Lawrence Yun a rezumat-o spunând: „Scăderea vânzărilor de case și a construcțiilor au afectat activitatea economică mai largă”.

De unde de aici pentru piața imobiliară?

Nu se poate scăpa de asta, probabil că situația se va înrăutăți înainte să se îmbunătățească. Fed a precizat clar că intenționează să majoreze ratele atât cât este necesar pentru a reduce inflația la intervalul țintă de 2-3%.

A început să se retragă, dar este încă uluitor de mare, la 7.1%.

Asta înseamnă că ne putem aștepta ca ratele să crească mai mult de aici și, potențial, cu destul de mult. Pentru potențialii cumpărători de case, creditele ipotecare vor continua să devină mai scumpe. Asta va însemna mai puțini cumpărători pe piața de locuințe, ceea ce va pune și mai mult frâna activității imobiliare.

Și asta este ideea.

Oricine se așteaptă ca piața imobiliară să se redreseze în curând se va găsi față în față cu Fed, care este hotărâtă să elimine căldura și să reducă inflația.

După fiecare întâlnire a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă, în care membrii Fed-ului convin asupra locului în care să stabilească ratele, membrii individuali sunt chestionați despre unde văd ratele peste 12 luni.

Acesta este cunoscut sub denumirea de „grafic cu puncte” datorită modului în care sunt reprezentate datele, iar graficul cu puncte actual arată că așteptarea medie a ratelor este ca acestea să atingă 5.1% până la sfârșitul anului viitor. Aceasta este încă o creștere semnificativă față de nivelul actual de 4.25 – 4.5%.

Ce înseamnă asta pentru potențialii cumpărători de case?

Dacă ați căutat să intrați pe scara locuințelor, este posibil ca această schimbare a politicii ratei dobânzii să vă fi aruncat puțin în buclă. Casele pe care le-ați căutat probabil nu au scăzut în preț, dar ipoteca de care aveți nevoie pentru a o cumpăra cu siguranță are.

Presiunea continuă asupra pieței imobiliare este probabil să determine moderarea prețurilor pe termen scurt și mediu. Am văzut deja că a început să se întâmple. Potrivit lui Redfin, prețul mediu de vânzare în luna mai în SUA a atins 433,425 USD. În mai, aceasta a scăzut la 393,682 USD.

Dacă rata dobânzii continuă să crească așa cum este de așteptat, iar numărul vânzărilor de locuințe continuă să scadă, este foarte probabil ca și prețurile să continue să scadă.

Acest lucru va elimina o parte din înțepătura costului în creștere al unui credit ipotecar. Veți plăti în continuare un nivel de dobândă mai mare decât ați fi fost acum 12 luni, dar dacă și prețul casei pe care o cumpărați scade, atunci ipoteca s-ar putea să nu fie la fel de mare.

Oricum, una dintre cele mai bune modalități de a te ajuta să te izolezi împotriva acestor tipuri de schimbări este să ai un avans mai mare.

Cu cât avansul este mai mare, cu atât mai multe credite ipotecare care probabil vă vor fi disponibile și cu atât rambursările în curs pot fi mai mici. Pentru cei care doresc să-și mărească valoarea avansului, există câteva opțiuni pe care le puteți lua în considerare.

Evident, ai putea încerca să economisești mai mult din venituri. Este mai ușor de spus decât de făcut în era costului ridicat al vieții. Cealaltă alternativă este să te uiți la piețele de investiții cu scopul de a crește avansul în acest fel.

Intrarea pe piețe chiar acum poate fi o provocare. Ar putea fi un moment grozav pentru a intra, cu căderile majore pe care le-am văzut, dar ar putea avea, de asemenea, să cadă mai departe. Dacă sunteți nervos, luați în considerare adăugarea noastră bazată pe inteligență artificială Protecția portofoliului.

Aceasta utilizează AI pentru a analiza sensibilitatea portofoliului dvs. la o serie de factori de risc diferiți, cum ar fi riscul ratei dobânzii, riscul general de piață și riscul petrolului. Apoi implementează automat strategii sofisticate de acoperire pentru a ajuta la protejarea împotriva acestora.

Este tipul de strategie rezervată de obicei clienților de fonduri speculative de mare zbor, dar am pus-o la dispoziție pentru toată lumea. Puteți adăuga Protecția portofoliului la oricare dintre noi Truse de fundație.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.