Găsiți venit din surse regenerabile cu aceste acțiuni de dividende de energie alternativă

Deoarece o mare parte din lume trece printr-o trecere seculară de la combustibilii fosili la surse de energie regenerabilă pentru a ajuta la încetinirea schimbărilor climatice, multe stocuri de energie regenerabilă au perspective de creștere promițătoare în viitor.

Să ne uităm la perspectivele a trei acțiuni cu dividende din această categorie, și anume Brookfield Renewable Partners (extensia BEP), Clearway Energy (CWEN) și Aris Water Solutions (ARIS).

Parteneri regenerabili Brookfield

Brookfield Renewable Partners operează unul dintre cele mai mari portofolii din lume de active de energie regenerabilă tranzacționate la bursă. Portofoliul său este format din aproximativ 23,000 de megawați de capacitate în America de Nord, America de Sud, Europa și Asia.

Brookfield Renewable Partners este un candidat excelent pentru investitorii care doresc să se expună la creșterea seculară a surselor de energie curată. Compania are o strategie de creștere agresivă și se bucură de avantaje competitive semnificative, și anume o prezență operațională globală, un istoric lung și de succes în operarea activelor de energie curată și o echipă de management competentă.

De asemenea, este important de menționat că energia hidroelectrică generează aproximativ 70% din totalul fondurilor din operațiunile companiei. Brookfield Renewable Partners are una dintre cele mai mari afaceri hidroelectrice din lume, care și-a dublat dimensiunea în ultimii cinci ani. Activele hidroelectrice beneficiază de o durată de viață utilă lungă (adesea peste 100 de ani) și de costuri de exploatare și de capital extrem de scăzute.

Brookfield Renewable Partners are o conductă de proiecte de aproximativ 62,000 de megawați. Deoarece această capacitate este aproape triplă față de capacitatea instalată actuală a companiei, este evident că gigantul energiei regenerabile are un potențial de creștere interesant.

Până acum câțiva ani, energia regenerabilă nu putea concura cu energia generată de combustibilii fosili din cauza costului de producție mult mai mare al primei. Totuși, acest lucru s-a schimbat în ultimii ani datorită progreselor tehnologice majore, care au redus foarte mult costul energiei solare și eoliene.

Și mai bine pentru Brookfield Renewable Partners, tranziția de la combustibilii fosili la surse de energie curată s-a accelerat în acest an, deoarece Occidentul a răspuns la invazia Rusiei în Ucraina. Rusia furnizează aproximativ o treime din gazul natural consumat în Europa și 10% din producția mondială de petrol. Datorită sancțiunilor impuse de Europa și SUA Rusiei, piețele globale de petrol și gaze s-au înăsprit la extrem în acest an și, astfel, prețurile petrolului și gazelor au ajuns la maxime de mai mulți ani. În consecință, majoritatea țărilor fac tot posibilul pentru a trece de la combustibilii fosili la sursele de energie regenerabilă, într-un efort de a-și reduce deficitele bugetare. Un număr record de proiecte de energie regenerabilă este în curs de dezvoltare chiar acum, în principal din cauza crizei din Ucraina.

Singura avertizare este bilanțul oarecum cu efect de pârghie al Brookfield Renewable Partners, care a rezultat din strategia de creștere agresivă a companiei. Cheltuielile cu dobânzile consumă în prezent 74% din venitul operațional, în timp ce datoria netă se ridică la 33.7 miliarde de dolari, ceea ce reprezintă de aproape 2.5 ori capitalizarea bursieră a acțiunilor. Cu toate acestea, compania nu are scadențe semnificative pentru datorii până în 2027 și are un potențial de creștere promițător. Ca urmare, este probabil să-și poată achita datoria fără nicio problemă. Acest lucru ajută la explicarea ratingului său de credit pentru investiții de BBB+.

Brookfield Renewable Partners oferă în prezent un randament al dividendelor de 4.3%, cu o rată de plată de 78%. Rata de plată este ridicată, dar este posibil ca MLP să-și poată apăra dividendul în viitorul apropiat datorită traiectoriei sale de creștere fiabile.

Clearway Energy

Clearway Energy este o mare utilitate electrică, care deține și operează generarea de energie prin contract în trei segmente: generație convențională, surse regenerabile și termică. Compania deține active care generează peste 8,000 de megawați. Clearway este un mare jucător al energiei regenerabile, cu peste 5,500 MW net de capacitate instalată eoliană și solară. Aproximativ 2,500 de megawați neți din energia companiei provine din instalațiile de generare a gazelor naturale.

Datorită naturii sale esențiale, Clearway s-a dovedit rezistent pe toată durata crizei coronavirusului, deoarece oamenii nu își reduc consumul de energie electrică chiar și în perioadele economice cele mai adverse. În 2020, în timp ce multe companii au fost supuse unei presiuni mari, Clearway a înregistrat o scădere de doar 3% a fluxului său de numerar pe acțiune și și-a majorat dividendul cu 31%. Este posibil ca utilitatea să se dovedească din nou defensivă dacă majorările agresive ale ratei dobânzii implementate de Fed vor provoca o recesiune.

Clearway și-a crescut câștigul pe acțiune cu 5.0% pe an, în medie, în ultimii șase ani. Aceasta este în concordanță cu rata medie de creștere de la mijlocul cifrei, tipică în sectorul utilităților. Cu toate acestea, compania are un record de performanță ceva mai volatil decât un utilitar tipic.

Clearway are spațiu amplu pentru creșterea viitoare, deoarece are o conductă de dezvoltare de peste 26 MW. Datorită aprobării așteptate a creșterilor ratelor de către autoritățile de reglementare și achizițiilor de proiecte existente de energie regenerabilă, este probabil ca compania să continue să își crească fluxul de numerar pe acțiune la o rată de o cifră mijlocie în anii următori.

Clearway oferă în prezent un randament al dividendelor de 4.2%, cu o rată de plată de 49%. Cheltuielile cu dobânzile consumă în prezent 81% din venitul din exploatare, dar conducerea a declarat că intenționează să reducă levierul bilanțului și astfel să reducă cheltuielile cu dobânzile. Având în vedere, de asemenea, fluxurile de numerar destul de fiabile de care se bucură utilitatea datorită naturii esențiale a afacerii sale, dividendul Clearway pare sigur pentru viitorul previzibil.

Aris Water Solutions

Aris Water Solutions este o companie de infrastructură și servicii de mediu, care oferă soluții de tratare și reciclare a apei. Afacerea sa de tratare a apei produse adună, transportă și gestionează apa produsă generată din producția de petrol și gaze naturale. Aris Water Solutions a fost fondată în 2015 și, prin urmare, are un istoric scurt.

Aris Water Solutions beneficiază de o tendință seculară puternică, și anume eforturile tot mai mari ale majorității companiilor de a îmbunătăți sustenabilitatea afacerii lor și, prin urmare, scorurile lor ESG. Infrastructura companiei deservește marii producători de petrol și gaze din Bazinul Permian, ajutându-i să-și atingă obiectivele de durabilitate.

Vântul puternic secular din spate se reflectă clar în volumele de apă procesate de companie. În cel mai recent trimestru, Aris Water Solutions și-a crescut volumul total de apă cu 47% față de trimestrul anului precedent, în timp ce și-a dublat volumele de apă reciclată. Ca urmare, și-a crescut veniturile cu 53% și câștigurile ajustate înainte de dobândă, impozite, depreciere și amortizare cu 28%. De asemenea, a anunțat acorduri strategice cu Chevron (CVX) și ConocoPhillips (COP). În special, Aris Water Solutions și-a crescut volumele de apă timp de șase trimestre consecutive și nu a înregistrat o scădere a EBITDA în această perioadă.

În plus, Aris Water Solutions are un bilanț mult mai solid decât Brookfield Renewable Partners și Clearway. Cheltuielile sale cu dobânzile consumă doar 44% din venitul operațional, în timp ce rata de levier (datoria netă față de EBITDA) este de doar 2.4. Deoarece nu există scadențe semnificative ale datoriilor până în 2026, compania își poate menține cu ușurință dividendul de 1.9%. În general, Aris Water Solutions are un bilanț mult mai solid decât Brookfield Renewable Partners și Clearway, dar oferă un randament al dividendelor mult mai mic decât celelalte două companii și are un istoric scurt, ceea ce crește oarecum riscul inerent al acțiunilor.

Datorită strategiilor lor agresive de creștere, Brookfield Renewable Partners și Clearway au sume semnificative de datorii și, prin urmare, cheltuielile cu dobânzile le afectează câștigurile. Cu toate acestea, datorită potențialului lor de creștere și a naturii esențiale a afacerii lor, este posibil ca aceste companii să nu aibă probleme în a-și deservi datoria.