Nu luptați cu Fed – Înăsprirea Fed pune investitorii în calea prejudiciului

„Nu vă luptați cu Fed” a fost strigătul de raliu optimist care a început în 2010. În timp ce au fost poticniri pe parcurs, politica monetară simplă a Rezervei Federale de-a lungul unui deceniu a văzut obligațiunile și acțiunile pe termen lung performanțe bune.

Deci, unde este acel cântec azi?

Este ignorat pentru că asta ar însemna încurajarea unei strategii de investiții de urs. Este important să nu interpretați această tăcere în sensul că creșterea ratei dobânzii de către Fed și vânzarea de obligațiuni vor avea efecte benefice. Ori de câte ori Fed se înăsprește, dărâmă economia împreună cu piețele de obligațiuni și de valori. Desigur, entuziasmul investitorilor și optimismul consumatorilor urmează exemplul. Problema este că acele condiții nefericite sunt necesare pentru a reduce creșterea inflației.

Scăderile pieței de obligațiuni și acțiuni induse de Fed de miercurea trecută, urmate de încercările eșuate de joi și vineri de a le inversa, arată că nervozitatea este vie în Wall Street. Prin urmare, acum este momentul să construim rezerve de numerar. Alternativa, aşteptând să vedem unde va duce anxietatea lui Wall Street pe pieţe, este prea riscantă.

Dar nu există stocuri care ar putea beneficia în această perioadă?

Da, dar șansele de a găsi unul și apoi de a rămâne cu el sunt scăzute. O scădere a pieței dintr-o perioadă de popularitate larg răspândită necesită timp pentru ca prețurile acțiunilor și atitudinile investitorilor să se adapteze complet.

Cel mai bun moment pentru a căuta oportunități este aproape de fund, când există negativitate larg răspândită. Desigur, atunci este cel mai greu de urmat înțelepciunea de a cumpăra la preț redus.

Deci, când vom ști că fundul este aici?

Ca întotdeauna, fundul va apărea atunci când gândul de a cumpăra o acțiune produce tulburări emoționale. (Toată lumea are astfel de sentimente, chiar și managerii profesioniști de investiții experimentați.)

Perioada care urmează are riscul să fie deosebit de proastă. (Vezi „Aici vine o furtună inflaționistă ca niciuna înainte” pentru explicație.) Dacă da, atitudinile vor fi zdruncinate sever până la sfârșitul scăderii pieței de valori.

A depăși o astfel de perioadă în timp ce sunteți pe deplin investiți ar necesita deconectarea de la lume. Cele mai dezvoltate și multe țări mai puțin dezvoltate se află în aceeași situație dificilă ca și SUA. Prin urmare, așteptați-vă la multe știri negative în viitor.

Concluzia: rezervele de numerar în perioadele riscante oferă o stare mentală sănătoasă și o resursă importantă de investiții

A face față riscului este o provocare, deoarece nu este niciodată sigur. Este probabilitate că se va întâmpla ceva rău. Alegerea de a rămâne pe deplin investită într-o astfel de perioadă poate duce la pierderi financiare grave și la sentimente de vinovăție și eșec.

Deținerea de rezerve de numerar poate preveni vătămările financiare supărătoare și o stare mentală debilitante. Ca și în cazul asigurărilor, numerarul oferă investitorilor protecția și liniștea sufletească necesare pentru a continua să privească înainte și să ia decizii bune.

În plus, rezervele de numerar sunt un instrument puternic de investiții. Acestea permit profitarea de oportunități în timpul perioadelor târzii de vânzare emoțională.

Dezvăluire: autorul deține rezerve de 100% numerar

Pentru mai multe discuții despre inflație și perioada următoare, consultați articolele enumerate în profilul lui John Tobey:

MAI MULTE DIN FORBEJohn S. Tobey