Câștigul de 16 miliarde de dolari realizat de Citadel în 2022 face din firma lui Ken Griffin Fondul speculativ cu cele mai mari venituri din toate timpurile

Ken Griffin este noul rege al fondurilor speculative, conform clasamentului anual al LCH Investments al primilor 20 de manageri de fonduri speculative din lume, care estimează că Citadelul său din Miami a câștigat 16 miliarde de dolari în profituri pentru investitori anul trecut și a înregistrat câștiguri nete de 65.9 miliarde de dolari de atunci. început în 1990.

Citadel a trecut de Bridgewater al lui Ray Dalio în fruntea listei tuturor timpurilor, în ciuda câștigurilor nete estimate de 6.2 miliarde de dolari ale Bridgewater în 2022. Fondul emblematic multistrategic Wellington al Citadel a revenit cu 38.1% anul trecut, strălucind în timpul unui an în care piețele de acțiuni s-au prăbușit și LCH. estimează că firma a încheiat anul 2022 cu active gestionate de 62.3 miliarde de dolari, după ce a înregistrat cel mai mare profit pe un an al oricărui fond speculativ înregistrat.

„Depășește chiar și câștigul lui [John] Paulson din 2007, care a fost descris drept „cea mai mare tranzacție vreodată”, spune Rick Sopher, președintele LCH Investments și CEO al Edmond de Rothschild Capital Holdings, într-un comunicat de presă. „Progresul lor în clasament în ultimii câțiva ani a fost remarcabil.”

LCH Investments este cel mai vechi fond de fonduri speculative din lume, cu o rentabilitate anuală de 9.9% de la înființarea sa în 1969. Întrucât multe fonduri speculative care au randamente remarcabile se bucură de cei mai buni ani de performanță cu o cantitate mai mică de active înainte de a utiliza acel istoric pentru a atrage mai multe de capital, Sopher a început să urmărească care manageri au generat cei mai mulți bani bruti pentru investitori. George SorosFondul a fost în fruntea listei sale inițiale în 2010 și dalio mai târziu a ocupat primul loc cu șapte ani înainte Grifon l-a înlocuit anul acesta.

Anul spectaculos pentru fondul emblematic al Citadel a urmat o rentabilitate de 26% în 2021 și decenii de performanță puternică – 1 milion de dolari investit în Wellington la începutul anului 1990 ar valora 328 de milioane de dolari astăzi, comparativ cu 23 de milioane de dolari dacă ar fi investit în indicele S&P 500. Fondurile Citadel cu venit fix, tranzacționare tactică și acțiuni au generat toate randamente mai mari de 21% și în 2022. Firma a returnat investitorilor profituri de 7 miliarde de dolari la începutul anului, Wall Street Journal a raportat, cu unele de așteptat să iasă din toate cele patru fonduri. Citadel bate mai multe miliarde în fiecare an din afacerea sa de creare de piață, Citadel Securities și Forbes estimează că averea netă a lui Griffin s-a dublat în ultimii doi ani la 32 de miliarde de dolari.

Citadel a refuzat să comenteze strategia sa de investiții, dar Griffin prezis să Forbes anul trecut, inflația ridicată ar forța băncile centrale din întreaga lume să înăsprească în mod agresiv ratele dobânzilor și și-a exprimat îngrijorarea cu privire la modul în care sancțiunile împotriva Rusiei ar avea impact asupra modului în care este privit dolarul în întreaga lume.

Fondurile speculative macro care tranzacționează pe baza unor probleme economice internaționale ca acestea au strălucit în mare măsură în 2022. Indicele macro HFRI 500 care urmărește astfel de fonduri a câștigat 14.2% anul trecut, iar fondurile multistrategii la DE Shaw și Israelului Angliei Millennium Management a revenit cu 24.7%, respectiv 12.4%. LCH estimează că DE Shaw a generat câștiguri de 8.2 miliarde de dolari pentru investitori, în timp ce Millennium a obținut 8 miliarde de dolari.

Caxton Associates, un macrofond speculativ cu sediul în Londra, cu active de 12.9 miliarde de dolari, conform raportului LCH, a fost un nou venit pe listă după ce a generat un profit estimat la 2.1 miliarde de dolari anul trecut și 19.8 miliarde de dolari de la început. Bruce Covner a fondat Caxton în 1983, iar Andrew Law i-a succedat ca CEO în 2012.

Iată lista completă a LCH a primilor 20 de manageri de fonduri speculate, clasate după câștigurile nete de la început.

Fondurile care sunt lungi net pe acțiuni precum Lone Pine și TCI au coborât pe listă, iar Tiger Global de la Chase Coleman, care a fost pe lista de anul trecut cu câștiguri nete de 25 de miliarde de dolari de la început, a renunțat. The Raportat Financial Times anul trecut, Tiger Global a pierdut deja 17 miliarde de dolari în acest an, iar pierderile sale s-au adâncit ușor de acolo, când a încheiat anul în scădere cu 56%.

„Managerii de acțiuni long/short, în special cei care au funcționat net lung și cu o tendință de creștere, au avut în general o performanță slabă, unii având o performanță chiar mai slabă decât indicii de piață”, spune Sopher.

a lui Daniel Loeb Third Point a căzut, de asemenea, de pe listă după ce fondul său principal a scăzut cu 21.8%, mutând Moore Capital al lui Louis Bacon, care este acum închis pentru investitorii externi și are câștigurile istorice înghețate de LCH, înapoi în ultimul slot.

Indicele HFRI Equity Hedge care urmărește fondurile axate pe acțiuni a scăzut cu 12.7% anul trecut, iar indicele său compozit ponderat pe fond, care urmărește în general industria fondurilor speculate, a scăzut cu 3.4%. Raportul LCH citează date de la firma de cercetare eVestment conform cărora fondurile speculative în ansamblu au pierdut 208 miliarde de dolari anul trecut și au încheiat anul cu active gestionate de 3.3 trilioane de dolari.