Celsius nu a raportat pierderi de 800 de milioane de dolari, deoarece CFO a semnalat un comportament „posibil ilegal”

Creditorul de criptomonede Celsius a operat o afacere mai riscantă decât cea anunțată și nu a raportat pierderi de sute de milioane, toate în timp ce CEO-ul Alex Mashinsky a încasat peste 68 de milioane de dolari, potrivit unui raport dispus de instanță privind falimentul său.

„În culise, Celsius și-a desfășurat afacerile într-un mod total diferit de modul în care a făcut-o s-a prezentat clienților săi în toate aspectele cheie”, a spus Shoba Pillay, care a fost numită examinator independent, în ea. aproape Raport 700-page lansat azi. „Celsius și-a abandonat promisiunea de transparență încă de la început.” 

Raportul a detaliat, de asemenea, temerile personalului cu privire la respectarea legii, inclusiv comentariile lui Harumi Urata-Thompson, care a ocupat funcția de director financiar din februarie 2020 până în noiembrie 2021, că „facem ceva posibil ilegal”.

Marketingul Celsius le-a spus clienților că a făcut investiții cu risc scăzut și complet garantate pentru a asigura randamentele oferite, potrivit Pillay. Cu toate acestea, când împrumutătorul depusă pentru protecția împotriva falimentului din capitolul 11 ​​în iulie anul trecut, a raportat o gaură de 1.2 miliarde de dolari în bilanțul său.

Și în timp ce piața cripto-urs din 2022 a pus presiune asupra finanțelor lui Celsius, problemele începuseră încă din 2020.

Până în iunie 2021, la apogeul pieței bull, o treime din portofoliul de împrumuturi instituționale al lui Celsius era complet negarantat și mai mult de jumătate era sub-colateralizat, a spus examinatorul de faliment. Firma a recunoscut, de asemenea, pierderi de 800 de milioane de dolari în 2021 din investițiile cu Grayscale, KeyFi, Stakehound și Equities First Holdings. Nu a raportat aceste pierderi clienților săi atunci când au fost suportate, se arată în raport.

„Volanul OTC”

Celsius a folosit, de asemenea, fondurile clienților de bitcoin și eter pentru a-și achiziționa propriul token nativ CEL, potrivit raportului, care l-a acuzat și pe Celsius că a ascuns măsura în care crează piața pentru CEL.

Creditorul a folosit o strategie numită „volan OTC”, în care ar vinde jetoane CEL în tranzacții private la bursă și ar face achiziții compensatorii pe piața publică, despre care credea că ar avea un impact asupra prețului de tranzacționare.

Angajații Celsius au discutat în mod obișnuit în 2022 că jetoanele erau „fără valoare” și s-au întrebat de ce le cumpără orice altă companie decât Celsius.

„Aceste tranzacții l-au determinat pe fostul director financiar al lui Celsius să scrie: „Vorbim despre a deveni o entitate reglementată și facem ceva posibil ilegal și cu siguranță neconform”, se spune în raport.

„Dacă cineva ar afla vreodată poziția noastră și cât de mult au luat fondatorii noștri în USD ar putea fi foarte mult foarte prost aspect... Folosim utilizatorii USDC pentru a plăti pentru angajații fără valoare CEL... Totul pentru că compania este cea care umflă prețul pentru a obține evaluări pentru a putea vinde înapoi companiei”, a spus un alt angajat pe Slack, referindu-se la USDC. stablecoin.

 Compania detine in prezent 95% din toate CEL existente, se subliniaza raportul.

Mashinsky încasează

Pillay a examinat, de asemenea, comportamentul lui Mashinsky, fondatorul și CEO-ul lui Celsius, acuzându-l de acest lucru vânzând jetoane CEL în timp ce spunea publicului că fie cumpără mai multe, fie deține. Între 2018 și prăbușirea companiei, Mashinsky a vândut jetoane CEL pentru cel puțin 68.7 milioane de dolari în timp ce făcea „afirmații repetate că nu era vânzător”, a scris Pillay.

Firma a folosit, de asemenea, acțiuni strânse de la investitori externi pentru a susține prețul CEL, o practică care a stârnit îngrijorare în rândul unor manageri care au spus că banii ar fi fost mai bine folosiți pentru a crește compania.

Un alt manager a spus-o mai direct „Ne-am cheltuit toți banii plătind directorii și încercând să sprijinim valoarea netă alexs [sic] în token CEL”, o referire la Mashinsky, care la începutul acestei luni a fost dat în judecată pentru fraudă de către procurorul general din New York.

„Îmi place foarte mult Ponzi”

Într-un alt caz documentat, Celsius a folosit activele clienților pentru a cumpăra jetoane necesare pentru a acoperi obligațiile altor clienți. Acest lucru a fost descris drept „foarte Ponzi like” de către specialistul companiei în implementarea monedelor în aprilie anul trecut. 

„Dacă Celsius nu ar fi instituit pauză și rularea pe bancă ar fi continuat, depozitele noi ale clienților ar fi devenit inevitabil singura sursă lichidă de monede pentru ca Celsius să finanțeze retragerile”, a spus Pillay, căruia i s-a cerut în mod special să examineze dacă Celsius rulează. o schemă Ponzi, în care profiturile investitorilor existenți sunt plătite din fondurile noilor clienți. 

Pauza pare să satisfacă cererile de retragere, se arată în raport. Cu toate acestea, au existat unele cazuri în iunie 2022 în care Celsius a folosit direct depunerile clienților noi pentru a finanța cererile de retragere ale clienților, potrivit raportului.

„Identificarea de către examinator a cazurilor în care Celsius a folosit direct depunerile clienților noi pentru a finanța retragerile clienților nu este o listă completă sau exhaustivă a tuturor tranzacțiilor pentru toate perioadele de timp”, a spus Pillay.

Examinatorii de faliment oferă instanțelor și creditorilor o perspectivă juridică independentă asupra eșecurilor unei companii falimentare.

Celsius nu a răspuns imediat unei solicitări de comentarii. 

© 2023 The Block Crypto, Inc. Toate drepturile rezervate. Acest articol este furnizat doar în scop informativ. Nu este oferit sau intenționat să fie utilizat ca avize legale, fiscale, de investiții, financiare sau de altă natură.