Cathie Wood pierde bani mari din fiecare stoc pe care îl deține

Chiar și într-un an prost, majoritatea investitorilor au cel puțin câteva acțiuni cu care se pot lăuda. Nu e așa anul acesta cu Al lui Cathie Wood ARK Innovation ETF (ARKK).

X

Popularul ETF cu active de 7.1 miliarde de dolari deține în prezent 30 de poziții pe acțiuni. Și toți au scăzut anul acesta. Și nu puțin. Scăderea medie a acțiunilor din portofoliul ETF este de aproape 60%, spune o analiză Investor's Business Daily a datelor de la S&P Global Market Intelligence și MarketSmith.

Pierderea totală a ARK Innovation în acest an este de aproape 63%, spune Morningstar Direct. Aceasta este cea mai mare scădere dintre cele peste 230 de ETF-uri diversificate tranzacționate în mod activ. S&P 500, în schimb, a scăzut cu doar 14.4%, inclusiv dividendele.

Luptele unuia dintre cele mai populare ETF-uri gestionate activ în acest an subliniază cât de rapid și dramatic este piata s-a schimbat anul acesta. Multe dintre cele mai tari acțiuni din timpul raliului din 2020, alimentate de rate scăzute ale dobânzilor, sunt cele mai mari victime ale creșterii ratelor.

„ETF-urile tematice mai restrânse au avut de suferit cel mai mult și, probabil, sunt prea concentrate pentru mulți acționari”, a declarat Todd Rosenbluth, șeful de cercetare la VettaFi.

Cele mai mari găuri din ARK

ARK Innovation deține mai mult decât partea echitabilă de catastrofe. Trei acțiuni din portofoliul său actual au scăzut cu 80% sau mai mult.

Cel mai afectat stoc al ETF-ului este jocul de sănătate Invitați (NVTA). Compania care ajută la colectarea datelor genetice de la pacienți a înregistrat o prăbușire a stocurilor cu peste 85% în acest an. Compania a raportat rezultate trimestriale dezamăgitoare pe 8 noiembrie, când a pierdut 1.27 dolari pe acțiune, mult mai rău decât cei 84 de cenți pe acțiune se așteptau analiștii. Scăderea acțiunilor nu este o lovitură uriașă pentru ARK Innovation, deoarece poziția reprezintă doar mai puțin de 1% din portofoliu.

Dar nu același lucru se poate spune despre două dintre celelalte două acțiuni în pierdere ale ARK Innovation: financiar Coinbase (MONEDE) și stocul de tehnologie Twilio (TWLO). Combinate, cele două acțiuni reprezintă aproape 7% din portofoliul ARK Innovation. Și ambele companii, ambele condus de fondatori, au scăzut cu peste 80% anul acesta.

Hituri uriașe pentru ARK Invest

Acțiunile pe care le deține ARK Innovation și care au scăzut anul acesta au rănit. Și cele mai mari poziții ale ETF-ului lasă cele mai mari semne.

Și de aceea scăderea de 60%. Zoom Video (ZM) înțepă ARK Invest. Compania de tehnologie de videoconferință online, care a fost un nume cunoscut în timpul pandemiei, șovăie acum. Creșterea hiperactivă a companiei încetinește rapid. Analiștii cred că compania va câștiga 3.95 USD pe acțiune pe o bază ajustată în acest an fiscal, în scădere cu peste 20% față de anul precedent.

Tesla (TSLA), o poziție mare pentru ARK Invest la 7.1% din portofoliu, și-a pierdut mai mult de jumătate din valoare anul acesta.

Investitorii ARK rămân la bord

Investitorii din ARK Innovation ETF, totuși, nu lasă puțină cerneală roșie să-i sperie.

Investitorii au investit 1.4 miliarde de dolari în ARK Innovation ETF anul acesta, spune Rosenbluth. Acest lucru face ETF-ul unic printre familia de fonduri ARK, dintre care majoritatea au văzut investitori scoțând bani. Întreaga familie de ETF-uri ARK a înregistrat o ieșire combinată de 483 de milioane de dolari în acest an, spune Rosenbluth.

„Investitorii au rămas în mare parte angajați față de abordarea tematică a tehnologiei disruptive pe care ARKK o oferă, în ciuda pierderilor puternice ale fondului”, a spus el. Acest lucru este foarte neobișnuit, deoarece investitorii scot de obicei bani din ETF-urile care au scăzut „semnificativ” pentru a se muta în zonele mai fierbinți ale pieței.

Rosenbluth crede că majoritatea investitorilor folosesc fonduri precum ARK Innovation pentru o mică parte din portofoliul lor pe termen lung. Și asta îi ajută să aibă răbdare cu pierderile.

„Mulți acționari sunt dedicați abordării ARKK și probabil că caută ca 2023 să fie un an de revenire”, a spus el.

Cei mai mari perdanți ai Ark Innovation

Cele mai mari pierderi procentuale din acest an

Surse: IBD, S&P Global Market Intelligence

Urmăriți-l pe Matt Krantz pe Twitter @matkrantz