„Numerarul este copilul cool din bloc”: conturi de economii cu randament ridicat, bonuri de trezorerie, fonduri de pe piața monetară și CD-uri – aici este locul în care numerarul tău poate câștiga până la 4.5%

Ca o alternativă foarte sigură la piețele de acțiuni, aceste vehicule de investiții sunt poziționate să obțină randamente mai mari de la rate ale dobânzilor mai mari. Ele pot părea ca locuri liniștitoare pentru a parca bani în timp ce îngrijorările de recesiune persistă și pe măsură ce acțiunile și obligațiunile încearcă să-și revină după loviturile din 2022.

Contul de economii online cu randament ridicat are o medie de 3.3% randamente procentuale anuale (APY), în creștere față de mai puțin de 0.5% cu un an mai devreme, potrivit datelor DepositAccounts.com. Un CD online de un an are o medie de 4.4% APY, în creștere față de aproape 0.6% în urmă cu un an, a spus site-ul.

Randamentul mediu pe șapte zile pentru cele mai mari 100 de fonduri de pe piața monetară este de 4.34% și nu a fost atât de mare de mai bine de un deceniu, potrivit datelor. Date despre macara, care urmărește industria. Cu scadențe mai mici de un an, bonurile de trezorerie obțin randamente la sau peste 4.5%.

Desigur, aceste cifre nu depășesc inflația. Rata anuală a inflației din decembrie a fost 6.5%, în scădere de la un maxim din perioada pandemiei de 9.1% în iunie 2022.

Dar luați în considerare aceste randamente de numerar în comparație cu performanța de pe piața de valori. Chiar și cu începutul puternic al lunii ianuarie, media industrială Dow Jones
DJIA,
+ 0.48%
a scăzut cu peste 4% de la an la an. În acel moment, S&P 500
SPX,
+ 0.18%
este redus cu 9% și Nasdaq Composite
COMP,
-0.66%
a pierdut aproape 17%.

O parte majoră a presiunii în scădere a reprezentat-o ​​creșterile rapide ale Rezervei Federale pentru rata dobânzii de referință. Fed și-a majorat rata cheie cu 25 de puncte de bază, un sfert de un punct procentual, săptămâna trecută și a spus președintele Jerome Powell sunt necesare mai multe creșteri pentru a ajuta la perforarea inflației.

„Există mai multă curiozitate cu privire la numerar”, a spus Meagan Dow, strateg senior pentru Cercetarea nevoilor clienților la Edward Jones. „De fiecare dată când vedem volatilitatea pieței și investițiile încep să pară mai puțin sigure, numerarul începe să se simtă mai confortabil și să se simtă mai în siguranță ca un loc în care să-ți pui banii.”

Consilier financiar Ryan Greiser a spus că a fost surprins de cât de mulți bani de la clienți așteptau pentru o utilizare mai productivă. El nu reduce alocările de acțiuni și obligațiuni, dar pune banii în plus în CD-uri și bonuri de trezorerie pe termen scurt. „Cash este copilul cool din bloc în acest moment”, a spus Greiser, un planificator financiar certificat la Opulus, cu sediul în Doylestown, Pennsylvania.

Luați-o de la Ray Dalio. „Numerarul era obișnuit”, a spus fondatorul uriașului fond speculativ Bridgewater Associates într-un interviu CNBC săptămâna trecută. „Este atractiv în raport cu obligațiunile. Este de fapt atractiv în raport cu acțiunile.”

John Boyd, fondatorul MDRN Wealth din Scottsdale, Arizona, nu este de acord. Banii nu sunt gunoi pentru el. E o capcana."

„Una dintre cele mai mari greșeli pe care le văd pe care le fac investitorii în acest moment este renunțarea la acțiunile depreciate și la fondurile de obligațiuni pentru a profita de randamentele mai mari din [conturile de economii cu randament ridicat], fondurile de pe piața monetară și chiar și CD-urile pe termen scurt”, a spus el. .

Profită de ratele mai mari pentru fondurile și rezervele pentru zilele ploioase, a spus Boyd - doar nu exagera. Numerarul încă nu are „un potențial de creștere de două cifre, așa cum au acțiunile”, a adăugat Boyd.

Există patru motive pentru a păstra numerarul ca activ lichid, a spus Dow. Este pentru cheltuielile de zi cu zi, economii de urgență, o cheltuială mare viitoare, cum ar fi un avans pentru o casă, și pentru o parte a unui portofoliu de investiții.

Dow a spus că Edward Jones recomandă în general să nu aibă mai mult de 5% expunere la numerar într-un portofoliu de investiții, a spus Dow. „Nu vrei prea puțin, dar nici prea mult”, a spus ea.

Un „plan de gestionare a numerarului” este o parte importantă a planificării financiare și a investițiilor, a spus Rob Williams, director general de planificare financiară, venituri de pensionare și management al averii la Centrul Schwab pentru Cercetare Financiară, o divizie a Charles Schwab & Co.
SCHW,
+ 0.99%

Este obișnuit să auzim experții financiari care descriu investițiile în numerar ca pe un spectru de opțiuni în care există un compromis între rentabilitate și lichiditate.

Acestea fiind spuse, iată locuri pentru a vă parca banii în plus:

Conturi de verificare și economii

Unele conturi curente prezintă mai multă dobândă decât conturile curente convenționale. Dar există avertismente, a explicat Ken Tumin, analist senior în industrie la LendingTree și fondator al DepositAccounts.com.

Multe conturi curente cu randament ridicat necesită un număr minim de tranzacții pentru ca APY să poată începe, de obicei între 8 și 20, a spus el. Există adesea limite de numerar pentru APY-urile mari, de obicei între 10,000 și 25,000 USD, a adăugat el. Deci, dacă doriți să parcați bani peste aceste limite, nu va genera aceeași sumă de dobândă ca un cont de economii cu randament ridicat, a menționat el.

„În multe cazuri, avantajul ratei pentru verificarea cu randament ridicat față de contul de economii cu randament ridicat ar putea să nu merite efortul”, a spus el. Dar avantajul ratei dintre conturile de economii de la băncile „de cărămidă” și băncile online este notabil, a spus el.

Tumin citat date FDIC, ceea ce arată că rata medie națională pentru conturile de economii a fost de 0.33% până la jumătatea lunii ianuarie. Fără costurile generale ale concurenților din cărămidă și mortar, Tumin a spus că băncile online oferă până la 4.20% dobândă la unele conturi de economii deoarece caută un avantaj față de concurenți.

Brokerajele oferă, de asemenea, servicii de „măturare”, care mătură banii neinvestiți câștigă dobândă în timp ce stau în jur pentru următoarea tranzacție.

De exemplu, Robinhood
CAPOTA,
-1.14%
transferă numerarul neinvestit al clienților eligibili într-un cont de depozit la o rețea de bănci, cu un APY de 4.15% la începutul lunii februarie. Fidelity Investments plasează automat numerarul în fonduri de pe piața monetară care, la începutul lunii februarie, produceau randamente de 4.14% pe șapte zile, a menționat un purtător de cuvânt.

La Interactive Brokers
IBKR,
-0.15%,
soldurile de numerar neutilizate de peste 10,000 USD pot rămâne într-un cont și pot acumula dobândă. Formula se bazează pe rata fondurilor federale minus 50 de puncte de bază, a spus Steve Sanders, vicepreț executiv de marketing și dezvoltare de produs. Deocamdată, aceasta este o rată de 4.08%.

Fondurile pieței monetare

Fondurile pieței monetare ocupă o cale de mijloc, a spus Williams. Randamentele pot fi mai mari decât conturile de economii, deși, de obicei, este nevoie de o zi pentru a vă răscumpăra participațiile, a menționat el.

Aceste fonduri mutuale sunt compuse din ingrediente precum datoria guvernamentală federală și municipală pe termen scurt, de înaltă calitate, împreună cu datorii corporative de înaltă calitate, care se scade rapid.

Până la sfârșitul anului trecut, fondurile pieței monetare aveau active gestionate de 5.2 trilioane de dolari, potrivit Biroul de Cercetare Financiară al Departamentului Trezoreriei. Acest lucru depășește cu mult activele gestionate ale fondurilor de 4 de miliarde de dolari până în februarie 2020, arată datele.

Vor trece câteva săptămâni până când cea mai recentă creștere de 25 de puncte de bază se reflectă pe deplin în randamentele medii, conform lui Peter Crane, președintele Crane Data.

Ultima dată când cele mai mari fonduri de pe piața monetară au depășit în medie randamentele pe șapte zile 4% a fost în decembrie 2007, potrivit statisticilor Crane Data. „Cea mai mare slăbiciune a lor este acum cea mai mare putere. Ei urmează Fed”, a spus Crane pentru MarketWatch.

Pe măsură ce repartizarea randamentelor din multe conturi de economii și fonduri de pe piața monetară se extinde, consumatorii ar face bine să acorde mai multă atenție acestor vehicule, a spus Kyle Simmons, fondator și consilier financiar principal la Simmons Investment Management din zona Denver.

ETF-urile pe termen ultrascurt sunt o altă opțiune, el a adăugat. La fel ca fondurile de pe piața monetară, ele oferă expunere la datorii guvernamentale și corporative de înaltă calitate, care se maturizează rapid.

Dar nu confundați fondurile de pe piața monetară cu conturile de pe piața monetară. Cei doi sunt complet diferiti, a spus Tumin. Contul de pe piața monetară al unei bănci este asemănător unui cont de economii, a menționat el.

CD-uri și bonuri de trezorerie

Bonurile de trezorerie și CD-urile se află de cealaltă parte a spectrului de numerar. Au termene de maturitate de la 4 la 52 de săptămâni. Randamentele pot fi mai mari decât fondurile de pe piața monetară, dar trebuie să așteptați mai mult pentru a vă recupera banii.

Randamentul pieței la un bon de trezorerie la o lună depășește în prezent 4.6%, potrivit datelor Fed. Ultima dată când randamentul, pe o bază continuă, a depășit 4% pentru titlurile de stat la o lună a fost octombrie 2007, conform Datele Fed din St. Louis.

Investitorii pot cumpăra datorii de trezorerie de lungimi diferite prin brokerul lor sau la TreasuryDirect.gov. (TreasuryDirect este, de asemenea, locul unde puteți cumpăra obligațiuni I populare, dar acestea nu pot fi achiziționate pe piața secundară.)

Dobânda de la T-Bills sunt supus impozitului federal pe venit, dar sunt scutiți de taxele de stat și locale, a spus Greiser. Acest lucru poate oferi „un avantaj față de CD-uri, în funcție de diferențele de rate ale dobânzii și de situația fiscală a unei persoane”, a spus el.

Piața secundară a titlurilor de stat este mai mare decât cea a CD-urilor, iar asta face o ieșire anticipată mai ușoară dacă aveți nevoie de bani înainte de scadență, a menționat el.

O tactică pentru CD-uri și titluri de stat cu scadență mai lungă: cumpărați-le cu perspectiva că ratele dobânzilor vor scădea în timp ce banii sunt blocați. ("Din punctul nostru de vedere, nu suntem in acel climat in acest moment", a spus Williams. La Fed, Powell a spus ca ratele vor trebui sa fie „mai sus pentru mai mult timp”.)

Desigur, banii parți într-un T-Bill sau CD rămân temporar pe margine la bine și la rău. „Dacă piața decolează ca o rachetă în timpul în care vă parcați banii, ei bine, s-ar putea să vă simțiți puțin lăsați în urmă. Acesta este prețul pe care îl puteți plăti pentru risc scăzut”, a adăugat Greiser.

Orice fel de manevre de bani în CD-uri sau în altă parte nu ar trebui să întunece obiectivul general pentru această porțiune din portofelul și portofoliul unei persoane, a spus Williams. „Numerarul este în cele din urmă pentru randament și stabilitate, cea mai sigură parte a vieții tale financiare.”

Citiți și: Stimate tip fiscal: Pot deduce penalitatea de retragere anticipată dacă trec la un CD cu tarif mai mare?