Deși anul trecut nu a fost un an deosebit de bun pentru investitorii în acțiuni, cel puțin un bărbat l-a închis zâmbind. Ken Griffin, fondatorul miliardar al fondului de hedge Citadel, nu doar a depășit piețele anul trecut, ci a reușit să le depășească cu o marjă de 16 miliarde de dolari. A fost cel mai mare profit anual văzut vreodată de un fond speculativ de pe Wall Street și a reflectat randamentul de 38% generat de fondul emblematic al Citadel.
Acum știm cu toții că performanța trecută nu este o garanție a câștigurilor viitoare – dar este doar uman să vrei să urmărești un câștigător, iar succesul lui Griffin pe o piață cu adevărat de urs l-a pus, deocamdată, cu capul și umerii deasupra obișnuitului.
Documentele recente de reglementare arată că Griffin a trecut mult în producția mare stocuri de dividende, jocul tradițional defensiv al pieței de valori.
Folosind baza de date TipRanks, am adunat detalii cu privire la două dintre mișcările lui Griffin, ambele acțiuni cu rating de cumpărare cu randamente de dividende care depășesc 6%. Ne putem adresa analiștilor de pe Wall Street pentru a afla ce altceva ar fi putut aduce aceste acțiuni în atenția lui Griffin. Să aruncăm o privire mai atentă.
New York Community Bancorp (NYCB)
Vom începe cu New York Community Bancorp, un nume important în industria bancară. NYCB a achiziționat recent Flagstar Bank și este acum una dintre cele mai mari bănci regionale din SUA. Banca oferă o gamă completă de servicii clienților retail și comerciali, inclusiv crearea de credite ipotecare și servicii.
Compania și-a anunțat rezultatele pentru 4T22 și pentru întregul an pe 31 ianuarie și a observat un efect pozitiv imediat asupra stocului său. Comunicarea financiară a arătat o valoare minimă de 30 de cenți per acțiune diluată pentru T4, exact același rezultat ca un an mai devreme – dar cu mult peste cei 20 de cenți așteptați. EPS pe întregul an a fost de 1.26 USD per acțiune diluată, comparativ cu 1.20 USD în 2021.
În bilanţ, banca avea active de 90.1 miliarde de dolari, comparativ cu 63 de miliarde de dolari la sfârşitul trimestrului 4T21. Totalul a inclus 25.8 miliarde de dolari în active acumulate în timpul achiziției Flagstar.
Tot în ianuarie, NYCB și-a declarat următoarea plată de dividende, pentru 16 februarie. Plata, de 17 cenți pe acțiune ordinară, se anualizează la 68 de cenți și oferă un randament de 7.1%. Compania și-a menținut dividendul la 17 cenți pe acțiune din 2016 și are o istorie de plăți încă din 1994.
Ken Griffin vede clar acest banccorp ca o investiție solidă, deoarece recentele sale dosare din Q4 arată că a cumpărat în mare măsură. De fapt, Griffin și-a extins poziția existentă în NYCB cu peste 12.4 milioane de acțiuni – sau cu 13,215%. Participația sa în companie este acum în valoare de peste 119 milioane de dolari.
Griffin nu este singurul optimist pe această acțiune. Acoperând NYCB pentru RBC, analistul de 5 stele Jon Arfstrom adoptă o poziție optimistă, scriind: „Considerăm tendințele de bază ca fiind favorabile, cu o creștere organică puternică a împrumuturilor și a depozitelor, o extindere a marjei mai bună decât se aștepta și o calitate stabilă a creditului. În plus, compania a anunțat o restructurare materială a afacerii cu credite ipotecare Flagstar, care ar trebui să contribuie la îmbunătățirea bazei de cheltuieli și a eficienței în timp. În general, credem că perspectivele sunt rezonabile, deși depind de executarea cu succes a activităților de integrare și restructurare Flagstar.”
Privind în viitor, Arfstrom stabilește un rating Outperform (adică Cumpărați) pentru acțiunile NYCB, împreună cu un preț țintă de 12 USD. Pe baza randamentului curent al dividendelor și a aprecierii prețului așteptat, acțiunile au un profil potențial de rentabilitate totală de ~33%. (Pentru a urmări istoricul lui Arfstrom, click aici)
Privind o imagine de ansamblu, constatăm că 11 analiști au analizat recent NYCB; recenziile lor includ 5 pentru a cumpăra și 6 pentru a păstra, pentru un rating de consens Cumpărare moderată. (Vedea Prognoza stocului NYCB)
Newell Brands Inc. (NWL)
De la servicii bancare, vom trece la produsele de consum de bază. Newell Brands poate să nu fie un nume pe care îl cunoașteți – dar este aproape sigur că ați folosit produsele companiei. Newell este producătorul și distribuitorul de mărci cunoscute precum pixurile Paper Mate și Parker, cuțitele X-Acto, piețele Sharpie, containerele Rubbermaid, cărucioarele Baby Jogger și chiar Mr. Coffee.
În timp ce Newell are mâinile sale într-o varietate de aspecte ale vieții de zi cu zi, a fost supus presiunilor inflaționiste în ultimul an. Pe măsură ce prețurile au crescut, consumatorii au început să reducă produsele neesențiale – în același timp, companii precum Newell s-au confruntat și cu presiuni în propriile birouri de achiziții, pe măsură ce costurile materiilor prime au crescut.
Rezultatul, în rezultatele recent raportate de companie pentru trimestrul 4T22, a fost o scădere a vânzărilor de la an la an. Vânzările nete trimestriale au scăzut cu 18.5%, până la 2.3 miliarde USD; vânzările de bază au scăzut cu 9.4%. Compania a văzut, de asemenea, un declin EPS non-GAAP de la 53 de cenți în T3 la doar 16 cenți pentru T4. Cu toate acestea, T4 EPS a depășit așteptările cu marje largi; analiștii căutau doar 11 cenți pe acțiune.
În același timp, Newell și-a păstrat plata dividendelor extrem de fiabile. Compania și-a declarat luna aceasta următoarea plată pentru 15 martie, la 23 de cenți pe acțiune comună. Newell deține dividendul la acest nivel din 2017, iar plata anuală de 92 de cenți aduce acum 6.1% - aproximativ triplu randamentul mediu al dividendelor găsit în rândul firmelor listate la S&P.
Este clar că Ken Griffin a văzut ceva util în Newell Brands; a avut o poziție deschisă pe acțiuni și a încărcat încă 2,285,158 de acțiuni în T4. Acest lucru i-a extins participațiile din NWL cu mai mult de 300% și i-a oferit o dobândă de peste 45 de milioane de dolari în companie.
Griffin nu este singurul taur de aici. În acoperirea ei despre această companie de consum de bază, analistul JP Morgan, Andrea Teixeira, vede că ea deschide calea de urmat.
„Rămânem pozitivi pe termen lung, deoarece ne gândim că după 1H23 (cu progrese secvenţiale în 2T23), compania va începe să arate beneficiile din restructurare (proiectul OVID şi Proiectul Phoenix introdus în ianuarie – vezi nota noastră), care de-a lungul odată cu reorganizarea recentă a conducerii anunțată în decembrie, este setat să permită o mai bună execuție a acestei foi de parcurs. Desigur, compania se confruntă cu o presiune mai mare decât se aștepta inițial în anumite categorii mai discreționare sau în cele mai expuse consumatorilor cu venituri mici (de exemplu, electrocasnice mici, parfumuri de casă), dar ne așteptăm ca cea mai mare parte din slăbiciune să fie preluată în altă parte în 2H23. (de exemplu, Commercial Solutions, și vânduți în Learning & Development)”, a opinat Teixeira.
„În timp ce investitorii pot doar „așteaptă și văd”, având în vedere incertitudinea cu privire la traiectoria consumatorului de aici, credem că evaluarea actuală este prea ieftină pentru a fi ignorată”, a rezumat analistul.
În opinia lui Teixeira, oportunitățile Newell merită un rating Overweight (adică Cumpărați), iar prețul ei țintă de 18 USD sugerează că are loc pentru o apreciere de 18% a acțiunilor în anul următor. (Pentru a urmări istoricul lui Teixeira, click aici)
În general, Newell Brands are 9 recenzii recente de la analiștii de pe Wall Street, iar aceste recenzii sunt împărțite în câte 4 pentru a cumpăra sau a păstra, cu 1 pentru a vinde - toate adunând la un rating de consens Cumpărare moderată. (Vedea Prognoza stocului NWL)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor de dividende la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-bets-big-161039826.html