Teme mari din câștigurile din al doilea trimestru ale companiilor aeriene mari din SUA

Cele mai mari companii aeriene din SUA – American, United și Delta – și-au raportat veniturile din al doilea trimestru din 2022. Companiile aeriene se confruntă acum cu un mediu interesant. Cererea de pasageri este mare, dar forța de muncă este insuficientă atât la companiile aeriene, cât și în zonele conexe, cum ar fi aeroporturile și controlul traficului aerian. Tarifele sunt ridicate din cauza cererii puternice și a capacității limitate, așa că nu este de mirare că cele mai mari companii aeriene au revenit la un anumit nivel de profitabilitate.

Fiecare dintre marile companii aeriene au avut teme comune în discuțiile lor despre câștiguri. În ciuda unor semne de forță în industrie, există încă niște nori de rău augur cu care se confruntă o industrie care nu și-a revenit complet după un blocaj național. Iată cinci teme auzite la fiecare dintre apelurile pentru veniturile din al doilea trimestru al companiilor aeriene:

Tăierea capacității de cădere

Robert Isom, CEO-ul American Airlines, a remarcat că capacitatea pentru toamnă a fost redusă și, de asemenea, că aceasta poate dura ani pentru ca capacitatea lor să revină la normal. CEO-ul United, Scott Kirby, a fost mai optimist, dar a sugerat totuși că industria nu va fi revenirea la normal până în 2023. Delta a anunțat că capacitatea lor a fost de 82% din 2019, față de o așteptare inițială de 84%. Toate aceste anunțuri urmează unei veri în care majoritatea companiilor aeriene americane și-au redus programul pentru a atinge anumite niveluri de fiabilitate operațională.

Acest lucru are sens din două motive. Primul este că operațiunile de vară nu au fost grozave pentru cei trei mari, dar și că sezonalitatea cererii are ca rezultat toamna să aibă o cerere mai mică. Reducerile de capacitate din vară, deși necesare în acest an, au însemnat o pierdere a oportunității de câștig, având în vedere cererea puternică de agrement. În toamnă, călătorii de agrement sunt mai puțini, iar traficul de afaceri care s-a întors va găsi în continuare locurile de care au nevoie într-un program redus. Reduce riscul companiilor aeriene de a reduce în toamnă.

Nu din mizeria operațională

Perioadele de timp aglomerate au fost o provocare pentru companiile aeriene care se întorc la ultima Ziua Recunoștinței. Anul acesta, cei mai mari transportatori a anulat peste 1,000 de zboruri în weekendul XNUMX iulie, blocând mulți clienți. Ceea ce la început a fost definit în mare parte ca o lipsă de piloți a devenit o problemă mult mai largă, care include aeroporturile și chiar şi controlul traficului aerian. Adevărata problemă cu aceasta este că companiile aeriene nu pot reveni rapid la normal, după cum au remarcat directorii companiilor aeriene.

În Europa, problema este și mai gravă cu aeroporturi precum Heathrow din Londra și Schiphol din Amsterdam care limitează zborurile și chiar sugerând clienților să nu verifice bagajele la conectare. Misery iubește compania, dar cel puțin cele mai mari aeroporturi din SUA nu încearcă să controleze direct programul unei companii aeriene. A fi mai creativ în ceea ce privește costurile forței de muncă, inclusiv stimulentele pe termen scurt și bonusurile pentru ca oamenii să se prezinte, a fost o strategie atât a celor mai mari companii aeriene, cât și a partenerilor lor regionali. Provocările operaționale au dus la închiderea completă a unor servicii, întrucât câteva orașe mici au pierdut serviciul de la cel puțin unii dintre cei trei mari transportatori.

Creșterea costului forței de muncă

Oamenii contează aproximativ 35% din toate cheltuielile mari ale companiilor aeriene, iar din aceasta puțin peste jumătate sunt de obicei piloții. Marea Demisie, așa cum a fost numită schimbarea post-pandemică de pe piața muncii, afectează companiile aeriene, deoarece acestea angajează în multe puncte diferite pe scara salarială. Companiile aeriene oferă locuri de muncă pentru a lucra pe rampa aeroportului, în aeroport și la centrele de apeluri. De asemenea, oferă cariere unor roluri mai bine pregătite, cum ar fi piloți, mecanici și însoțitori de bord. Companiile aeriene se confruntă cu presiuni asupra multor linii de costuri a forței de muncă, ceea ce înseamnă că sunt probabile creșteri ale salariilor, posibil creșteri ale beneficiilor și chiar modificarea domeniului de activitate.

Delta a fost prima companie aeriană care a început să plătească însoțitorii de bord atunci când zborul începe să se îmbarce, mai degrabă decât în ​​mod tradițional când ușa se închide înainte de împingerea înapoi. Această schimbare este probabil să se răspândească în industrie, chiar dacă în cele din urmă poate însemna o diferență în modul în care companiile aeriene văd plata generală a însoțitorilor de bord. Combinația de pilot crește din cauza lipsei de conducte de acolo, precum și alte creșteri ale salariilor, vor împinge probabil cheltuielile totale cu forța de muncă la 40% sau mai mult din cheltuielile totale ale unei companii aeriene mari.

Fiecare mare CEO al companiei aeriene a vorbit despre controlul costurilor ca fiind o provocare majoră în viitor, iar cea mai mare parte este legată de muncă. Chiar și atunci când companiile aeriene vorbesc despre creșterea costurilor aeroportuare, aceasta se datorează adesea faptului că aeroporturile trebuie să plătească mai mult pentru angajații lor. De asemenea, companiile aeriene măsoară costurile unitare în funcție de ASM sau de mile de locuri disponibile. Cu o capacitate redusă, companiile aeriene produc mai puține ASM, aproape de mai puține unități și, prin urmare, costul lor pe unitate este sub presiune.

Revenirea lipicioasă a călătoriilor de afaceri

Marile companii aeriene din SUA au raportat fiecare despre întoarcerea călătoriilor de afaceri și fiecare a vorbit despre o scădere a volumelor de afaceri, dar veniturile constante sau în creștere față de 2019. Acest lucru se datorează tarifelor ridicate în vigoare. Numărul de călători de afaceri care zboară în SUA este acum undeva între 70% și 80% din 2019 și este posibil ca acest număr să nu se schimbe prea mult în următorii câțiva ani. United este cel mai optimist, simțind că 2023 va reveni la normal. Dar a nu recunoaște că structura călătoriilor de afaceri s-a schimbat înseamnă și a nega realitatea.

Cele mai mari trei motive pentru călătoriile de afaceri înainte de pandemie care s-au schimbat din cauza pandemiei sunt călătoriile în cadrul companiei, expozițiile și convențiile comerciale și naveta. În mod colectiv, aceștia au reprezentat peste 40% din toți călătorii de afaceri înainte de pandemie. Este ușor de înțeles de ce acesta este motivul pentru care volumul călătorilor de afaceri a scăzut cu 20% – 30%. Fie că este vorba de confortul cu videoclipuri pentru întâlniri non-clienți, de o trecere la format hibrid pentru multe convenții sau de o schimbare în acceptarea muncii de acasă, aceste categorii pur și simplu nu au cererea pe care o aveau cândva. Mă aștept pe deplin ca călătoria pentru a vedea clienții pentru a crea și a păstra relații să se întoarcă aproape acum. Adică dacă vizitatorul are unde să meargă să-l vadă pe client.

Abilitatea de a menține tarife mai mari

Fiecare dintre cele trei mari companii aeriene americane a raportat venituri mari pe baza scăderilor de volum, dar a creșterilor ratelor. Călătorii de afaceri, o bază de trafic relativ scăzută și elastică, plătesc practic pentru călătorii de afaceri care nu zboară încă. De aceea, companiile aeriene pot raporta venituri din afaceri la sau peste 2019, chiar și atunci când volumele scad cu 20% până la 30%. Pe partea de agrement, tarifele sunt mai mari decât au fost de mulți ani. Dar combinația dintre cererea puternică, având în vedere câțiva ani de lipsă de călătorie și capacitatea limitată a transportatorilor, a făcut ca elasticitatea normală a prețurilor să ia o pauză de câteva luni.

Provocarea este dacă acest lucru poate fi menținut pe măsură ce industria trece în toamnă și până în vara viitoare. Acest lucru nu este probabil. Totul este mai scump având în vedere inflația, dar asta nu înseamnă că oamenii vor continua să plătească tarife de avion mai mari. Probabil înseamnă că vor zbura mai puțin, în special pasagerii de agrement care au făcut o călătorie mare în această vară, compensând câțiva ani acasă. Toamna este, de asemenea, o perioadă tradițională pentru multe expoziții și convenții comerciale. Dacă această categorie de trafic își continuă deficitele până în toamnă, atunci valorile afacerii ar putea scădea și mai mult, iar cei care încă zboară ar putea să nu fie dispuși să acopere diferența.

Cel mai probabil, industria se va confrunta cu presiunea veniturilor unitare pe măsură ce începe toamna, pe fondul capacității reduse și al costurilor unitare mai mari.

Temele celor mai mari trei companii aeriene din SUA sunt surprinzător de consistente în acest trimestru. În următoarele săptămâni, restul industriei va raporta inclusiv Southwest Airlines și toate companiile aeriene low-cost. Va fi mai puțin accent pe întoarcerea călătoriilor de afaceri pentru acest grup, dar probabil comentarii despre fiabilitatea operațională și presiunile costurilor.