Acțiuni bancare: JPMorgan Earnings Top Views; Citigroup Wells Fargo On Tap

JPMorgan Chase (JPM) și Wells Fargo (WFC) a raportat venituri mai bune decât se aștepta în trimestrul al patrulea vineri dimineața, cu Citigroup (C) la robinet înainte de deschidere, pe fondul planului Rezervei Federale de a crește ratele dobânzilor în următoarele luni și a impactului omicron asupra economiei. Acțiunile JPM și Citigroup au scăzut în tranzacțiile înainte de comercializare, în timp ce Wells Fargo a crescut.

X

Rapoartele vin pe măsură ce așteptările privind schimbările de politică ale Rezervei Federale trimit randamentele obligațiunilor și ratele dobânzilor mai mari. Dobânzile mai mari beneficiază băncile, care câștigă mai mulți bani din împrumuturile pe care le acordă. Analistul CFRA Research Kenneth Leon spune într-o notă recentă adresată clienților că activitatea împrumuturilor de consum se îmbunătățește, dar este încă sub nivelurile de dinainte de pandemie. În martie 2020, împrumuturile bancare de consum au atins un vârf de 859 de miliarde de dolari, apoi au scăzut la un minim de 743 de miliarde de dolari în aprilie 2021. Soldurile creditelor de consum ale băncilor din decembrie 2021 sunt puțin sub 800 de miliarde de dolari.

Omicron Impact

Între timp, băncile mari vor fi, de asemenea, afectate de o încetinire a cheltuielilor de consum, deoarece inflația a crescut în T4 și omicronul s-a răspândit în țară.

„Termenul apropiat aduce incertitudine și o oarecare slăbiciune cu privire la calea cheltuielilor consumatorilor, din cauza perioadei de încetinire sezonieră și a potențialelor efecte de omicron”, a spus Leon. „Credem că acest lucru poate fi tranzitoriu dacă varianta omicron poate fi pusă sub control, mai ales când ne îndreptăm spre sezonul de primăvară 2022.”

Rata inflației IPC atinge un nou maxim din ultimii 39 de ani, dar Dow Jones crește

Activitatea de investiții continuă să fie dinamică. Activitatea piețelor de capital de acțiuni a crescut cu 19% de la an la an, până la 1.3 trilioane de dolari în 2021, marcând cea mai puternică perioadă de când au început recordurile în 1980, a scris Leon. 

„Volumele de tranzacționare cu acțiuni și comisioanele de tranzacție au crescut semnificativ cu o participare mai mare a investitorilor, cu intrări de acțiuni și tranzacționare activă de la investitorii de retail”, a scris Leon. „Credem că băncile de investiții ar putea realiza 8%-10%, plus o creștere de la an la an la comisioane de subscriere a datoriilor din noile emisiuni, determinate de emisiunile de obligațiuni corporative cu randament ridicat.”

În altă parte, băncile mari vor avea mai puține rezerve de numerar de eliberat în rezultatele finale în acest trimestru. Ei au acumulat rezerve uriașe de numerar la începutul pandemiei, anticipând nerambursarea împrumutului pe măsură ce oamenii își pierdeau locul de muncă. Cu toate acestea, multe dintre aceste rezerve nu au fost necesare și au fost eliberate înapoi în rezultatele finale în ultimele câteva trimestre. Ca urmare, sunt mai puține dintre aceste fonduri de adus în acest trimestru pentru a crește profiturile.

Câștigurile JPMorgan

estimările: Analiștii FactSet au observat câștiguri JPMorgan de 3 USD pe acțiune, o scădere cu 21% față de perioada de un an în urmă. Veniturile au ajuns la 29.78 miliarde de dolari, o scădere cu 1.3% față de anul trecut.

REZULTATE: Câștigurile pe acțiune JPMorgan au scăzut la 3.33 USD pe acțiune, în timp ce veniturile au crescut la 30.35 miliarde USD.

Câștigurile JPMorgan au primit un impuls din eliberarea de 1.3 miliarde de dolari din rezervele pentru pierderi din credite. Creditarea a crescut, în special în divizia de gestionare a averii.

Acțiuni bancare: Acțiuni JPM 

Acțiunile au scăzut cu 3.2% la 162.90 la tranzacționarea de vineri la începutul pieței de valori. Acțiunile JPM au un punct de cumpărare de bază fixă ​​de 173.06, conform analizei grafice MarketSmith.

Acțiunile au câștigat în ultimele câteva zile, după ce s-au depășit peste linia lor de 50 de zile pe 4 ianuarie. Linia de putere relativă a acțiunilor JPM are o tendință ascendentă. Evaluarea sa RS este de 77 din cel mai bun 99 posibil. Evaluarea sa EPS este de 79.

Câștigurile Wells Fargo

estimările: Analistii se asteptau ca Wells Fargo sa obtina un profit de 1.04 USD pe actiune, o crestere de 63% fata de aceeasi perioada a anului trecut. Vizualizările sunt pentru venituri de 18.79 miliarde de dolari, o creștere de 4.8%.

REZULTATE: Câștigurile GAAP au ajuns la 1.38 USD pe acțiune, în timp ce veniturile au crescut la 20.86 miliarde USD.

Stock Wells Fargo

Acțiunile au crescut cu 2.7%, până la 57.50 vineri dimineața. Acțiunile WFC sunt extinse după o erupție de la începutul lunii ianuarie peste un punct de cumpărare de bază fixă ​​de 52.66. Acțiunile WFC au un rating RS de 95 și un rating EPS de 68. Linia sa relativă de rezistență este în creștere, atingând maxime nemaivăzute din aprilie anul trecut.

Câștigurile Citigroup

estimările: Analiștii văd un câștig pe acțiune Citigroup de 1.72 USD, cu 16.8% mai mic decât trimestrul din anul precedent. Se estimează că veniturile vor crește cu 2.1%, până la 16.85 miliarde USD.

REZULTATE: Reveniți vineri.

Vineri devreme, Citigroup a fost de acord să vândă operațiuni bancare din patru țări din Asia de Sud-Est pentru 2.7 miliarde de dolari. Operațiunile sale în Indonezia, Malaezia, Thailanda și Vietnam sunt achiziționate de United Overseas Bank, cu sediul în Singapore.

Citigroup Stock

Acțiunile au scăzut cu 1.7% până la 66.60 în tranzacțiile înainte de comercializare. Acțiunile Citigroup urcă spre un punct de cumpărare dublu de 74.74. Acțiunile au revenit peste linia lor de 50 de zile după ce au ajuns la nivel minim în decembrie.

Linia de forță relativă a Citigroup se mișcă din nou în sus după ce a scăzut timp de câteva săptămâni. Evaluarea sa RS este încă doar 39, în timp ce ratingul său EPS este un solid 89.

Urmăriți-o pe Adelia Cellini Linecker pe Twitter @IBD_Adelia.

AȚI PUTEA DORI, DE ASEMENEA:

Este Citigroup Stock A Buy chiar acum?

De ce acest instrument IBD simplifică căutarea stocurilor de top

Doriți să obțineți profituri rapide și să evitați pierderile mari? Încercați SwingTrader

Cum să știți Este timpul să vă vindeți acțiunile preferate