(Bloomberg) — A fost o imagine zguduitoare pentru una dintre economiile cu cea mai rapidă creștere din lume: zeci de vietnamezi au inundat sucursalele celei de-a cincea banci ca mărime a națiunii pentru a-și scoate economiile pe fondul zvonurilor că creditorul era legat de un conglomerat imobiliar investigat pentru fraudă. .
Banca centrală a Vietnamului a petrecut ultima săptămână calmând piețele și deponenții, în timp ce Saigon Commercial Bank a majorat ratele dobânzilor și a atras clienții înapoi. Sâmbătă, autoritatea de reglementare a declarat că va pune împrumutătorul privat sub „un control special” și a ordonat patru bănci să ajute la gestionarea acestuia.
Episodul subliniază provocările cu care se confruntă o economie pe care guvernul se așteaptă să o extindă cu 8% în acest an – una dintre cele mai mari rate la nivel mondial – dar în care povara datoriilor crește pentru guvern, gospodării și întreprinderi. Țara în curs de dezvoltare, ai cărei lideri comuniști au început să îmbrățișeze o „economie de piață cu orientare socialistă” în urmă cu aproximativ trei decenii și acum găzduiește firme precum Apple Inc. și Samsung Electronics Co. se confruntă cu o campanie prelungită de eliminare a corupției și de înăsprire a barajelor de protecție în pieţelor.
Indicele VN de referință a scăzut cu până la 2% luni, în prima zi de tranzacționare după ce SCB a fost supus „un control special”. JSC Bank for Foreign Trade of Vietnam a pierdut până la 3.2%, în timp ce Tien Phong Bank, Banca de Investiții și Dezvoltare a Vietnamului a scăzut cu cel puțin 2.4%.
În timp ce sistemul financiar din Vietnam se află pe „un teren solid”, vulnerabilitățile rămân, a spus Miguel Chanco, economist șef emergent în Asia la Pantheon Macroeconomics Ltd.
„Ratele de adecvare a capitalului erau într-o scădere constantă înainte de apariția Covid-ului și rămâne deosebit de scăzută pentru majoritatea băncilor de stat, iar datoria gospodăriilor a crescut brusc în ultimul deceniu și ceva”, a spus Chanco. „Nu este surprinzător faptul că încrederea în sector este încă oarecum fragilă, după cum evidențiază graba de a retrage depozitele.”
Poliția a anunțat pe 8 octombrie reținerea lui Truong My Lan, președinta conglomeratului imobiliar Van Thinh Phat Holdings Group, și a altor oficiali ai companiei, în legătură cu o investigație privind emiterea și tranzacționarea obligațiunilor unor companii în care s-ar fi însușit miliarde de dong. în 2018 și 2019, potrivit Ministerului Securității Publice. Lan nu a putut fi contactată pentru comentarii după arestarea ei, iar Van Thinh Phat nu a răspuns la solicitările anterioare de comentarii.
Legăturile dintre Saigon Commercial Bank, cunoscută și sub numele de SCB, și Van Thinh Phat nu au fost recunoscute oficial, iar rapoartele anterioare din presa locală care citau legătura au fost eliminate. Într-o declarație, banca a spus că Lan „nu participă la managementul și administrarea SCB”.
Lipsa de transparență a alimentat zvonuri. Poliția a investigat numeroase persoane pentru că au postat ceea ce spun că sunt știri false despre SCB și au îndemnat clienții să-și retragă banii, a informat presa locală.
Amintirea crizelor trecute atârnă grea peste liderii Vietnamului. Țara a făcut multe pentru a-și curăța sistemul bancar începând cu 2012, când o val de creditare și controale slabe au dus la o creștere a datoriilor neperformante, arestarea directorilor băncilor și o scădere a stocurilor. Creditele neperformante erau la 17% la acea vreme.
Datoriile neperformante ale băncilor au fost de aproximativ 1.9% în 2021, comparativ cu 1.7% în 2020, potrivit guvernatorului adjunct al băncii centrale, Dao Minh Tu. Datoriile neperformante ale băncilor listate au urcat ușor până la aproximativ 2.1% în iunie, a raportat site-ul de știri VnEconomy.
Creșterea împrumuturilor în acest an a fost de aproximativ 10.5% începând cu 20 septembrie, iar Banca de Stat va intensifica controlul asupra creditării bancare, în special în zonele riscante, cum ar fi proiectele imobiliare, a spus Tu luna trecută. Autoritatea de reglementare a stabilit ținta de creștere a creditului pentru 2022 la 14%.
Premierul Pham Minh Chinh a îndrumat băncilor comerciale să respecte legea, să consolideze guvernanța și capacitatea financiară, asigurând în același timp siguranța operațională, potrivit unei postări de pe site-ul guvernului, care l-a citat pe Chinh la o întâlnire de duminică cu liderii băncilor. Deficiențele de pe piețele acțiunilor, obligațiunilor corporative și imobiliare au afectat instituțiile de credit, necesitând mai multă supraveghere, a spus el.
Ancheta asupra Van Thinh Phat Holdings Group urmează o multitudine de alte anchete în acest an, de la presupusa manipulare a stocurilor până la acuzații de mită implicate în kiturile de testare Covid-19 și zborurile de repatriere în caz de pandemie. Cazurile de corupție descoperite din octombrie 2021 până în septembrie 2022 au crescut cu 41% de la an la an, potrivit unei postări pe site-ul guvernului, care citează date de la Ministerul Securității Publice.
Autoritățile au început să caute să elimine încălcările obligațiunilor corporative după arestările de primăvară ale fostului președinte și director executiv al Grupului Tan Hoang Minh în timpul unei investigații pentru presupusă însuşire frauduloasă a proprietăţii. Guvernul a anulat cele nouă oferte de obligațiuni ale companiei în valoare de peste 10 trilioane de dong (415 milioane de dolari).
Ultimele investigații subliniază „riscurile persistente” ale comportamentului necorespunzător al obligațiunilor pe piețele bancare și imobiliare, a declarat SSI Securities Corp., a doua cea mai mare casă de brokeraj din țară, într-o notă adresată investitorilor săptămâna trecută. „Deși recentele corecții ale pieței au reflectat parțial această știre, credem că sentimentul negativ va rămâne, mai ales atunci când o cantitate mare de obligațiuni corporative este stabilită pentru scadență în perioada 2023-2024”.
Guvernul a încercat recent să sporească supravegherea pieței obligațiunilor corporative cu noi reglementări pentru emitenți și investitori.
Unele companii au tratat emisiunile de obligațiuni corporative ca „o modalitate prin care acestea să fie propriile bănci”, iar reglementările guvernamentale nu au ținut pasul, a declarat Fred Burke, consilier senior la firma de avocatură Baker McKenzie din Ho Chi Minh City. „Regimurile de reglementare trebuie să evolueze pentru a ține pasul cu realitatea. L-ai putea numi o etapă evolutivă de dezvoltare.”
(Actualizează povestea cu comentariile primului ministru în al 13-lea paragraf.)
Mai multe povești de acest gen sunt disponibile pe bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/bank-run-shows-risks-widening-024245263.html