Pe măsură ce Fed crește ratele cu un sfert de punct, aici consilierii financiari le spun clienților să investească – și să-și păstreze – banii

Bancherii centrali ai Fed au spus că rata trebuie să depășească 5% pentru a readuce inflația la 2%. Inflația, măsurată prin indicele prețurilor de consum, a atins 6.5% în decembrie 2022, cel mai scăzut nivel din decembrie 2021.

Anunț Fed miercuri a subliniat nevoia de „creșteri continue”. Acțiunile se tranzacționau în teritoriu pozitiv miercuri după-amiază, la scurt timp după anunțul Fed.

Consilierii sunt din ce în ce mai concentrați asupra modului de stocare a numerarului în moduri productive, care să obțină niște randamente foarte sigure, a declarat Andres Garcia-Amaya, fondatorul și CEO-ul Zoe Financial, o platformă care leagă consilierii financiari cu potențiali clienți.

Discuțiile cu clienții includ strategii pentru conturi de economii cu randament ridicat, scări CD și datorii de trezorerie. O temă recurentă în ultimele șase luni este cât să turnați în obligațiuni.Matei 22:21

Discuțiile cu clienții includ strategii pentru conturi de economii cu randament ridicat, scări CD și datorii de trezorerie. O temă recurentă în ultimele șase luni este cât de mult să turnați în obligațiuni, a remarcat el.

Media Dow Jones Industrial
DJIA,
+ 0.02%,
S&P 500
SPX,
+ 1.05%
și Nasdaq Composite
COMP,
+ 2.00%
au înregistrat cea mai proastă performanță anul trecut de atunci 2008, pe fondul inflației, creșterii ratelor și îngrijorărilor legate de recesiune.

Până în prezent, în 2023, lucrurile se îmbunătățesc. Dow Jones Industrial Average a crescut cu aproximativ 3% până în prezent, în timp ce S&P 500 a câștigat cu 6%, iar Nasdaq Composite, cu tehnologie grea, a urcat cu peste 10%.

La fel este portofoliul mediu pregătit pentru a recul sau un alt an de declin? Încercarea de a cronometra mișcările de investiții este întotdeauna periculoasă, a spus Leanna Devinney, vicepreședinte, lider de filială la Fidelity Investments.

„Este de așteptat volatilitatea pieței. Înțelegerea obiectivelor dvs. specifice, a toleranței la risc și a imaginii financiare și a modului în care investițiile dvs. se aliniază vă poate ajuta să rămâneți pe deplin investit prin diferite evenimente de pe piață”, a spus ea.

Iată ce le sfătuiesc unii consilieri clienții să facă cu banii lor:

Obligațiuni

Obligațiunile sunt o parte a apărării unui portofoliu. „Partea obligațională a portofoliului tău poate fi declanșarea unui airbag pentru protecție dacă ceva ar merge prost”, a spus Ulin, CEO al Ulin & Co. Wealth Management din Boca Raton, Florida.

Când ratele dobânzilor cresc, prețurile obligațiunilor scad. Așadar, succesiunea rapidă a majorărilor dobânzilor Fed de anul trecut și toate celelalte probleme ale pieței au făcut ca obligațiunile să fie dificile. Anul trecut a marcat „cel mai rău an pentru investitorii de obligațiuni, practic, în oricare dintre viețile noastre”, a scris Tom Essaye, președintele Sevens Report Research, într-o notă de cercetare în decembrie.

Cu un an nou, totuși, există o nouă speranță ca obligațiunile să ofere o protecție consistentă în declin. Ratele mai mari înseamnă plăți mai mari ale dobânzilor, Avangardă a menționat în prognoza sa pentru 2023. Se estimează că obligațiunile americane vor avea randamente de 4.1%–5.1% anual.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
analiștii au spus că în cursul lunii ianuarie a existat un flux de 9.1 miliarde de dolari în fonduri pentru obligațiuni cu grad de investiție mai puțin riscante, sau aproximativ 2.4% din activele gestionate pentru începutul anului.

Ulin a sporit expunerea la obligațiuni pentru clienți. La începutul lui 2022, el a redus obligațiunile clienților la 1 an pentru a evita riscul de durată - adică riscul ca obligațiunile cu scadențe mai îndepărtate să își piardă valoarea în timp ce ratele dobânzilor cresc.

Acum, Ulin crede că Fed este „aproape de linia de o iardă” în obiectivul ratelor suficient de ridicate, așa că „nu este prea îngrijorat de riscul de durată a obligațiunilor sau a ratelor dobânzilor care vor crește foarte mult în 2023”.

El și-a repoziționat deja portofoliile de model echilibrate ale clienților săi „în ETF-uri municipale pe termen scurt și mediu, de trezorerie americană și de obligațiuni corporative cu grad de investiție și fonduri care au fost reduse de pe piața urs de obligațiuni și care oferă acum randamente adecvate”.

Bani gheata

Pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, la fel crește și randamentele procentuale anuale ale conturilor de economii, certificatelor de depozit și alte locuri sigure pentru depozitarea numerarului.

APY pentru un cont de economii online este acum în medie de 3.31%, potrivit DepositAccounts.com, care urmărește ratele. În urmă cu un an, media era mai mică de 0.5%. Randamentul pentru un CD de un an de la o bancă online este o medie 4.36%, în creștere față de 0.5% în urmă cu un an.

Thomas Scanlon, un consilier financiar cu sediul în Manchester, Connecticut, cu Raymond James, a redus deja expunerea clienților la acțiuni și a acumulat expunerea la numerar.

Mai exact, Scanlon vede CD-urile pe termen foarte scurt de 30 până la 120 de zile ca un „instrument viabil” pentru următoarele șase luni sau cam asa ceva.

Este o mișcare conservatoare, notează el, dar Scanlon a spus că această strategie produce un anumit profit atunci când există atât de multe întrebări deschise despre ratele dobânzilor, debt negocieri de plafon și viitorul economiei.

„În ultimii 15 ani, economisitorii puri au fost penalizați”, a spus Scanlon, remarcând când rata de referință a Fed a fost constant scăzută pentru a genera creștere economică, în special în timpul Marii Recesiuni.

„Rata de referință a fondurilor alimentare este la nivelurile din 2007 și s-ar putea să nu scadă aproape de îndată ce investitorii par să gândească”, a declarat Greg McBride, analist financiar șef la Bankrate.com.

„Combinația dintre creșterea ratelor dobânzilor și reducerea inflației este un câștigător pentru economisitori. Conturile de economii online cu randament maxim, disponibile la nivel național, câștigă peste 4% – și continuă să crească – o rată care arată mai bine de fiecare dată când inflația scade”, a spus el.