Un joc agresiv S&P 500: lungi-te cu cheltuieli mici din buzunar

E-mini S&P 500 și-a testat media mobilă pe 200 de zile și pare să țină. În ciuda o săptămână dificilă pentru indicii bursieri, tendința generală rămâne mai ridicată (liniile zilnice de tendință sunt în sus și suportul pentru liniile de tendință este menținut).

Desigur, narațiunea copleșitoare din mass-media este una de înclinare a acțiunilor, dar cu atât de mulți numerar marginalizați care caută un loc unde să meargă și masele poziționate pentru acțiuni mai mici, tranzacția dureroasă este probabil mai mare (piețele au tendința de a provoca cea mai mare cantitate de durere pentru majoritatea participanților pe piață).

Acestea fiind spuse, ne dăm seama că piețele sunt periculoase în apropierea unor niveluri semnificative ale pivotului tehnic; prin urmare, este important să lăsați mult loc pentru erori. O modalitate de a „prelungi” piața cu cheltuieli din buzunar reduse și riscuri plasate sub niveluri de suport îndepărtate este o extindere a apelului taur cu un picior liber. Această strategie este menită să folosească banii pieței pentru a plăti pentru o opțiune de call lung, dar captura este că există un risc nelimitat.

Ne place să folosim opțiunile trei săptămâni din aprilie și preferăm să construim spread-ul în favoarea colectării premium, spre deosebire de potențialul de profit. Mai exact, ne place să cumpărăm call-ul April E-mini S&P 500 4100, să vindem call-ul 4200 și să vindem 3775 put. Riscul la expirare este sub 3775, care este în mod intenționat sub ultimul swing minim și, probabil, nu este un loc rău pentru a obține futures lungi dacă vine vorba de opțiunea care este atribuită.

Astfel, dacă tendința ascendentă rămâne în mare parte intactă, această tranzacție ar trebui să funcționeze relativ bine.

Dacă E-mini S&P din iunie este între 3775 și 4100 la expirare, tranzacția face ca prima colectată (aproximativ 700 USD), dar profiturile cresc între 4100 și 4200, cel mai bun scenariu fiind ca E-mini din iunie este peste 4200. la expirare. Dacă este ținut până la capăt, profitul ar fi de aproximativ 5,700 USD.

Sursa diagramei: QST

Strategie alternativă

Această răspândire se poate face cu opțiunile micro E-mini S&P 500; aceasta reduce riscul, marja și stresul la 1/10 din mărime.

În mod similar, cei care caută simplitate ar putea lua în considerare pur și simplu un contract futures micro E-mini. La 5 USD pe punct și o valoare a contractului de aproximativ 20,000 USD, riscul este relativ gestionabil pentru majoritatea comercianților, indiferent de dimensiunea contului.

*Idee comercială agresivă: răspândirea apelului taur cu un picior gol în aprilie E-mini S&P 500

— Cumpărați April ES 4100 Call

— Vindem April ES 4200 Call

— Vând April ES 3775 Put

Totalul premium colectat = Aproximativ 14.00 puncte cenți sau 700 USD minus taxele de tranzacție

Aceste opțiuni expiră pe 21 aprilie, cu 55 de zile până la expirare

Marja = 7,250 USD

Risc = nelimitat sub 3775

Profit maxim = 5,700 USD înainte de a lua în considerare costurile de tranzacție dacă E-mini S&P 500 din iunie este peste 4200 la expirare

*Există un risc substanțial de pierdere în tranzacționarea futures și opțiuni. Nu există garanții în speculație; majoritatea oamenilor pierd bani tranzacționând mărfuri. Performanța trecută nu indică rezultatele viitoare.