O piață de urs seculară este aici, spune acest manager de bani. Aceștia sunt pașii cheie pe care investitorii trebuie să-i facă acum.

„Când piața se confruntă cu prea multe lucruri la un moment dat, este în general un vânt în contra, ceea ce înseamnă că cu cât managerii trebuie să ignore prea multe probleme, cu atât mai mult trebuie să-și ușureze riscurile”, a spus Ritchie într-o zi de luni. interviu cu Real Vision.

În nostru apel al zilei, avertizează el despre a „piața de urs seculară” mediu – în care prețurile pot depăși câștigurile medii de ani de zile – cu sfaturi solide pentru investitori. Printre îngrijorările sale, el a remarcat că doar 20% din acțiunile Nasdaq sunt în prezent peste mediile lor mobile pe 200 de zile.

„Nu spun că vom scădea cu 10% în trei zile... dar de fiecare dată când se întâmplă asta, se întâmplă într-un mediu în care ne aflăm în care a existat o distribuție care domină banda, tranzacționăm mai jos. domenii tehnice de sprijin și există foarte puțină conducere”, a spus el.

În special pentru investitorii de retail, o altă temă mare merită urmărită. „Piața a consolidat anumite strategii de management al riscului care cred că sunt contestate și au fost contestate în ultimele 18 luni și nu cred că s-a terminat.” Acestea includ strategia populară de a cumpăra o reducere după vânzările pieței.

„În ultimul deceniu, toată lumea a adoptat încet ideea că poate că Fed este cea care mă va salva sau TINA [Nu există alternativă]”, a spus el. Lista victimelor din ultimul an? Cumpărători de tech dip, traderi de acțiuni long-short care au decis că nu trebuie să folosească stop-uri cu GameStop etc., sau 60/40 de manageri care au decis, în loc să reducă riscul, au cumpărat mai multe obligațiuni, a spus el.

Obligațiunile și acțiunile ar putea continua să scadă în tandem, a avertizat el.

„Câți oameni au fost condiționați în sens mai larg să spună că Fed-ul mă sprijină... așa cum văd, Fed spune că vom crește dobânzile, că vom crește și mai mult. Oricare dintre scenarii vom retrage lichiditatea... acum nici acesta nu este, în general vorbind, cel mai optimist factor fundamental.”

În ceea ce privește siguranța, el are o poziție mică pe aur, dar dorește să vadă că tehnicile se pregătesc mai bine, dar vede o configurație „bullish” pentru petrol, deoarece nimic nu s-a schimbat în situația ofertei-cererii.

Acest lucru vine mai ales într-o perioadă sezonieră puternică. „Cred că, dacă facem noi maxime, această pauză a readus o parte din scurt-uri și sunt destui oameni de cealaltă parte a tranzacției acum că cred că o pauză mai mare este potențial și mai puternică pe termen scurt.” Dar o închidere săptămânală brută sub 95 sau 90 ar însemna că „urșii sunt în control”.

El a spus de luni de zile că investitorii trebuie să strângă numerar, și asta este încă cazul, chiar dacă indicile cresc. Pentru că nu are rost să încerci să alegi câștigătorii chiar acum, deoarece liderii din următorul ciclu pot fi diferiți.

Acești bani le oferă investitorilor flexibilitate de a se înclina cu piața. „Așa că primești o încercare de raliu, pui puțin capital la lucru și apoi construiești pe succes sau eșec”, a spus el. Așadar, „înmuiați câteva degete de la picioare”, apoi intrați „până la talie” dacă funcționează. Aceasta este strategia pe care a aplicat-o după minimele COVID-19 din 2020.

Ultimul lucru: volumul contează. Încercările de raliu sunt „prevăzute că piața s-a încheiat cu un volum mai mare și peste medie la câteva zile după scădere, ceea ce înseamnă că obțineți achiziții ulterioare... fiecare raliu semnificativ din istoria pieței de valori a avut zile de acumulare valabile care urmează sau pentru zile după scăzut ulterior.”

Citi: Piața „nu vede încă un nivel scăzut”, spune Wilson de la Morgan Stanley, după un semnal „de rău augur” la sfârșitul săptămânii trecute

Buzz

GE
GE,
-11.14%
stocul scade rezultate mixte, UPS
UPS,
-3.20%
continuă profitul și veniturile bate, 3 milioane
MMM,
-3.09%
câștigă și el câștiguri optimiste, în timp ce JetBlue
JBLU,
-10.64%
este jos ca ea a dezvăluit planuri de reducere a capacității. În afară de Alphabet și Microsoft, GM
gm,
-3.69%,
Viza
V,
-3.19%,
Chipotle
CMG,
-4.96%
și Texas Instruments
TXN,
-1.98%
va raporta după închidere.

Twitter
TWTR,
-3.68%
fondatorul Jack Dorsey și-a ștampilat aprobarea în așteptarea lui Elon Musk $ 44 achiziție miliarde a serviciului de micromesaj, în timp ce alte reacții par împărțirea liniilor de partid. Amazon
AMZN,
-3.87%
fondatorul Jeff Bezos, a mai spus:

Aviz: Se pare că nimic nu îl va împiedica pe Elon Musk să dețină Twitter

Casa Albă va extinde disponibilitatea de pastile antivirale COVID-19 Paxlovid. În China, testele în masă continuă, deoarece Beijingul se pregătește pentru mai multe blocări.

Fidelity a devenit primul furnizor important de planuri de pensionare pentru a permite conturi bitcoin în 401(k)s. Acea criptă
BTCUSD,
-4.28%,
între timp, se catara.

Ca forțe rusești încercarea de a încercui estul Ucrainei, a avertizat ministrul de externe Serghei Lavrov despre riscuri pentru Al treilea război mondial și confruntarea nucleară.

Datele arată comenzi de bunuri de folosință îndelungată a revenit pentru martie și prețurile caselor sunt în creștere. Încrederea consumatorilor și vânzările de case noi încă urmează să vină.

Piețele

Stocuri
DJIA,
-1.66%

SPX,
-1.96%

COMP,
-3.04%
sunt mai mici pe măsură ce începe ziua de tranzacționare, trezoreria are randamente
TMUBMUSD10Y,
2.763%
continuă să scadă, iar prețurile petrolului
CL00,
+ 3.99%

BRN00,
+ 3.27%
s-au transformat mai sus. Dolarul
DXY,
+ 0.47%
și aur
GC00,
+ 0.41%
sunt amândoi sus. Acțiunile din Asia au avut o zi mixtă, cu mai multă slăbiciune în China
000300,
-0.81%.

Graficul

Urmărește rezultatele Microsoft și Google mai târziu pentru direcția stocului pe termen scurt, spune Chris Weston, șeful de cercetare la Pepperstone.

„Amintiți-vă, acestea sunt ambele dragi ale sezonului de câștiguri din SUA și au un pedigree incredibil de depășire a estimărilor și vor trebui să inspire cu adevărat în perspectivele lor pentru a vedea capitalul real pus să lucreze pe această piață „nu luptați cu Fed””. le-a spus clienților.

„Microsoft este deosebit de interesant, cu o bază de 270 de dolari – dacă acest suport se rupe, atunci ar putea duce la un alt nivel mai scăzut în acțiuni – spre deosebire de cazul ursului, taurii chiar vor să vadă o mișcare prin MA de 50 de zile [ medie mobilă] (293 USD) și golul completat de la 8 aprilie (296 USD) pentru a sugera că tehnologia poate începe într-adevăr să devină tendințe”, a spus el.

Tickere

Acestea au fost cele mai căutate ticker-uri pe MarketWatch începând cu ora 6:XNUMX est:

Citiri aleatorii

Uneori trebuie doar să o faci căsătorește-te cu pisica ta.

Descoperit: Ruinele unui templu antic devotat zeului grec Zeus.

Trebuie să știți începe devreme și se actualizează până la clopoțelul de deschidere, dar înscrie aici pentru a-l livra o dată în căsuța de e-mail. Versiunea trimisă prin e-mail va fi trimisă la aproximativ 7:30 dimineața est.

Vrei mai mult pentru ziua următoare? Înregistrează-te pentru Ziarul Barron, un briefing de dimineață pentru investitori, inclusiv comentarii exclusive ale scriitorilor Barron și MarketWatch.