O scădere suplimentară de 27% a S&P 500 ar putea avea loc dacă șoimii inflației au dreptate, avertizează echipa Goldman Sachs

Ceea ce își dă lent seama cei care vând nu este doar că Fed va fi agresivă în septembrie, după ultima cifră șocantă a inflației, ci și că banca centrală va trebui să mențină ratele mai ridicate și mai mult timp. Lira britanică
GBPUSD,
-0.60%,
în unele privințe, un indicator pentru condițiile pieței financiare, a scăzut la cel mai scăzut nivel din 1985 față de dolarul american vineri, deplasându-se sub 1.14 USD.

Într-o nouă notă adresată clienților, economistul șef al piețelor Goldman Sachs, Dominic Wilson, și strategul piețelor globale Vickie Chang, au analizat cifrele despre ceea ce ar însemna dacă Fed va trebui să ia o cale mai agresivă decât prognozează piața.

Rezultatele nu sunt grozave. Dacă Fed trebuie să lovească economia suficient de puternic pentru a duce rata șomajului la 5%, S&P 500
SPX,
-1.47%
ar trebui să scadă cu 14% la sub 3,400, randamentul biletului pe 5 ani
TMUBMUSD05Y,
3.630%
ar trebui să crească cu 91 de puncte de bază, iar dolarul ponderat în funcție de comerț ar crește cu 4%.

În scenariul mai sever în care rata șomajului ar trebui să atingă 6%, S&P 500 ar scădea cu 27%, la sub 2,900, randamentul Trezoreriei pe 5 ani ar crește cu 182 de puncte de bază, iar dolarul ar crește cu 8%.

(Ultimul grafic cu puncte de la Fed în sine arată că rata șomajului va crește la 4.1% în 2024, iar prognoza lui Goldman este ca rata șomajului să ajungă la 4% până la sfârșitul lui 2024.)

Acest scenariu sever implică o înăsprire a condițiilor financiare comparabilă cu criza financiară globală din 2008 și, înainte de aceasta, recesiunile de la începutul anilor 1980.

„Dacă doar o recesiune severă – și un răspuns mai acut al Fed pentru a o asigura – va domoli inflația, atunci este probabil ca dezavantajele atât pentru acțiuni, cât și pentru obligațiunile de stat să fie în continuare substanțiale, chiar și după daunele pe care le-am văzut deja”, a spus strategii.

Apropo, Goldman a intrat în noul an prezicând S&P 500 s-ar închide 2022 la 5,100.

Piața

Futures pe acțiuni din SUA
ES00,
-1.49%

NQ00,
-1.63%
arătau spre un început slab. Dolarul
DXY,
+ 0.03%
a văzut putere reînnoită. Contracte futures pe țiței
CL.1,
+ 0.28%
tranzacționau în jur de 85 USD.

Buzz

FedEx
FDX,
-21.95%
acțiunile au scăzut cu 20% în comerțul înainte de comercializare după emiterea unui avertisment pe primul său trimestru fiscal și retragerea îndrumărilor pentru restul anului. Rivalele UPS
UPS,
-4.90%
și Deutsche Post
DPW,
-6.58%
a căzut de asemenea.

General Electric
GE,
-4.50%
CFO Carolina Happe a spus la o conferință cu investitoriiSe înregistrează o presiune continuă pe lanțul de aprovizionare care va afecta fluxul de numerar liber în trimestrul al treilea.

Uber
Uber,
-4.75%
a spus că răspunde la un incident de securitate cibernetică și a contactat forțele de ordine.

NCR
NCR,
-22.40%
a spus că va fi împărțit în două companii, în loc să se vândă singur.

Germania a confiscat bunurile lui trei rafinării de petrol deținute de Rusia, care reprezintă 12% din capacitatea de rafinare a petrolului a țării.

Singurele date aflate la robinet sunt indicele de sentiment al consumatorilor de la Universitatea din Michigan, care va avea loc la 10 dimineața est, cu anticipațiile inflaționiste din raport care urmează să fie atent.

Casa Albă a emis o serie de rapoarte despre activele digitale deoarece a semnalat avertismente privind stabilitatea financiară din criptomonede.

Cel mai bun de pe web

Fed a făcut ultima sa achiziție de titluri garantate cu ipoteci.

Rangul cu cel mai mic câștig al Gospodăriile americane sunt mai sărace decât 14 țări europene, inclusiv Slovenia.

Apple
AAPL,
-2.07%
evoluează într-o diferite tipuri de companie.

Graficul

Există vești bune și vești proaste cu această diagramă compilată de Bank of America, care arată că utilizarea cardurilor de credit este în creștere atât în ​​SUA, cât și în Marea Britanie. Vestea proastă, desigur, este că americanii și britanicii simt nevoia să se îndatoreze susține cheltuielile gospodăriilor pe măsură ce inflația crește. Vestea bună, totuși, este că ei încă cheltuiesc.

Top ticker-uri

Iată cele mai active ticker-uri începând cu ora 6 am est.

Citiri aleatorii

O altă dezbatere „ce este o captură” în NFL după o interceptare cheie a fost răsturnată.

Bărbații plătesc șase cifre pentru ca îngrozitoarea operație să se înalțe.

A fost decernat anual Ig Nobel pentru un studiu despre rotirea butonului.

Trebuie să știți începe devreme și se actualizează până la clopoțelul de deschidere, dar înscrie aici pentru a-l livra o dată în căsuța de e-mail. Versiunea trimisă prin e-mail va fi trimisă la aproximativ 7:30 dimineața est.