3 guru favoriți de tranzacționare aproape de minimele de 52 de săptămâni

Rezumat

• Cel mai larg portofoliu a depășit performanța S&P 500 în ultimul deceniu și de la început.
• Trei acțiuni din acest portofoliu model se tranzacționează aproape de minimele din 52 de săptămâni.

Dintre portofoliile de modele ale GuruFocus, cel care a înregistrat cele mai bune randamente de la înființarea sa în 2006 este Portofoliul de modele cel mai larg deținut. De la înființare, acest portofoliu de model a returnat un randament cumulat de 392.12%. În ultimii 10 ani, a avut o medie de rentabilitate de 12.92% pe an, comparativ cu 500% pe an pentru S&P 9.90.

Portofoliul de modele cel mai larg deținut este format din primele 25 de acțiuni care apar cel mai frecvent în portofoliile guru-urilor. Este reechilibrat la fiecare 12 luni, iar dacă numărul de proprietari de guru este egal, stocurile sunt clasate în funcție de care are concentrația mai mare (adică ocupă un procent mai mare de portofolii).

Banii inteligenti au tendința de a aduna acțiunile care și-au dovedit succesul pe termen lung, așa că nu este surprinzător că majoritatea numelor care fac parte din acest portofoliu de modele sunt cele cu mulți ani de performanță superioară, cum ar fi Apple.AAPL
(AAPL, Financiar) și Berkshire HathawayBRK.B
acțiuni clasa B (BRK.B, Financiar). Fondurile speculative și pensiile sunt în continuare stimulate să rămână cu performanți stabili, deoarece autoritățile de reglementare și clienții tind să nu le placă potențialul de reduceri uriașe. Ca urmare a acestor factori, portofoliul cel mai larg deținut constă în mod obișnuit din „cele mai bune dintre cele mai bune” din S&P 500, plus acțiunile ocazionale din afara SUA în care administratorii de fonduri le consideră valoroase, cum ar fi Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Financiar).

Potrivit GuruFocus Screener All-in-One, trei dintre cele mai deținute acțiuni au scăzut la 15% din minimele lor din 52 de săptămâni la momentul scrierii acestei acțiuni: AlphabetGOOGL
Inc (GOOG, Financiar)(GOOGL, Financiar), UnitedHealth GroupUnh
Inc (Unh, Financiar) și Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, Financiar). Ar putea aceste acțiuni să reprezinte oportunități de valoare sau se confruntă cu potențialul de scădere pe termen lung? Hai să aruncăm o privire.

Declinare a răspunderii: informațiile referitoare la participațiile guru provin din dosarele 13F și rapoartele fondurilor mutuale. Investitorii ar trebui să știe că rapoartele 13F și rapoartele fondurilor mutuale nu oferă o imagine completă a deținerii unui guru. Rapoartele 13F includ doar un instantaneu al pozițiilor lungi de acțiuni în acțiuni listate în SUA și certificate de depozit americane de la sfârșitul trimestrului. Acestea nu includ pozițiile scurte, deținerile internaționale non-ADR sau alte tipuri de titluri. Datele fondurilor mutuale provin din actualizările trimestriale de pe site-ul web al fondului (fondurilor) în cauză. Aceasta constă, de obicei, în poziții lungi de acțiuni în acțiuni din SUA și din străinătate. Cu toate acestea, chiar și aceste rapoarte limitate pot oferi informații valoroase.

Alfabet

Compania mamă a Google Alphabet Inc. (GOOG, Financiar)(GOOGL, Financiar) s-a tranzacționat în jurul valorii de 94.65 USD per acțiune pe 8 martie, ceea ce era cu 13.47% peste cel mai scăzut nivel din 52 de săptămâni. The Diagrama valorii GF evaluează stocul ca fiind semnificativ subevaluat.

Din cele mai recente dosare de reglementare, 51 de guru dețineau acțiuni cu drept de vot ale Alphabet, în timp ce 48 dețineau acțiuni cu drept de vot, deși unele dintre acestea se suprapun cu guru care dețin atât acțiuni cu drept de vot, cât și fără drept de vot. Guru-ii cu cele mai mari mize în acțiunile cu drept de vot ale Alphabet sunt Ken Fisher (Tranzacții, portofoliu), Primecap Management și Dodge & Cox, în timp ce cei cu cele mai mari pachete de acțiuni fără drept de vot sunt Dodge & Cox, Primecap Management și Baillie Gifford (Tranzacții, portofoliu). Gurii au cumpărat și au vândut acțiunile în egală măsură în ultimele trimestre, după ce au fost vânzători neți din 2019 până în 2021.

Alphabet își obține cea mai mare parte a veniturilor din reclame, în special reclame integrate în principalul motor de căutare Google, aplicația Maps și YouTube. Pe fondul scăderii cheltuielilor publicitare pe măsură ce economia încetinește, compania și-a observat o tendință de scădere a câștigurilor pe acțiune, luând cu ea prețul acțiunilor.

Vestea bună este că, atâta timp cât Google își poate menține dominația în motoarele de căutare și continuă să-și diversifice fluxurile de venituri cu afacerile sale în cloud, inteligența artificială și proiectele moonshot, cum ar fi mașinile autonome, perspectiva pe termen lung pare promițătoare. Ca și în cazul oricărui stoc tehnologic, există șansa ca concurenții să perturbe Alphabet, dar cu cât o companie trebuie să investească mai mulți bani în cercetare și dezvoltare, cu atât este mai probabil să mențină controlul asupra tehnologiilor superioare - și există puține companii în lume care poate pretinde că are mai mulți bani decât Alphabet, care avea 113 miliarde de dolari în numerar la sfârșitul anului 2022 și 29 de miliarde de dolari în datorii.

Grupul UnitedHealth

Acțiuni ale principalului asigurător de sănătate din SUA UnitedHealth Group (Unh, Financiar) s-a tranzacționat în jurul valorii de 469.29 USD fiecare miercuri, ceea ce a fost cu 4.06% peste minimul acțiunilor din 52 de săptămâni. In conformitate cu Diagrama valorii GF, stocul este modest subevaluat.

UnitedHealth a apărut în portofoliile a 37 de guru la cele mai recente dosare de reglementare. Principalul acționar guru al acțiunilor a fost Vanguard Health Care Fund (Tranzacții, portofoliu), urmat de Dodge & Cox și Andreas Halvorsen (Tranzacții, portofoliu). Gurii au fost vânzători neți de acțiuni în ultimele cinci trimestre, dar majoritatea vânzărilor au fost reduceri.

UnitedHealth Group este cea mai mare companie de îngrijire gestionată din SUA după venituri. Oferă o varietate de produse de îngrijire a sănătății și servicii de asigurare prin numeroasele sale filiale și are un vânt puternic din spate din cauza îmbătrânirii populației din SUA. Creșterea din ultimii ani a fost determinată de creșterea planurilor Medicare Advantage, care sunt versiuni private subvenționate de guvern ale Medicare.

UnitedHealth a primit o mulțime de presă negativă din cauza unei hotărâri judecătorești potrivit căreia guvernului i se permite să recupereze plățile excesive ale Medicare Advantage care au rezultat din umflarea artificială a prețurilor de către asigurătorii de sănătate. Potrivit unui raport din 2017 al Oficiului de responsabilitate guvernamentală, guvernul a făcut plăți necorespunzătoare de peste 16 miliarde de dolari în cadrul Medicare Advantage numai în anul fiscal 2016. Începând cu 2022, planurile UnitedHealth cuprindeau 28% din piața Medicare Advantage. Din fericire pentru investitorii UnitedHealth, 28% din 16 miliarde de dolari nu reprezintă nimic pentru o companie care a adus venituri de 322 de miliarde de dolari în 2022.

Johnson & Johnson

Gigantul farmaceutic Johnson & Johnson (JNJ, Financiar) s-a tranzacționat în jurul valorii de 152.98 USD per acțiune miercuri, ceea ce a fost cu doar 1.15% peste minimul său din 52 de săptămâni. The Diagrama valorii GF atribuie stocului un rating modest subevaluat.

Au existat 35 de guru care dețineau acțiuni Johnson & Johnson la cele mai recente dosare de reglementare, cu Ken Fisher (Tranzacții, portofoliu), ray Dalio (Tranzacții, portofoliu)'s Bridgewater Associates și Jeremy Grantham (Tranzacții, portofoliu) ajungând în fruntea listei. Gurii au vândut acțiunile mai mult decât l-au cumpărat în ultimii ani, deși majoritatea vânzărilor au fost reduceri. Când ne uităm la volumul cumpărărilor versus vânzări, mai degrabă decât la număr, guru-urile au devenit cumpărători neți ai acțiunilor de la jumătatea anului 2021.

Afacerea vastă a Johnson & Johnson atinge majoritatea aspectelor legate de îngrijirea sănătății, de la vaccinuri și medicamente până la îngrijirea sănătății consumatorilor, igiena, dispozitive medicale și tehnologie medicală de ultimă oră. Combină o strategie de creștere lentă, dar constantă, stimulată de achiziții, cu accent pe randamentul acționarilor, făcând lista Dividend Kings cu peste 50 de ani consecutivi de creștere a dividendelor. În momentul scrierii acestei acțiuni, acțiunile se lăudau cu un randament al dividendelor de 2.93%.

Stabilitatea Johnson & Johnson vine din diversificarea sa incredibilă în ceea ce privește produsele și zonele geografice. Continuă să facă achiziții cu valoare adăugată, cum ar fi AbiomedABMD
, lider mondial în recuperarea inimii și extinde eforturile de creștere pe piețele emergente. Deși o creștere rapidă pentru această companie este puțin probabilă, creșterea continuă lentă, combinată cu un dividend puternic, pare o posibilitate puternică.

Prezentări de informații

Nu avem/nu avem poziții în niciunul dintre acțiunile menționate și nu am intenționat să cumpăr noi poziții în acțiunile menționate în următoarele 72 de ore.