3 REIT-uri cu randamente șocant de ridicate ale dividendelor

Experții din industrie prevăd că sectorul imobiliar va înregistra o creștere economică încetinită în 2023, pe fondul unor niveluri ale inflației mai mari decât media și a temerilor crescânde de recesiune. Și trusturi de investiții imobiliare (REIT-uri) au rămas din punct de vedere istoric bine poziționați pentru a face față incertitudinilor economice.

Chiar dacă tarifele de închiriere s-au redus în ultimele două luni, acestea sunt semnificativ mai mari decât în ​​2021. Prețurile puternice ale chiriilor ar trebui să permită proprietăților să-și îmbunătățească bilanțurile și lichiditatea pentru a amortiza impactul recesiunii.

„Dacă economia SUA încetinește semnificativ, credem în continuare că tipurile de proprietăți cel mai bine poziționate vor fi cele care vor beneficia de vânturi seculare care vor susține o creștere relativă atractivă a câștigurilor”, a declarat Arthur Hurley, senior manager de portofoliu la Columbia Threadneedle Investments.

Însă atitudinea obscure a Rezervei Federale este încă un motiv de îngrijorare. În ciuda încetinirii inflației, Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) și-a declarat intenția de a-și menține creșterile agresive ale ratelor pe termen scurt, scăzând șansele unei aterizări ușoare.

În timp ce se așteaptă ca REIT-urile bine poziționate să treacă printr-o recesiune iminentă, trusturile fundamental slabe ar putea suferi mai multă durere. Aruncă o privire la câteva REIT-uri cu randamente atrăgătoare ale dividendelor.

Capital ipotecar Invesco

Cu un randament de dividende forward de 18.5%, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) este primul pe această listă. Acțiunile REIT ipotecare (mREIT) au rămas populare în rândul investitorilor în dividende și cu venit fix, deoarece au câștigat 24.2% în ultimele trei luni și 10.9% până în prezent.

Dar situația financiară și perspectivele de creștere ale Invesco Mortgage Capital descriu o imagine diferită. Veniturile și marjele de profit ale REIT au fost afectate din cauza atitudinii monetare solicite a Fed și a politicilor de înăsprire cantitativă. Pentru al treilea trimestru fiscal care s-a încheiat la 30 septembrie, venitul net din dobânzi al Invesco Mortgage Capital a scăzut cu aproape 10 milioane USD, sau 22.8% de la an la an, la 31.7 milioane USD. Pierderea netă pe acțiune a fost de 2.78 USD, în timp ce randamentul economic a fost negativ de 16.8%.

Povestea continuă

Istoricul plăților de dividende al mREIT este, de asemenea, îngrijorător, deoarece dividendele sale au scăzut la o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 44.9% în ultimii trei ani și la o CAGR de 19.2% în ultimii cinci ani. În 2020, Invesco Mortgage Capital și-a redus dividendul anual pe acțiune la 10.70 USD de la 18.50 USD în anul precedent, în ciuda tendințelor puternice ale pieței. Invesco Mortgage Capital plătește în prezent 3.50 USD în dividende anual.

The Necessity Retail REIT

The Necessity Retail REIT Inc. (NASDAQ: RTL) este un REIT cu amănuntul din New York, cu un randament al dividendelor de 12.96%. Acțiunile Necessity Retail au crescut cu 10.6% până în prezent, depășind performanța indicelui de referință S&P 500 până în acest an. Chiriașii REIT includ Dolar General, ExxonMobil, FedEx și Bank of America.

Datorită vântului din spate post-pandemie din spațiul imobiliar cu amănuntul, veniturile Necessity Retail au crescut cu 26.4% de la an la an la 116.2 milioane USD în al treilea trimestru din 2021, care s-a încheiat la 30 septembrie. Fondurile ajustate din operațiuni ale REIT (AFFO) per acțiune a crescut cu 18% din trimestrul al patrulea din 2021 la 0.26 USD în trimestrul al treilea din 2022.

„Am avut un al treilea trimestru excelent, evidențiat prin închirierea de peste un milion de metri pătrați, cel mai înalt nivel de la listarea noastră, și creșterea gradului de ocupare executat și în conducte la aproape 93% în portofoliul nostru cu mai mulți chiriași”, a declarat Michael Weil, CEO al The Necessity Retail. REIT.

Această tendință va continua probabil, deoarece REIT a luat măsuri active pentru a-și consolida poziția în spațiul imobiliar cu amănuntul prin reînnoiri de contracte și achiziții. Necessity Retail a executat 42 de reînnoiri de închiriere cu mai mulți chiriași în al treilea trimestru fiscal 2021.

Armură rezidențială REIT

ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) investește în titluri de valoare garantate cu credite ipotecare rezidențiale fixe emise sau garantate de entități guvernamentale federale. REIT-ul din Maryland plătește 1.20 USD în dividende anual, producând 19.83% din prețul actual al acțiunilor. Aceasta este mai mare decât rata medie de randament al dividendelor de 3.43% pentru REIT-urile rezidențiale, potrivit Nareit.

Dar rata atractivă a randamentului ARMOR Residential ar putea fi o capcană. Privind înapoi la istoricul plăților de dividende, REIT și-a redus plățile de dividende cu 17.5% pe an în ultimii trei ani.

Marjele fluxului de numerar ale REIT rezidențial rămân instabile, ceea ce ar putea afecta capacitatea sa de a-și susține plățile de dividende. Fluxul net de numerar operațional al ARMOR Residential a fost de 16.67 milioane USD pentru cele nouă luni care s-au încheiat pe 30 septembrie, reflectând o scădere de 31.6% față de anul trecut, de la 24.38 milioane USD raportate pentru primele trei trimestre din 2021.

Mai mulți analiști au retrogradat acțiunile ARMOR Residential și și-au redus prețul țintă din octombrie anul trecut. B. Riley Financial Inc. a emis un rating neutru pentru acțiuni cu o țintă de preț de 6 USD, în scădere față de ținta emisă anterior de 8.50 USD. Credit Suisse Group și-a redus prețul țintă pentru REIT rezidențial la 5.50 USD în urmă cu două luni.

Raport săptămânal REIT: REIT-urile sunt una dintre opțiunile de investiții cele mai greșit înțelese, ceea ce face dificil pentru investitori să identifice oportunități incredibile până nu este prea târziu. Echipa internă de cercetare imobiliară a Benzinga a lucrat din greu pentru a identifica cele mai mari oportunități de pe piața actuală, la care puteți obține acces gratuit prin înscrierea la Raportul săptămânal REIT al lui Benzinga.

Vezi mai multe despre imobiliare de la Benzinga

Nu rata alertele în timp real privind stocurile tale - alătură-te Benzinga Pro pentru gratuit! Încercați instrumentul care vă va ajuta să investiți mai inteligent, mai rapid și mai bine.

Acest articol a apărut inițial pe benzinga.com

© 2023 Benzinga.com. Benzinga nu oferă sfaturi pentru investiții. Toate drepturile rezervate.