Conceptul de Anul Nou
getty
Ne aflăm într-una dintre cele mai dificile perioade pe care le-am văzut în cariera mea de investitori: inflația este în retragere și suntem bine poziționați pentru câștiguri anul viitor. Cu toate acestea, după anul pe care l-am avut, mulți oameni încă ezită să intre pe piață.
Pana si 12%+ dividende vedem în investițiile noastre preferate cu randament ridicat, fonduri închise (CEF) nu au fost suficiente pentru a-i tenta pe mulți dintre ei.
Înțeleg.
Această perioadă îmi amintește de primele luni ale anului 2009, când în economie și piețe apăreau „lăstarii verzi”, dar investitorii erau încă prea afectați de plonja precedentă pentru a intra. Dar cei care a făcut cumpără atunci — aproape de jos la începutul lunii martie 2009 — au terminat foarte bine!
Avem o oportunitate similară acum. Și noi, investitorii CEF, știm că putem face mult mai bine decât cei care cumpără fondul indexat, cel SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
Acest Acesta este motivul pentru care investim în CEF - cu cea mai mare parte din randamentul nostru venind sub formă de dividende, putem sta pe loc și ne putem colecta plățile în declinul pieței, în timp ce restul mulțimii trebuie să vândă pentru a-și suplimenta veniturile.
Vom arunca o privire la fondul cu randament de 9.7% care a sfidat SPY mai jos, plus alte două care au fost împinse adânc în teritoriul de chilipir.
În primul rând, să vorbim despre acei „lăstari verzi”. Ne-au creat oportunitatea de a cumpăra CEF-uri de top la prețuri avantajoase – și de a le păstra pentru venituri și avantaje.
Nu crede hype: inflația este în scădere
În ultimul timp, probabil ați observat diverși membri ai Fed care fac turul presei, vorbind dur despre necesitatea unor rate mai mari pentru a învinge inflația.
Nu-l cumpăra. Această „dezosare” este menită exclusiv să țină investitorii și consumatorii pe margine, astfel încât majorările ratelor Fed să își poată face treaba. Lucrul este că treaba este fiind deja făcută (și apoi unele).
În primul rând, rapoartele recente privind indicele prețurilor de consum (IPC) și indicele prețurilor de producător (IPP) au venit cu mult mai mici decât se aștepta. De asemenea, costurile de transport au revenit la nivelurile de dinainte de COVID-19.
Am văzut că și alte costuri au scăzut rapid, cum ar fi prețurile la gaze, care sunt încă mult sub vârful de dinainte de războiul din Ucraina, deoarece Europa reușește să stocheze suficientă energie pentru iarnă.
Toate acestea indică o inflație mai scăzută, o tendință pe care o va face Fed avea pentru a începe să fii atent.
3 CEF-uri de luat în considerare drept o schimbare descendentă a inflației (și creșteri ale ratelor).
Între timp, piața rămâne neînțeleasă – se află într-un teritoriu profund supravândut, deoarece prețul într-o aterizare grea cauzată de inflație și creșterea ratelor.
Această deconectare este sursa profiturilor noastre CEF. Dar înțeleg că mulți oameni sunt încă precauți, așa că am aliniat trei CEF pe care să le luați în considerare, de la conservator la mai agresiv.
Conservator: Dețineți dow-ul cu o „pernă de volatilitate” (și un dividend de 7.3%)
Alegerea noastră mai conservatoare este Nuveen Dow 30 SM Dynamic Overwrite Fund (DIAX), care deține capitalurile mari din indicele Dow 30. Prin urmare, obțineți firme puternice care au trecut pe piețe dificile în trecut, cum ar fi Grupul UnitedHealth
Acest lucru ne oferă un nivel de siguranță, deoarece aceste companii au bilanțurile și veniturile solide de care au nevoie pentru a se confrunta cu o recesiune.
Celălalt „limitator negativ” este faptul că DIAX vinde opțiuni de apel acoperit. Folosind această strategie, vinde opțiunea de a-și cumpăra acțiunile la un preț fix în viitor. Dacă stocul atinge acel preț, DIAX îl vinde cumpărătorului de opțiune și păstrează taxa pe care o percepe pentru opțiune. Dacă nu, păstrează stocul și taxa.
Aceasta este o strategie cu risc scăzut care oferă venituri pe care DIAX se adaugă la plata sa, care are un randament de 7.3% astăzi. Fondul beneficiază de o protecție suplimentară în declin (și potențial de creștere) de la reducerea de 4.5% la valoarea activului net (NAV sau activele din portofoliul său). Aceasta este o caracteristică unică pentru CEF; ETF-uri precum SPY nu tranzacționați la reduceri.
DIAX este unul dintre CEF-urile cu cel mai scăzut risc pentru expunerea stocurilor. Dar strategia sa de apel acoperit vă limitează, de asemenea, avantajul, deoarece fondul își va vinde probabil deținerile înainte ca acestea să își atingă întregul potențial.
Risc mediu: un CEF cu capitalizare mare cu o plată de 9.6%.
Următorul nostru CEF, the Fondul Liberty All-Star Growth (SUA), este cel de care am atins mai devreme, care a depășit S&P 500 de la sfârșitul crizei financiare din 2008/'09. Deține capace mari ca Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL) și Berkshire Hathaway
Această supraperformanță a dus la dividende puternice, deoarece SUA și-au cumpărat și vândut portofoliul și au predat profiturile ca dividend ridicat (randament curent: 9.7%).
De fapt, SUA le-a oferit acționarilor o plată constantă crește, de asemenea. (Fondul își leagă dividendele de performanța portofoliului său, plătind 8% din valoarea VAN pe an. Acest lucru îi oferă flexibilitatea de a ridica chilipiruri supravândute atunci când apare oportunitatea).
SUA tranzacționează cu o ușoară primă (3%) față de NAV, dar este tranzacționată cu primă în majoritatea ultimilor trei ani și, adesea, în anii mai mari. Aceasta lasă SUA destul de apreciată în lumina portofoliului său de înaltă calitate și a potențialului de plăți mai mari pe măsură ce stocurile își revin.
Mai agresiv: un dividend de 13.7% din partea tehnologiei supravândute
Pentru și mai mult potențial de creștere și plăți mai mari, uitați-vă la randamentul de 13.7%. BlackRock
Cu o reducere masivă de 17.4% la NAV, BSTZ a stabilit prețul pentru aproape orice rezultat dezastruos pentru economie pe care ți-l poți imagina. Reducerea sa este acum la niveluri nevăzute de când pandemia a lovit în martie 2020. Există puține motive să ne gândim că BSTZ ar trebui să fie la fel de ieftin acum precum era în acele zile negre.
BSTZ se concentrează pe tehnologie, care este de asemenea de bun augur, deoarece sectorul care este cel mai doborât într-un selloff (tehnologia, în cazul anului 2022) este adesea cel care conduce redresarea. De asemenea, beneficiază de managerul său, BlackRock, cea mai mare firmă de investiții din lume, cu active de 10 trilioane de dolari. Dimensiunea BlackRock și conexiunile profunde în sectorul tehnologic oferă managerilor BSTZ un nivel de neegalat de perspectivă asupra acțiunilor pe care le cumpără.
În ceea ce privește portofoliul, BSTZ a achiziționat acțiuni ale unor firme tehnologice cu creștere rapidă, cum ar fi producătorii de semiconductori Tehnologia Marvell
Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venituri indestructibile: 5 fonduri de chilipiruri cu dividende constante de 10.2%.Matei 22:21
Dezvăluire: niciuna
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/27/3-funds-with-incredible-yields-up-to-137-for-2023/