S-a corectat tabelul de ecran pentru acțiunile dividendelor, pentru că Hanesbrands a făcut-o și-a eliminat dividendul pe 2 februarie. Vezi nota de mai sus tabelului.
Dacă investiți în acțiuni cu dividende, ultimul lucru pe care doriți să-l vedeți este o companie care își reduce plata. Dar, uneori, trebuie făcute reduceri, iar în această perioadă de reducere a costurilor corporative este posibil să vedem multe reduceri de dividende.
Unii investitori dețin acțiuni de dividende, deoarece au nevoie de venituri regulate pe care companiile le oferă. Alți investitori preferă să reinvestească dividendele pentru a cumpăra mai multe acțiuni în timp, ca parte a unei strategii de creștere pe termen lung, cu creșterea plăților un factor important. Ambele strategii sunt explorate mai jos, urmate de un ecran de acțiuni cu dividende cu randamente ridicate și o anumită siguranță indicată de estimările fluxului de numerar.
VF Corp.
VFC,
-0.28%,
producătorul de mărci populare de îmbrăcăminte, inclusiv The North Face, Timberland, Vans și Dickies, și-a redus dividendul trimestrial cu 41% când și-a anunțat rezultatele trimestriale pe 7 februarie. În câștigurile companiei comunicatul de presă, CEO-ul interimar Benno Dorer a declarat că VF își schimbă prioritățile „prin reducerea dividendelor, explorarea vânzării de active non-core, reducerea costurilor și eliminarea cheltuielilor nestrategice, sporind în același timp concentrarea asupra consumatorului prin investiții direcționate”.
Acțiunile VF Corp sunt încă în creștere cu 4% în acest an, iar acțiunile au scăzut doar ușor de când a fost anunțată reducerea dividendelor. Apoi, din nou, stocul a scăzut cu 52% față de un an în urmă, dividendele fiind reinvestite. Analiștii CFRA au actualizat acțiunile la un rating de „cumpărare” pe 8 februarie, scriind într-o notă către clienți că „riscul de scădere este limitat pentru acțiuni la aceste niveluri și se așteaptă ca Vans să revină la creștere în anul fiscal 24”.
Ceea ce face ca acesta să fie un exemplu fascinant al unei companii care își reduce dividendele este faptul că VF este inclus în indicele S&P 500 Dividend Aristocrats.
SP50DIV,
-0.08%.
Acest indice este format din toate companiile din indicele de referință S&P 500
SPX,
-1.11%
care și-au majorat dividendele regulate timp de cel puțin 25 de ani consecutiv.
Indicele S&P 500 Dividend Aristocrats este reconstituit anual și reechilibrat pentru a fi ponderat în mod egal trimestrial. Deci, în ianuarie, VF Corp va fi eliminată de pe listă.
Stocuri de dividende pentru creștere
Continuând cu S&P 500 Dividend Aristocrats Index, nu are nicio diferență cât de mare ar putea fi randamentul curent al dividendelor unei acțiuni. Printre cei 67 de aristocrați, randamentele variază de la 0.28% (West Pharmaceutical Services
WST,
-2.68%
) la 5.23% (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
-0.49%
).
ETF-ul ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats
NOBL,
-1.02%
este ponderat pentru a se potrivi cu deținerile și performanța indicelui. NOBL are un randament al dividendelor de 2.3%, comparativ cu un randament de 1.5% pentru SPDR S&P 500 ETF Trust
SPION,
-1.09%.
Deci, deși NOBL are un randament al dividendelor mai mare decât SPY, este într-adevăr o strategie de creștere pe termen lung. Iată randamentele totale pentru ambele din ultimii cinci ani, cu dividendele reinvestite:
SPY a depășit performanța NOBL în ultimii cinci ani și poate că acest lucru nu ar trebui să fie o surpriză din cauza avansării remarcabile pentru cele mai mari companii de tehnologie pe piața taur până în 2021. Un alt motiv pentru supraperformanța SPY este că cheltuielile sale anuale ajung la un nivel ridicat. scăzut de 0.0945% din activele gestionate, comparativ cu o rată a cheltuielilor de 0.35% pentru NOBL.
NOBL a fost înființat în octombrie 2013, așa că nu avem încă un record de performanță de 10 ani. Să revenim la indici. Timp de 10 ani, S&P 500 a ieșit ușor înainte, cu un randament total de 232% față de un randament de 229% pentru S&P 500 Dividend Aristocrats.
Acum uitați-vă la un grafic pe 15 ani pentru indici:
Aristocrații de dividende S&P 500, ca grup, au arătat că aceasta a fost o strategie de creștere viabilă pentru o perioadă de 15 ani, care a inclus mai multe cicluri de piață. A necesitat, de asemenea, răbdare, a avut performanțe slabe în timpul pieței bulle determinate de lichidități până în 2021.
Acțiuni de dividende pentru venituri
Dacă dețineți acțiuni ale NOBL pe termen lung, randamentul dividendelor pe baza costului inițial va crește, pe măsură ce companiile își măresc plățile. Dar există diverse strategii utilizate de fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă pentru a produce mai multe venituri. Aceste articole includ exemple tratate recent:
Dar mulți investitori încă doresc să dețină propriile acțiuni cu randamente ridicate pentru a produce venituri regulate. Pentru acești investitori, riscul reducerii dividendelor este un aspect important. O reducere drastică a dividendelor ar putea însemna că trebuie să înlocuiți veniturile pierdute. De asemenea, poate zdrobi prețul unei acțiuni, ceea ce face dificilă decizia dacă să ieșiți imediat sau să așteptați ca prețul acțiunilor unui cutter de dividende să se recupereze.
Ce poți face pentru a te proteja de posibilitatea reducerii dividendelor?
O modalitate este de a analiza fluxurile de numerar gratuite proiectate. Fluxul de numerar liber (FCF) al unei companii este fluxul de numerar rămas după cheltuielile de capital. Sunt bani care pot fi folosiți pentru plata dividendelor, răscumpărarea acțiunilor, extinderea sau în alte scopuri corporative care, sperăm, vor beneficia acționarii.
Dacă împărțim FCF preconizat al unei companii pe acțiune pentru o perioadă de 12 luni la prețul actual al acțiunii, avem un randament FCF estimat. Acest lucru poate fi comparat cu randamentul dividendelor pentru a vedea dacă există sau nu „spațiu liber” pentru a crește dividendul. Cu cât este mai mare spațiul de lucru, cu atât este mai puțin probabil ca o companie să fie forțată să-și reducă plățile.
Pentru majoritatea companiilor din sectorul financiar, în special bănci și asigurători, informațiile FCF nu sunt disponibile. Dar, în aceste industrii puternic reglementate, câștigul pe acțiune poate fi un substitut util pentru a face estimări similare. De asemenea, am folosit EPS pentru trusturi de investiții imobiliare care se angajează în principal în împrumuturi ipotecare.
Pentru trusturile de investiții imobiliare care dețin proprietăți și o închiriază (cunoscute sub denumirea de REIT cu acțiuni), putem folosi în mod similar fondurile din operațiuni (FFO), o cifră non-GAAP utilizată în mod obișnuit pentru a evalua capacitatea de a plăti dividende în industria REIT. . FFO adaugă deprecierea și amortizarea înapoi la câștiguri, în timp ce compensează câștigurile din vânzarea proprietății. Acest lucru poate fi continuat cu fonduri ajustate din operațiuni (AFFO), care scade costul estimat pentru menținerea proprietăților pe care REIT-urile le dețin și le închiriază.
În cazul VF Corp, plata dividendelor anuale a companiei înainte de reducerea de pe 7 februarie a fost de 2.04 USD pe acțiune, ceea ce ar fi adus un randament de 7.15%, pe baza prețului de închidere de 28.52 USD în acea zi. Analiștii intervievați de FactSet se așteaptă ca FCF per acțiune al companiei pentru calendarul 2023 să totalizeze 1.98 USD, pentru un randament FCF estimat de 6.94%. Așadar, nu se aștepta ca compania să poată acoperi randamentul dividendelor cu un flux de numerar liber în acest an.
Decizia VF Corp. de a reduce dividendul a fost mult mai mult, dar acest tip de analiză a oferit un indicator util.
Un nou ecran de acțiuni de dividende
Chiar înainte ca Intel Corp.
INTC,
-2.79%
și-a anunțat rezultatele slabe din trimestrul IV și a prezis un prim sfert dificil, randamentul dividendelor companiei părea amenințat, deoarece estimările fluxului de numerar liber pe întregul an pentru 2023 și 2024 au fost negative. Acțiunile Intel au un randament al dividendelor de 5.03%, iar compania nu a anunțat o reducere a dividendelor. Dar poate exista o mulțime de presiuni pentru a face o reducere, deoarece compania concediază lucrători și face alte mișcări pentru a reduce cheltuielile.
Acest lucru inspiră o perspectivă de doi ani asupra randamentelor estimate ale FCF pentru calendarul 2023 și 2024. Utilizăm estimări ajustate pentru ani calendaristici de la FactSet, deoarece multe companii au ani fiscali care nu se potrivesc cu calendarul.
Pentru o listă largă, am început cu indicele S&P Composite 1500
SPX,
-1.11%,
care este alcătuit din S&P 500, indicele S&P 400 Mid Cap
MID,
-1.21%
și indexul S&P Small Cap 600
SML,
-1.50%.
Printre S&P 1500, există 84 de acțiuni cu randamente de dividende de cel puțin 5.00%.
Apoi am restrâns lista la companiile pentru care erau disponibile estimări consensuale pentru fluxul de numerar liber pe acțiune pentru 2023 și 2024, printre cel puțin cinci analiști chestionați de FactSet. După cum sa explicat mai sus, am folosit EPS pentru firmele financiare pentru care estimările FCF nu sunt disponibile și pentru REIT-uri ipotecare și AFFO pentru REIT-uri de capital.
Prima versiune a tabelului de mai jos a inclus Hanesbrands Inc.
HBI,
-1.51%
din eroare, deoarece firma avea și-a eliminat dividendul pe 2 februarie, iar acest lucru nu a fost reflectat în datele de randament FactSet. Iată o listă extinsă de 20 de companii care au îndeplinit criteriile de screening, cu cel puțin 2% spațiu peste dividende pe baza estimărilor pentru 2023 și 2024:
| Despre | Ceas de buzunar | Randament din dividende | Randamentul FCF estimat pentru 2023 | Randamentul FCF estimat pentru 2024 | Încălțăminte estimată pentru 2023 | Încălțăminte estimată pentru 2024 |
| Coterra Energy Inc. | CTRA,
-0.45% | 10.26% | 15.21% | 13.60% | 4.95% | 3.34% |
| Uniti Group Inc. | UNITATE,
-3.19% | 9.57% | 28.55% | 29.11% | 18.98% | 19.54% |
| Hudson Pacific Properties Inc. | HPP,
-1.10% | 9.21% | 11.63% | 12.02% | 2.42% | 2.81% |
| Antero Midstream Corp. | A.M,
-0.56% | 8.39% | 10.62% | 12.49% | 2.24% | 4.10% |
| Devon Energy Corp. | DVN,
-1.41% | 8.31% | 15.09% | 10.06% | 6.78% | 1.75% |
| Proprietăți EPR | EPR,
-0.83% | 7.65% | 11.43% | 11.86% | 3.78% | 4.21% |
| Comunitatea New York Bancorp Inc. | NYCB,
-1.69% | 6.75% | 10.79% | 12.18% | 4.04% | 5.43% |
| Highwoods Properties Inc. | HIW,
-0.50% | 6.70% | 8.72% | 8.74% | 2.02% | 2.04% |
| Verizon Communications Inc | VZ,
-0.07% | 6.44% | 9.86% | 11.34% | 3.42% | 4.90% |
| Kinder Morgan Inc. Clasa P | KMI,
-0.33% | 6.07% | 8.80% | 9.15% | 2.73% | 3.08% |
| Spirit Realty Capital Inc. | SRC,
+ 0.46% | 6.05% | 8.27% | 8.47% | 2.21% | 2.41% |
| AT&T Inc. | T,
-0.47% | 5.77% | 11.42% | 12.29% | 5.66% | 6.52% |
| Outfront Media Inc. | Afară,
-2.55% | 5.76% | 9.68% | 10.95% | 3.91% | 5.19% |
| Simon Property Group Inc. | SPG,
-1.32% | 5.72% | 8.80% | 9.05% | 3.08% | 3.33% |
| Northwest Bancshares Inc. | NWBI,
-1.18% | 5.54% | 8.10% | 8.13% | 2.55% | 2.59% |
| ONEOK, Inc. | OK,
-0.49% | 5.53% | 7.59% | 9.86% | 2.06% | 4.33% |
| CareTrust REIT Inc. | CTRE,
-0.30% | 5.47% | 7.83% | 8.22% | 2.36% | 2.74% |
| Kilroy Realty Corp. | KRC,
+ 0.60% | 5.44% | 8.60% | 8.54% | 3.16% | 3.10% |
| Macerich Co. | Mac,
+ 0.38% | 5.11% | 10.14% | 10.61% | 5.03% | 5.50% |
| Lincoln National Corp. | LNC,
-0.25% | 5.08% | 24.75% | 27.30% | 19.67% | 22.22% |
| Sursă: FactSet |
Faceți clic pe bifere pentru mai multe despre fiecare companie.
Clic aici pentru ghidul detaliat al lui Tomi Kilgore despre multitudinea de informații, gratuit pe pagina de cotație MarketWatch.
Toate REIT-urile de pe listă (UNIT, HPP, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC și MAC) sunt REIT-uri de acțiuni. REIT-urile ipotecare se confruntă cu vremuri dificile în contextul creșterii ratei dobânzii, deoarece volumul împrumuturilor rezidențiale a scăzut.
Randamentele dividendelor reflectă plățile reale din ultimele 12 luni. Plățile unor companii de energie au fost împărțite în părți regulate și variabile. Pe tabelul de mai sus, există două exemple, Coterra Energy Inc.
CTRA,
-0.45%
și Devon Energy Corp.
DVN,
-1.41%
Puteți face clic pe aceste link-uri pentru a citi explicațiile proprii ale companiilor despre cum au fost defalcate cele mai recente dividende declarate ale acestora:
Această analiză nu include reducerile de dividende care au fost deja făcute. De exemplu, AT&T Inc.
T,
-0.47%
și-a redus dividendul cu 47% în februarie 2022, după ce și-a încheiat contractul cu Discovery (acum Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-5.02%
) pentru a renunța la cea mai mare parte a segmentului său WarnerMedia. Randamentul actual al dividendelor AT&T de 5.77% pare bine susținut de fluxurile de numerar libere estimate pentru 2023 și 2024.
Un alt exemplu de dividend recent de pe listă este Simon Property Group Inc.
SPG,
-1.32%,
operatorul de mall care și-a redus plata cu 38% în timpul crizei Covid-19 în iunie 2020.
Numerele indicate pentru dividende sunt semnificative, dar, așa cum am văzut cu Hanesbrands, care a fost inclus într-o versiune anterioară a acestei liste, dar își tăiase deja dividendele pe 2 februarie, reducerile sau chiar eliminarea plăților se pot întâmpla fără avertisment.
Dacă sunteți interesat de oricare dintre acțiunile enumerate aici, ar trebui să faceți propria cercetare pentru a decide dacă vă așteptați sau nu ca companiile să rămână competitive și să-și dezvolte afacerile în următorul deceniu.
Nu ratați: Biden vizează răscumpărări de acțiuni – vă ajută ele ca investitor?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
15 acțiuni cu dividende ale căror randamente de 5% până la 10% par sigure în 2023 și 2024 prin această analiză
S-a corectat tabelul de ecran pentru acțiunile dividendelor, pentru că Hanesbrands a făcut-o și-a eliminat dividendul pe 2 februarie. Vezi nota de mai sus tabelului.
Dacă investiți în acțiuni cu dividende, ultimul lucru pe care doriți să-l vedeți este o companie care își reduce plata. Dar, uneori, trebuie făcute reduceri, iar în această perioadă de reducere a costurilor corporative este posibil să vedem multe reduceri de dividende.
Unii investitori dețin acțiuni de dividende, deoarece au nevoie de venituri regulate pe care companiile le oferă. Alți investitori preferă să reinvestească dividendele pentru a cumpăra mai multe acțiuni în timp, ca parte a unei strategii de creștere pe termen lung, cu creșterea plăților un factor important. Ambele strategii sunt explorate mai jos, urmate de un ecran de acțiuni cu dividende cu randamente ridicate și o anumită siguranță indicată de estimările fluxului de numerar.
VF Corp.
-0.28% ,
VFC,
producătorul de mărci populare de îmbrăcăminte, inclusiv The North Face, Timberland, Vans și Dickies, și-a redus dividendul trimestrial cu 41% când și-a anunțat rezultatele trimestriale pe 7 februarie. În câștigurile companiei comunicatul de presă, CEO-ul interimar Benno Dorer a declarat că VF își schimbă prioritățile „prin reducerea dividendelor, explorarea vânzării de active non-core, reducerea costurilor și eliminarea cheltuielilor nestrategice, sporind în același timp concentrarea asupra consumatorului prin investiții direcționate”.
Acțiunile VF Corp sunt încă în creștere cu 4% în acest an, iar acțiunile au scăzut doar ușor de când a fost anunțată reducerea dividendelor. Apoi, din nou, stocul a scăzut cu 52% față de un an în urmă, dividendele fiind reinvestite. Analiștii CFRA au actualizat acțiunile la un rating de „cumpărare” pe 8 februarie, scriind într-o notă către clienți că „riscul de scădere este limitat pentru acțiuni la aceste niveluri și se așteaptă ca Vans să revină la creștere în anul fiscal 24”.
Ceea ce face ca acesta să fie un exemplu fascinant al unei companii care își reduce dividendele este faptul că VF este inclus în indicele S&P 500 Dividend Aristocrats.
-0.08% .
-1.11%
SP50DIV,
Acest indice este format din toate companiile din indicele de referință S&P 500
SPX,
care și-au majorat dividendele regulate timp de cel puțin 25 de ani consecutiv.
Indicele S&P 500 Dividend Aristocrats este reconstituit anual și reechilibrat pentru a fi ponderat în mod egal trimestrial. Deci, în ianuarie, VF Corp va fi eliminată de pe listă.
Stocuri de dividende pentru creștere
Continuând cu S&P 500 Dividend Aristocrats Index, nu are nicio diferență cât de mare ar putea fi randamentul curent al dividendelor unei acțiuni. Printre cei 67 de aristocrați, randamentele variază de la 0.28% (West Pharmaceutical Services
-2.68%
-0.49%
WST,
) la 5.23% (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
).
ETF-ul ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats
-1.02%
-1.09% .
NOBL,
este ponderat pentru a se potrivi cu deținerile și performanța indicelui. NOBL are un randament al dividendelor de 2.3%, comparativ cu un randament de 1.5% pentru SPDR S&P 500 ETF Trust
SPION,
Deci, deși NOBL are un randament al dividendelor mai mare decât SPY, este într-adevăr o strategie de creștere pe termen lung. Iată randamentele totale pentru ambele din ultimii cinci ani, cu dividendele reinvestite:
FactSet
SPY a depășit performanța NOBL în ultimii cinci ani și poate că acest lucru nu ar trebui să fie o surpriză din cauza avansării remarcabile pentru cele mai mari companii de tehnologie pe piața taur până în 2021. Un alt motiv pentru supraperformanța SPY este că cheltuielile sale anuale ajung la un nivel ridicat. scăzut de 0.0945% din activele gestionate, comparativ cu o rată a cheltuielilor de 0.35% pentru NOBL.
NOBL a fost înființat în octombrie 2013, așa că nu avem încă un record de performanță de 10 ani. Să revenim la indici. Timp de 10 ani, S&P 500 a ieșit ușor înainte, cu un randament total de 232% față de un randament de 229% pentru S&P 500 Dividend Aristocrats.
Acum uitați-vă la un grafic pe 15 ani pentru indici:
FactSet
Aristocrații de dividende S&P 500, ca grup, au arătat că aceasta a fost o strategie de creștere viabilă pentru o perioadă de 15 ani, care a inclus mai multe cicluri de piață. A necesitat, de asemenea, răbdare, a avut performanțe slabe în timpul pieței bulle determinate de lichidități până în 2021.
Acțiuni de dividende pentru venituri
Dacă dețineți acțiuni ale NOBL pe termen lung, randamentul dividendelor pe baza costului inițial va crește, pe măsură ce companiile își măresc plățile. Dar există diverse strategii utilizate de fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă pentru a produce mai multe venituri. Aceste articole includ exemple tratate recent:
Dar mulți investitori încă doresc să dețină propriile acțiuni cu randamente ridicate pentru a produce venituri regulate. Pentru acești investitori, riscul reducerii dividendelor este un aspect important. O reducere drastică a dividendelor ar putea însemna că trebuie să înlocuiți veniturile pierdute. De asemenea, poate zdrobi prețul unei acțiuni, ceea ce face dificilă decizia dacă să ieșiți imediat sau să așteptați ca prețul acțiunilor unui cutter de dividende să se recupereze.
Ce poți face pentru a te proteja de posibilitatea reducerii dividendelor?
O modalitate este de a analiza fluxurile de numerar gratuite proiectate. Fluxul de numerar liber (FCF) al unei companii este fluxul de numerar rămas după cheltuielile de capital. Sunt bani care pot fi folosiți pentru plata dividendelor, răscumpărarea acțiunilor, extinderea sau în alte scopuri corporative care, sperăm, vor beneficia acționarii.
Dacă împărțim FCF preconizat al unei companii pe acțiune pentru o perioadă de 12 luni la prețul actual al acțiunii, avem un randament FCF estimat. Acest lucru poate fi comparat cu randamentul dividendelor pentru a vedea dacă există sau nu „spațiu liber” pentru a crește dividendul. Cu cât este mai mare spațiul de lucru, cu atât este mai puțin probabil ca o companie să fie forțată să-și reducă plățile.
Pentru majoritatea companiilor din sectorul financiar, în special bănci și asigurători, informațiile FCF nu sunt disponibile. Dar, în aceste industrii puternic reglementate, câștigul pe acțiune poate fi un substitut util pentru a face estimări similare. De asemenea, am folosit EPS pentru trusturi de investiții imobiliare care se angajează în principal în împrumuturi ipotecare.
Pentru trusturile de investiții imobiliare care dețin proprietăți și o închiriază (cunoscute sub denumirea de REIT cu acțiuni), putem folosi în mod similar fondurile din operațiuni (FFO), o cifră non-GAAP utilizată în mod obișnuit pentru a evalua capacitatea de a plăti dividende în industria REIT. . FFO adaugă deprecierea și amortizarea înapoi la câștiguri, în timp ce compensează câștigurile din vânzarea proprietății. Acest lucru poate fi continuat cu fonduri ajustate din operațiuni (AFFO), care scade costul estimat pentru menținerea proprietăților pe care REIT-urile le dețin și le închiriază.
În cazul VF Corp, plata dividendelor anuale a companiei înainte de reducerea de pe 7 februarie a fost de 2.04 USD pe acțiune, ceea ce ar fi adus un randament de 7.15%, pe baza prețului de închidere de 28.52 USD în acea zi. Analiștii intervievați de FactSet se așteaptă ca FCF per acțiune al companiei pentru calendarul 2023 să totalizeze 1.98 USD, pentru un randament FCF estimat de 6.94%. Așadar, nu se aștepta ca compania să poată acoperi randamentul dividendelor cu un flux de numerar liber în acest an.
Decizia VF Corp. de a reduce dividendul a fost mult mai mult, dar acest tip de analiză a oferit un indicator util.
Un nou ecran de acțiuni de dividende
Chiar înainte ca Intel Corp.
-2.79%
INTC,
și-a anunțat rezultatele slabe din trimestrul IV și a prezis un prim sfert dificil, randamentul dividendelor companiei părea amenințat, deoarece estimările fluxului de numerar liber pe întregul an pentru 2023 și 2024 au fost negative. Acțiunile Intel au un randament al dividendelor de 5.03%, iar compania nu a anunțat o reducere a dividendelor. Dar poate exista o mulțime de presiuni pentru a face o reducere, deoarece compania concediază lucrători și face alte mișcări pentru a reduce cheltuielile.
Acest lucru inspiră o perspectivă de doi ani asupra randamentelor estimate ale FCF pentru calendarul 2023 și 2024. Utilizăm estimări ajustate pentru ani calendaristici de la FactSet, deoarece multe companii au ani fiscali care nu se potrivesc cu calendarul.
Pentru o listă largă, am început cu indicele S&P Composite 1500
-1.11% ,
-1.21%
-1.50% .
SPX,
care este alcătuit din S&P 500, indicele S&P 400 Mid Cap
MID,
și indexul S&P Small Cap 600
SML,
Printre S&P 1500, există 84 de acțiuni cu randamente de dividende de cel puțin 5.00%.
Apoi am restrâns lista la companiile pentru care erau disponibile estimări consensuale pentru fluxul de numerar liber pe acțiune pentru 2023 și 2024, printre cel puțin cinci analiști chestionați de FactSet. După cum sa explicat mai sus, am folosit EPS pentru firmele financiare pentru care estimările FCF nu sunt disponibile și pentru REIT-uri ipotecare și AFFO pentru REIT-uri de capital.
Prima versiune a tabelului de mai jos a inclus Hanesbrands Inc.
-1.51%
HBI,
din eroare, deoarece firma avea și-a eliminat dividendul pe 2 februarie, iar acest lucru nu a fost reflectat în datele de randament FactSet. Iată o listă extinsă de 20 de companii care au îndeplinit criteriile de screening, cu cel puțin 2% spațiu peste dividende pe baza estimărilor pentru 2023 și 2024:
Faceți clic pe bifere pentru mai multe despre fiecare companie.
Clic aici pentru ghidul detaliat al lui Tomi Kilgore despre multitudinea de informații, gratuit pe pagina de cotație MarketWatch.
Toate REIT-urile de pe listă (UNIT, HPP, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC și MAC) sunt REIT-uri de acțiuni. REIT-urile ipotecare se confruntă cu vremuri dificile în contextul creșterii ratei dobânzii, deoarece volumul împrumuturilor rezidențiale a scăzut.
Randamentele dividendelor reflectă plățile reale din ultimele 12 luni. Plățile unor companii de energie au fost împărțite în părți regulate și variabile. Pe tabelul de mai sus, există două exemple, Coterra Energy Inc.
-0.45%
-1.41%
CTRA,
și Devon Energy Corp.
DVN,
Puteți face clic pe aceste link-uri pentru a citi explicațiile proprii ale companiilor despre cum au fost defalcate cele mai recente dividende declarate ale acestora:
Această analiză nu include reducerile de dividende care au fost deja făcute. De exemplu, AT&T Inc.
-0.47%
-5.02%
T,
și-a redus dividendul cu 47% în februarie 2022, după ce și-a încheiat contractul cu Discovery (acum Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
) pentru a renunța la cea mai mare parte a segmentului său WarnerMedia. Randamentul actual al dividendelor AT&T de 5.77% pare bine susținut de fluxurile de numerar libere estimate pentru 2023 și 2024.
Un alt exemplu de dividend recent de pe listă este Simon Property Group Inc.
-1.32% ,
SPG,
operatorul de mall care și-a redus plata cu 38% în timpul crizei Covid-19 în iunie 2020.
Numerele indicate pentru dividende sunt semnificative, dar, așa cum am văzut cu Hanesbrands, care a fost inclus într-o versiune anterioară a acestei liste, dar își tăiase deja dividendele pe 2 februarie, reducerile sau chiar eliminarea plăților se pot întâmpla fără avertisment.
Dacă sunteți interesat de oricare dintre acțiunile enumerate aici, ar trebui să faceți propria cercetare pentru a decide dacă vă așteptați sau nu ca companiile să rămână competitive și să-și dezvolte afacerile în următorul deceniu.
Nu ratați: Biden vizează răscumpărări de acțiuni – vă ajută ele ca investitor?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo