Derivatele Ethereum arată de urs, dar comercianții cred că nivelul de jos al ETH este atins

Eter (ETH) a crescut cu 5.5% la primele ore ale zilei de 29 noiembrie, recuperând suportul critic de 1,200 USD. Cu toate acestea, atunci când analizăm un interval de timp mai larg, performanța negativă de 24% din ultimele 30 de zile are un impact semnificativ asupra sentimentului investitorilor. Mai mult, starea de spirit a investitorilor s-a înrăutățit după BlockFi a depus faliment În noiembrie 28.

Fluxul de știri a rămas negativ după Oficiul pentru Controlul Activelor Străine (OFAC) al Departamentului Trezoreriei Statelor Unite. a anunțat o înțelegere cu schimbul criptografic Kraken pentru „încălcări aparente ale sancțiunilor împotriva Iranului”. Într-un anunț din 28 noiembrie, OFAC a declarat că Kraken a fost de acord să plătească mai mult de 362,000 de dolari pentru a-și stinge potențiala răspundere civilă.

Mai mult, pe 28 noiembrie, furnizor instituțional de servicii cripto-financiare Silvergate Capital a negat zvonurile de expunere semnificativă la falimentul BlockFi. Silvergate a adăugat că pierderile sale sunt mai mici de 20 de milioane de dolari în active digitale și a reiterat că BlockFi nu a fost custode pentru împrumuturile sale cripto-colateralizate.

Comercianții se tem că Ether ar putea scădea sub 800 USD dacă piața urs continuă. Un exemplu vine de la comerciantul Crypto Twitter Il Capo Of Crypto:

Am petrecut sute de ore analizând piața pentru a ajunge la concluzia că:

Capitularea este o chestiune de timp. $ BTC ar trebui să ajungă la 12ks, $ ETH 600-700, altcoins ar trebui să scadă cu 40-50% și shitcoins cu 50%+.

Nu voi mai posta aici până la confirmare sau invalidare.

Mult noroc!

- il Capo Of Crypto (@CryptoCapo_) Noiembrie 28, 2022

Să ne uităm la Derivați eterici date pentru a înțelege dacă înrăutățirea condițiilor de piață a afectat sentimentul investitorilor cripto.

Comercianții profesioniști părăsesc încet nivelurile de panică

Comercianții cu amănuntul evită de obicei contractele futures trimestriale din cauza diferenței lor de preț față de piețele spot. Sunt instrumentele preferate de comercianții profesioniști, deoarece previn fluctuația ratelor de finanțare care apare adesea în a contract futures perpetuu.

Prima anualizată la termen pe două luni ar trebui să se tranzacționeze între +4% și +8% pe piețe sănătoase pentru a acoperi costurile și riscurile asociate. Astfel, atunci când contractele futures se tranzacționează cu reducere față de piețele spot obișnuite, arată o lipsă de încredere din partea cumpărătorilor cu efect de pârghie - un indicator de urs.

Graficul de mai sus arată că comercianții cu instrumente derivate rămân ursori, deoarece prima futures Ether este negativă. Cu toate acestea, cel puțin a arătat o îmbunătățire modestă pe 29 noiembrie. Urșii pot evidenția cât de departe suntem de la o primă de 0% până la 4%, neutră la optimistă, dar consecințele unei scăderi de 71% într-un an dețin o mare greutate. .

Totuși, comercianții ar trebui să analizeze și ei Piețele de opțiuni ale lui Ether pentru a exclude externalitățile specifice instrumentului futures.

Comercianții de opțiuni nu se așteaptă la o creștere bruscă

Deformarea delta de 25% este un semn grăitor atunci când creatorii de piață și birourile de arbitraj fac supraîncărcare pentru protecție în sens invers sau negativ.

Pe piețele ursoaice, investitorii în opțiuni oferă cote mai mari pentru o dump de preț, ceea ce determină creșterea indicatorului de inclinare peste 10%. Pe de altă parte, piețele optimiste tind să conducă indicatorul de asimetrie sub -10%, ceea ce înseamnă că opțiunile de vânzare la urs sunt reduse.

Deformarea deltei a scăzut în ultima săptămână, semnalând că comercianții de opțiuni sunt mai confortabili să ofere protecție în declin.

Întrucât decalajul de 60 de zile este de 18%, balenele și creatorii de piață stabilesc prețuri mai mari la cote de dumping de preț pentru Ether. În consecință, atât piețele de opțiuni, cât și piețele futures indică faptul că comercianții profesioniști se tem că o retestare a minimului de 1,070 USD este cursul natural pentru ETH.

Dintr-o perspectivă optimistă, datele de la firma de analiză în lanț Glassnode arată că Vânzarea din noiembrie 2022 a fost a patra cea mai mare pentru Bitcoin (BTC). Mișcarea a dus la o pierdere realizată pe șapte zile de 10.2 miliarde de dolari.

În consecință, șansele sunt că capitularea pentru deținătorii de Ether a trecut și cei care plasează pariuri optimiste chiar acum – sfidând valorile derivatelor ETH – vor ieși în cele din urmă înainte.