Balenele au profitat de pe urma investitorilor de retail în prăbușirea criptografică din 2022, raportul BIS

Un nou raport al Băncii Reglementelor Internaționale (BRI) relevă Majoritatea investitorilor cripto de retail au cumpărat scăderea în urma prăbușirii Terra Luna și FTX, în timp ce investitorii mai mari au vândut în principal. Drept urmare, majoritatea utilizatorilor de aplicații cripto din „aproape toate economiile” au înregistrat pierderi din deținerile lor de bitcoin, balenele vânzându-se „în detrimentul deținătorilor mai mici”.

BIS, deținută de băncile centrale, a analizat modelele în tranzacționarea criptografică prin construirea unei noi baze de date a activității investitorilor de retail în aplicațiile de schimb criptografic. Folosind SensorTower, BIS a colectat date zilnice despre descărcări și utilizarea activă a peste 200 de aplicații de schimb criptografic din 95 de țări prin intermediul magazinului Apple și Google Play, din august 2015 până la mijlocul lunii decembrie 2022. În Bloc a furnizat informații cu privire la distribuția zilnică a deținerilor de bitcoin în funcție de soldul contului, folosind date în lanț.

Raportul detaliază creșterea fulminătoare a bitcoin de la 250 USD la 69,000 USD între august 2015 și noiembrie 2021. Până la sfârșitul anului 2022, totuși, multe monede criptomonede au scăzut în valoare cu aproximativ 75%.

„În mările furtunoase, „balenele mănâncă krill”, spune raportul BIS

Graficele arată că două apariții distincte de scăderi de preț în 2022 au dus la o creștere considerabilă a activității de tranzacționare. Numai că, în timp ce micii investitori cumpărau cripto cu ceea ce credeau că este o reducere, balenele mai mari și-au renunțat „în detrimentul deținătorilor mai mici”, se spune în raport.

Datele arată că în zilele de după ce TerraUSD s-a prăbușit în mai 2022 și după ce FTX s-a prăbușit în noiembrie 2022, „investitorii mai mari au putut să-și vândă activele celor mai mici înainte de scăderea abruptă a prețurilor”.

Baza de date unică a BIS a susținut o lucrare a lui Auer și colab. (2022) care a arătat că adoptarea bitcoin a crescut în mod istoric la scurt timp după creșterea prețurilor, datorită strălucirii prețurilor ridicate și a recompenselor ridicate. Chiar și luând în considerare alte motive pentru care adopția poate crește, datele mențin o corelație pozitivă cu prețul mai mare ca factor determinant al adopției.

Citeşte mai mult: Avocații explică de ce cauțiunea diferă în cazul spălărilor criptografice SBF și Eisenberg

„Prețul bitcoin rămâne un predictor al adoptării mult mai important în comparație cu mulți alți indicatori, inclusiv performanța bursieră sau volatilitatea, modificările prețului aurului sau nivelurile de incertitudine globală”, a scris BIS în raportul său.

Într-adevăr, datele au arătat că aproape trei sferturi dintre utilizatori au descărcat o aplicație de schimb criptografic atunci când bitcoin valora peste 20,000 USD.

„Dacă investitorii au continuat să investească [100 USD] la o frecvență lunară, peste patru cincimi dintre utilizatori ar fi pierdut bani”, a indicat raportul.

În aproape toate economiile, majoritatea investitorilor cripto au pierdut bani. Investitorul mediu ar fi pierdut 431 USD până în decembrie, din totalul de 900 USD în fonduri investite de la descărcarea aplicației. Această pondere este și mai mare în economiile emergente precum Brazilia, India, Pakistan, Thailanda și Turcia, arată raportul BIS.

Finanțarea tradițională nu clipește... încă

BIS nu a căutat doar să investigheze comportamentul de tranzacționare al investitorilor mici și mari în urma celor mai mari două unde de șoc din 2022, precum și rentabilitatea medie a investiției. Institutul a încercat, de asemenea, să analizeze dacă aceste crize au afectat piețele financiare mai largi.

După cum se dovedește, Efectul de unda al cripto-ului asupra sistemului financiar mai larg a fost minim în aceste „vreme de încercare”. Datele nu au evidențiat nicio relație puternică între adoptarea cripto-ului și performanța pieței de valori în cele două perioade distincte de tulburări din 2022 și nici cu condițiile financiare.

Citeşte mai mult: Legăturile profunde dintre Binance, Bitzlato și piața darknet Hydra

Acestea fiind spuse, BIS a cerut prudență și reglementare a cripto-ului „pentru a asigura stabilitatea sistemului financiar”.

„Controlul poate împiedica răspândirea riscurilor din criptomonede către economia reală și sistemul financiar tradițional. Va fi necesar un amestec adecvat de măsuri pentru a promova integritatea pieței, protecția investitorilor și stabilitatea financiară”, a avertizat.

Citatele cu caractere aldine sunt accentul nostru. Pentru știri mai informate, urmăriți-ne pe Twitter și Știri Google sau abonați-vă la YouTube canal.