Startup-urile criptografice caută noi bănci, deoarece Silvergate, SVB și Signature își închid porțile

Mercury, Brex și Customers Bank sunt doar câteva dintre numele pe care le discută fondatorii de criptomonede, care acum se luptă să găsească servicii bancare alternative în urma prăbușirii Silvergate, Silicon Valley Bank (SVB) și Signature – trei parteneri proeminenți în criptobanking.

Chiar și fondatorii cripto cu parteneriate bancare intacte rămân să-și pună sub semnul întrebării relațiile după ce au fost martorii dispariției rapide a SVB, o alegere bancară de top pentru startup-urile susținute de risc și investitorii de risc deopotrivă. Problemele au început să apară săptămâna trecută, când investitorii s-au speriat de mișcările SVB de a-și consolida bilanțul. avizat firmele lor din portofoliu să atragă fonduri.

Până vineri, banca era închis de către autoritățile de reglementare. Signature Bank a urmat două zile mai târziu. În timp ce deponenții vor fi făcut întreg, tel închiderea atât a Signature și a Silvergate Bank, care a trebuit să facă vânt în jos operațiunile de săptămâna trecută, ca urmare a unei rulări ale unei bănci, creează implicații grave pentru cripto, a spus un investitor de risc la o firmă de investiții lider în cripto. 

„Opțiunile bancare din SUA devin subțiri pentru proiectele din spațiu”, au spus ei, adăugând pur și simplu că „nu sunt o veste bună”. Asta înseamnă ușor. 

Punct de sufocare de operare 2.0

Investitorul respectiv îndeamnă companiile din portofoliu să adauge cel puțin o bancă suplimentară în amestec, dar găsirea uneia ar putea fi mai ușor de spus decât de făcut.

De la sfârșitul anului trecut, autoritățile de reglementare din SUA au intensificat acțiunile de reglementare față de companiile cripto, în special cele legate de servicii bancare, fie că este vorba de emitenți de monede stabile precum Paxos sau bănci de active digitale precum Custodia. Investitorul de risc Nic Carter Apeluri acest „punct de sufocare al operațiunii 2.0”, care se referă la o represiune coordonată a criptomonedei prin industria bancară. 

„Acum o lună, era un punct de sufocare – băncile au fost descurajate să atingă cripto, acum este... decapitare”, a spus Carter pe Twitter. „Fiecare bancă pro-cripto a fost închisă.” 

George Bousis, co-fondator și investitor de risc la firma de risc în faza incipientă Protagonist, rămâne precaut când recomandă parteneri bancari, deoarece mediul se schimbă pe zi ce trece.

„Mi-aș dori să am un răspuns mai bun în ceea ce privește o bilă de cristal pentru a știu ce s-ar întâmpla în acest moment, dar nu am”, a adăugat el. „Și aceasta este una dintre grijile mele și ceva care mă ține treaz noaptea.”

Care sunt opțiunile startup-urilor cripto?

În timp ce băncile în mod deschis prietenoase cu criptografiile din SUA dispar din vedere, unele companii web3 reușesc în continuare să găsească parteneri bancari. 

 
Opțiunile includ Mercury, Brex și chiar gigantul de pe Wall Street JPMorgan Chase, a spus investitorul de risc nenumit. JPMorgan a refuzat să comenteze. Mercury și Brex nu au răspuns imediat solicitărilor de a comenta.

„Pe termen mediu, preferăm băncile mai mari [cum ar fi] Chase and co.”, au spus ei. „Dar în acest moment, este recomandabil să existe într-adevăr orice redundanță, așa că oameni precum Brex sau Mercury care se pot îmbarca rapid sunt opțiuni grozave.” 

Startup multi-sig Den a folosit întotdeauna Mercury ca partener bancar, combinat cu utilizarea activelor în lanț.

„A fost un proces destul de simplu pentru noi”, a spus Jonah Erlich, cofondatorul Den, despre procesul de integrare la Mercury. După evenimentele din weekend, Den caută să crească procentul din trezorerie deținut în lanț, ținând seama de sfaturile investitorilor de risc. „Rămânem cu Mercury, dar explorăm, de asemenea, deschiderea de conturi la furnizori similari de tehnologie fintech care utilizează conturi sweep și GSIB-uri [bănci cu importanță sistemică globală]”, a spus Erlich. 

Mercury este un startup fintech care fabrică cu două bănci asigurate de Federal Deposit Insurance Corp., Evolve Bank și Trust and Choice Financial Group. Depozitele sale de verificare și economii pot fi acum asigurate de FDIC până la 3 milioane USD, comparativ cu pragul standard de 250,000 USD. Acest lucru se datorează utilizării rețelelor sweep, care permit distribuirea depozitelor clienților într-o varietate de bănci. 

„Noi (@mercury) am încorporat deja de două ori mai mulți clienți astăzi decât facem într-o zi normală a săptămânii!” a spus Immad Akhund, CEO și fondator al Mercury pe Twitter în weekend.

O altă opțiune în SUA este Customers Bank, dar mulți dintre acești jucători din domeniul bancar nu au aceleași rampe de acces și de ieșire pe care le-au oferit Signature și Silvergate, a declarat Michael Safai, co-fondator și partener la firma comercială Dexterity Capital.

Bănci regionale și comunitare

O altă provocare este că băncile de tip bulge bracket și chiar băncile regionale din SUA nu oferă suport pentru deținerea de jetoane sau cripto active.

Mercury în sine este deținută în mod privat, dar partenerul său Choice Financial Group se tranzacționează public. Acțiunile multor bănci publice, atât regionale, cât și mari, se tranzacționează, de asemenea, profund în roșu în urma evenimentelor recente – în ciuda faptului că asigurări de la președintele american Joe Biden luni. 

Neil Zhang, fondatorul startup-ul de piață de predicții Frontrunner, a avut dificultăți în a-și asigura parteneriate bancare din cauza dublului șanț de a opera o firmă web3 care se concentrează pe jocuri de noroc. Startup-ul său se bazează în prezent pe două bănci regionale, MVB și Western Alliance. Nicio bancă nu a răspuns imediat solicitărilor de comentarii cu privire la ofertele sale.

„Ne-a luat destul de mult timp să găsim aceste două bănci care au fost dispuse să ne ia și, deși nu sunt cele mai noi sau cele mai înalte bănci din lume, în general am fost mulțumiți de ele de când am trecut de la Brex la începutul anului. anul acesta”, a spus Zhang.  

În ciuda faptului că ambele bănci au avut un impact semnificativ pe piețele publice, Zhang nu caută să se îndepărteze de nici una, ci caută mereu să se diversifice în continuare, a adăugat el. 

Active în lanț

Multe startup-uri cripto stochează cel puțin unele active în lanț. Frontrunner deține în mare parte fonduri în fiat, dar toate activele cripto sunt stocate într-un portofel Gnosis Safe cu mai multe semne, a spus Zhang. Startup-ul nu a primit nicio îndrumare de la investitori care să sugereze că ar trebui să schimbe această abordare, a adăugat el. 

Web3 pornire card corporativ Multis De asemenea, nu a primit niciun sfat de la investitori în afară de a distribui fonduri în mai multe bănci, a declarat Thibaut Sahaghian, CEO Multis. În prezent, este, de asemenea, în proces de integrare a multor clienți web3, deoarece funcționează ca o alternativă viabilă la Mercury, oferind conturi curente și carduri corporative, a adăugat el.

„În prezent, Multis se află într-o poziție financiară puternică. Am fost norocoși să avem doar o expunere limitată la SVB și suntem încă bine capitalizați în USD, EUR, USDC, DAI, ETH și BTC în mai multe conturi, inclusiv al nostru”, a spus Sahaghian. 

În prezent, startup-ul bancă cu synapse, cu care se asociază Lineage Bank, și nu intenționează să schimbe furnizorul. Lucrează pentru a diversifica și mai mult furnizorii de servicii financiare. Synapse și Lineage Bank nu au răspuns imediat unei solicitări de comentarii cu privire la ofertele sale.

„Nu putem fi imuni la riscul de hazard moral și, ca atare, trebuie să ne diversificăm în diverse active pentru a menține afacerile în funcțiune”, a spus el. „USDC și grajdurile sunt doar un răspuns parțial, deoarece răscumpărarea este afectată de criza actuală, prin emiterea centralizată dependentă de fiat. Dar mergem în direcția bună.” 

Peste lac

Startup-urile din afara SUA au avantajul de a apela la jucători precum Sygnum și Seba Bank – bănci elvețiene cărora li se permite, de asemenea, să dețină active cripto. 

Martin Burgherr, director pentru clienți la Sygnum, a spus pentru The Block că banca a observat un aflux de anchete în urma impactului de la Silvergate, dar că nu au putut umple complet golul din cauza unei decizii strategice de a nu servi clienților americani. 

„Companiile de criptomonede care caută bănci noi ar putea fi nevoite să caute pentru moment offshore”, a spus Safai de la Dexterity Capital. „Există o mână de bănci în Bahamas, precum și câteva opțiuni în Europa care sunt prietenoase cu cripto și de încredere.”

Actualizare: Povestea actualizată cu comentarii suplimentare de la Thibaut Sahaghian.

© 2023 The Block Crypto, Inc. Toate drepturile rezervate. Acest articol este furnizat doar în scop informativ. Nu este oferit sau intenționat să fie utilizat ca avize legale, fiscale, de investiții, financiare sau de altă natură.