Crypto reacționează ca Binance în pragul achiziției FTX

Preluarea în curs de dezvoltare rapidă și neașteptată de către Binance a schimbului de criptomonede FTX este probabil să adauge și mai mult control asupra clasei de active, au declarat participanții din industrie pentru Blockworks. 

CEO-ul Binance, Changpeng „CZ” Zhao, a postat marți pe Twitter că schimbul său a avut a semnat o scrisoare de intenție „neobligatorie” de a achiziționa complet FTX, adăugând că „FTX ne-a cerut ajutorul” pe fondul unei crize de lichiditate. Mișcarea nu afectează divizia americană a FTX și nu este clar dacă brațul de capital de risc a producătorului de piață va fi inclus în achiziție.

„Sunt multe de acoperit și va dura ceva timp”, a spus Zhao într-un tweet separat. „Aceasta este o situație foarte dinamică și evaluăm situația în timp real. Binance are libertatea de a se retrage din acord în orice moment.”

Un purtător de cuvânt al Binance nu a returnat imediat o solicitare de comentarii. Un purtător de cuvânt al FTX a refuzat să comenteze, aferând la tweet-urile CEO-ului Sam Bankman-Fried.

Matt Lason, director de investiții la Globe 3 Capital, axat pe active digitale, a spus că este îngrijorător faptul că FTX trebuie să fie sprijinit, având în vedere că ei au fost „protecțiile inițiale” în această vară pentru Celsius și Călătorie digitală — creditori cripto care ambii au depus faliment. 

„Piețele ursului sunt niște tovarăși ciudați”, a spus Lason pentru Blockworks. „Este o căsătorie nebună pe care nimeni nu a văzut-o venind.”

CEO-ul Swan Bitcoin, Cory Klippsten, a spus că consideră că achiziția FTX va avea loc, dar rămân câteva întrebări nesoluționate în jurul investitorilor și clienților. Acest lucru este valabil mai ales, având în vedere decizia FTX de marți de a suspenda retragerile anumitor criptomonede.

„Dar așa cum am văzut cu alte colapsuri „CeFi” din acest an, nu există nicio garanție că toți utilizatorii vor fi întregi și nici că se va întâmpla în timp util”, a spus Klippsten într-un comunicat.

Co-fondatorul Terra, Do Kwon, a cărei companie s-a prăbușit la începutul acestui an, când monedele sale algoritmice stabile s-au îndepărtat de dolar și a provocat o implozie amplă a activelor digitale - a spus despre podcast-ul UpOnly el se așteaptă ca Bankman-Fried să fie probabil „bine”.

„Presupun că prețul de vânzare este la o reducere rezonabilă față de orice a fost finanțarea privată”, a spus Kwon. „Dacă CZ intervine și face utilizatorii întregi, nu există niciun motiv pentru care [Bankman-Fried] ar fi într-o dificultate semnificativă. Probabil că va trece la altceva.” 

Eric Risley, managing partner la firma de consultanță pentru fuziuni și achiziții Architect Partners, a declarat că dezvăluirea publică a unei achiziții înainte de stabilirea condițiilor este neobișnuită – adăugând că multe se pot schimba, și, într-adevăr, adesea se schimbă înainte ca praful să se stabilească. În timp ce Risley a spus că consolidarea criptobrokerului și a burselor este un imperativ strategic, acesta pare determinat de o criză de lichiditate.

„Din păcate, această situație este încă un exemplu de reînvățare cripto a lecțiilor de finanțare și tranzacționare”, a spus Risley. „Lichiditatea și încrederea sunt esențiale și fără niciuna dintre ele, este o criză existențială care afectează atât compania în particular, cât și industria în ansamblu prin relații interconectate.”

Cum am ajuns aici?

Un bilanț parțial al companiei soră FTX și al managerului de active Alameda Research, raportate de CoinDesk săptămâna trecută, a arătat că aproximativ 40% din activele în valoare de 14.6 miliarde de dolari ale companiei au fost atribuite FTT, simbolul care stimulează tranzacțiile pe FTX. Alameda, fondată de Bankman-Fried, se angajează în tranzacționarea proprietății cu active digitale și investiții în capital de risc. 

CEO-ul Alameda, Caroline Ellison pretenții respinse că firma se află în pragul insolvenței, postarea pe Twitter a bilanțului divulgat nu a oferit întreaga sferă a activelor Alameda, inclusiv nereflând acoperirile aferente. 

Într-o manevră rară, Zhao tweeter el ar lichida deținerile substanțiale ale firmei sale în FTT. Prețul TTF a scăzut ulterior. 

Zhao a postat pe Twitter marți – după ce a spus că firma sa va cumpăra FTX în mod direct – că se așteaptă ca FTT să fie „foarte volatil” în zilele următoare. 

FTT a crescut la aproximativ 19 USD în urma știrilor despre achiziția în așteptare, dar a scăzut la 4.23 USD până la aproximativ 3:40 ET - în scădere cu peste XNUMX% în doar o oră. 

Bankman-Fried, după ce a postat pe Twitter despre tranzacție, a scris că FTX lucrează pentru a-și elimina restanța de retrageri, menționând că „toate activele vor fi acoperite 1:1”.

Impactul pe termen lung al potențialei achiziții FTX

Joseph Edwards, un partener de investiții la Securitize Capital, a spus că a devenit din ce în ce mai clar că bătălia dintre FTX și Binance va fi una de proporții existențiale - care are implicații mai largi pentru industrie.

„Surpriza aici este, desigur, cât de repede s-a încheiat”, a spus Edwards pentru Blockworks. „Acest ritm îl pune acum pe Binance într-o poziție cu adevărat monopolistă, pe care nu ar fi avut-o într-un conflict prelungit.”

Edwards a adăugat că achiziția iminentă este bună pentru securitatea pe termen scurt a industriei.

„Dar implicațiile pe termen lung ar putea fi întunecate dacă Binance este capabil să-și consolideze liderul pe care îl au acum”, a spus el. „Erau deja mai bogați într-o măsură semnificativă decât orice altă entitate, acum ar putea fi într-un ordin de mărime.”

Observatorii din industrie au spus, de asemenea, că se așteaptă la noi runde de reglementare, inclusiv în SUA, supravegheate îndeaproape, înainte de Alegerile de la jumătatea mandatului de marți — să decurgă din probabila preluare. 

Ryan Shea, un criptoeconomist la brokerul financiar Trakx, a spus că viteza cu care s-a ajuns la acordul neobligatoriu ar putea determina autoritățile să analizeze ce s-a întâmplat la FTX sau Alameda Research. El a adăugat că autoritățile ar putea folosi acest lucru ca justificare pentru a prezenta reglementări mai stricte. 

„Cripto-anarhiștii îndârjiți pot considera astfel de noțiuni respingătoare, dar aceasta este probabil o condiție necesară pentru adoptarea publică mai largă a criptomonedelor, deoarece reglementarea aduce cu sine percepția de legitimitate”, a spus Shea pentru Blockworks. „În plus, va ajuta, de asemenea, la încurajarea investitorilor instituționali în acest sector, deoarece aceștia sunt obișnuiți să opereze într-un mediu reglementat.”

Zhao a postat pe Twitter la câteva ore după ce a dezvăluit preluarea intenționată a FTX că Binance va începe în curând să implementeze dovada rezervelor.

„Băncile funcționează pe rezerve fracționale”, a spus el. „Schimburile cripto nu ar trebui.” 

Un purtător de cuvânt al CFTC a declarat pentru Reuters că autoritatea de reglementare monitoriza achiziția FTX de către Binance.

„Este de remarcat faptul că CFTC a declarat deja că monitorizează situația”, a declarat Serhii Zhdanov, CEO al schimbului de criptomonede EXMO, pentru Blockworks. „Transparența rezervelor poate deveni o parte a reglementării criptografice.”

Michael Bodley a contribuit la raportarea acestei povești.

Primiți în căsuța dvs. de e-mail cele mai bune știri și informații despre criptomonede ale zilei în fiecare seară. Abonați-vă la buletinul informativ gratuit al Blockworks acum.