Creditorul cripto Salt revine cu o finanțare de 64.4 milioane de dolari

Iarna cripto și colapsul FTX au decimat rândurile creditorilor de criptomonede. Genesis, BlockFi, Voyager Digital și Celsius Network au depus faliment în ultimele șapte luni, iar contagiunea s-ar putea să nu se fi terminat. Dar cel puțin un creditor cripto pare să fie pe calea revenirii.

Salt Lending, unul dintre primii creditori de criptomonede din lume, a anunțat pe 8 februarie că a încheiat o rundă de finanțare de 64.4 milioane de dolari care îi va consolida bilanțul și își va reumple rezervele de capital. Investitorii acreditați vor primi acțiuni din acțiunile preferate ale companiei în schimbul finanțării lor. Deși efortul de recapitalizare din seria A este încă supus aprobării de către autoritățile de reglementare, ar trebui să permită companiei să revină la funcționare completă în primul trimestru.

As raportate, Salt Lending, cu sediul în Denver, a anunțat o „pauză” – adică o înghețare – a retragerilor și a depozitelor către platforma sa de creditare la jumătatea lunii noiembrie, la scurt timp după prăbușirea FTX. La fel ca și alte firme cripto, Salt a folosit FTX din Bahamas ca sursă de lichiditate pentru operațiunile sale de creditare. 

„Crypto s-a confruntat cu o furtună de iarnă perfectă în 2022, luând cu ea participanți importanți din industrie precum Terraform Labs, Voyager Digital, Celsius Network, Three Arrows Capital, FTX și BlockFi. Salt nu a fost imună la aceste forțe ale pieței, dar suntem hotărâți să ieșim mai puternici ca niciodată”, a declarat Shawn Owen, fondatorul și CEO interimar al Salt, într-un anunț pe 8 februarie.

În timp ce Salt Lending nu a depus niciodată faliment, înghețarea sa din noiembrie a retragerilor a declanșat o mini furtună pe rețelele de socializare. Firma și-a pierdut, de asemenea, licența de împrumut din California și o înțelegere pentru a vinde compania Bnk To The Future a fost aruncat. 

Licența din California rămâne suspendată, deși Owen a declarat pentru Cointelegraph într-un interviu că Salt lucrează cu autoritățile de reglementare ale statului pentru a o restabili. „Rămânem cât se poate de transparenți și îi educăm cu privire la toate detaliile despre cum funcționează exact modelul de afaceri.” Dar Owen încă nu poate spune în acest moment dacă și când va fi restabilită licența. „Nu poți garanta nimic pentru că au discreție. Dar facem tot ce putem pentru a fi actori buni.”

interviu că Salt lucrează cu autoritățile de reglementare ale statului pentru a-l restaura. „Rămânem cât se poate de transparenți și îi educăm cu privire la toate detaliile despre cum funcționează exact modelul de afaceri.” Dar Owen încă nu poate spune în acest moment dacă și când va fi restabilită licența. „Nu poți garanta nimic pentru că au discreție. Dar facem tot ce putem pentru a fi actori buni.”

O rundă de finanțare seria B în 2023

Salt intenționează să caute mai multe finanțări mai târziu în 2023 – o finanțare anticipată din seria B în intervalul de 100 de milioane de dolari – pentru a-și consolida în continuare rezerva de capital, a declarat Owen pentru Cointelegraph.

Prăbușirea FTX a afectat în mod clar afacerea lui Salt. „Aveam conturi pe FTX”, a spus Owen. A rămas uluit când schimbul din Bahamas s-a prăbușit brusc. „Am simțit până la 48 de ore înainte [s-a prăbușit] că FTX era o altă platformă care avea lichiditate bună și o interfață bună și era una dintre noi.”

Recent: Pe măsură ce Bitcoin se apropie de 25 USD, rămân întrebări despre sustenabilitatea rally-ului

Persoanele fizice și întreprinderile pot asigura împrumuturi fiat folosind Bitcoin (BTC) și alte criptomonede ca garanție pe platforma SALT, dar uneori debitorii doresc să-și achite împrumuturile și să-și recupereze garanția.

Astfel, un creditor precum Salt trebuie să fie capabil să demonstreze că „poate vinde garanții aproape instantaneu la un anumit preț”, a explicat în continuare Owen. „Și pentru a face asta, trebuie să ai relații cu cumpărătorii – sau trebuie să fii cumpărătorul.” De aici și nevoia de capital suplimentar.

Înghețarea din noiembrie a retragerilor și a depozitelor, a spus Owen, „a fost terifiantă pentru clienții noștri. După cum v-ați imagina, unii dintre ei fuseseră deja blocați și pierduseră bani atât în ​​Celsius, cât și în BlockFi. Așa că se gândeau: „Acesta este doar încă unul”. Totul se prăbușește.”

A fost nevoie de un efort herculean pentru a calma lucrurile, a sugerat el: „Am lucrat literalmente zile, nopți, weekend-uri de peste 60 de zile solid, vorbind direct cu oamenii.” Avea misiunea „de a vorbi personal cu fiecare dintre clienții noștri”.

Întrebat despre clienții companiei, Owen a spus că aceștia sunt în primul rând persoane fizice și companii care dețin și economisesc Bitcoin pe termen lung, deoarece BTC este valoarea predominantă pe platforma Salt. Clienții caută să-și monetizeze cripto-ul „fie că este vorba de cumpărarea de bunuri imobiliare, plata facturilor sau altceva”, dar trebuie să aibă încredere că pot plăti împrumutul și își pot primi garanția înapoi, dacă doresc acest lucru.

Fondată în 2016, Salt pretinde că este prima platformă care lansează împrumuturi garantate cu blockchain, deși rămâne un jucător relativ mic în comparație cu alte trei firme cu care este adesea comparată: BlockFi, Celsius și Nexo.

Dar când FTX a explodat, Owen a spus, „ne-a șocat dincolo de ceea ce eram pregătiți” și așa „[ne-am lăsat capul și am spus: „Nu știm cât de gravă este această contagiune”. Ar fi bine să ne dăm seama exact unde se duce asta.”

Atunci firma a decis să „întrerupă serviciul nostru” pentru a proteja capitalul, a spus Owen. „A fost ceva ce nu mai făcusem niciodată înainte. Afacerea nu a fost niciodată planificată să fie un comutator de pornire-oprire sau să fie pornită și oprită.”

Este nevoie de mai multă reglementare?

O mulțime de alți oameni au fost și ei surprinși și șocați, desigur, și s-au auzit apeluri aproape imediat pentru ca industria cripto să fie mai bine reglementată. Este reglementarea ceva cu care vor trebui să trăiască creditorii cripto în următorii ani?

„În opinia noastră, regulamentul este deja aici”, a spus Owen. În SUA, creditorii trebuie să fie autorizați de la stat la stat. Problema nu a fost absența legilor sau a regulilor. „A fost pur și simplu că nu respectau regulile”, potrivit Owen. Clienții cu amănuntul au fost încurajați să depună fonduri pe platforme care nu erau nici bănci, nici firme de valori mobiliare înregistrate și, în schimb, au putut câștiga „randamente” uriașe. „E clar că a fost ilegal și nu am făcut asta niciodată. Nu cred că acest lucru va fi permis vreodată acum că publicul este bine informat”, a spus Owen. 

Altele Crede că toate falimentele de creditare criptografică au creat un vid pe piață, iar instituțiile financiare tradiționale precum băncile se vor grăbi acum să umple golul. Opinia lui Owen?

„Cred că băncile se vor implica când vor putea, dar nu cred că suntem aproape de asta acum”, a spus el. Evenimentele recente le-au descurajat participarea. „Asistăm la o mulțime de retrageri.” De fapt, multe bănci au astăzi mai mult apetit pentru monedele digitale ale băncilor centrale decât pentru cripto, crede el.

„Dacă m-ai fi întrebat acum un an, aș fi spus că probabil băncile devin mult mai interesate. Dacă mă întrebați azi, aș spune că probabil că au cel puțin trei sau patru ani afară.”

Atenție la riscul de contrapartidă

S-au învățat lecții în ultimul an? „Cea principală este frauda. Trebuie să fii mereu atent la riscul de contrapartidă pentru că există actori răi”, a spus Owen. Dar există câțiva pași concreti care pot fi făcuți chiar acum.

„În primul rând, este principiul de a avea garanții pentru a susține orice tip de împrumut.” Atât de multe dintre crizele din ultimul an au fost rezultatul unor împrumuturi negarantate, potrivit lui Owen. „Împrumutul poate fi mult mai sigur dacă împrumuți împotriva unui activ care este supracolateralizat.”

O a doua lecție este transparența, a spus el. „Cred că mulți oameni se simt foarte profitați pentru că li s-a spus un lucru și s-a dovedit a fi altceva.” Și a treia lecție, a continuat el, este nevoia de rezerve de capital. Nu există nicio asigurare FDIC pentru cripto, așa că este deosebit de important să existe suficiente rezerve de capital, „de aceea dorim să intensificăm o rundă mare de finanțare din seria B de peste 100 de milioane de dolari, deoarece pentru a ne extinde modelul, vom avea nevoie de o serie semnificativă. rezerve de capital, mai mult ca o bancă.”

Recent: Crypto și psihedelice: clarificarea reglementărilor ar putea ajuta industriile să se dezvolte

Sectorul cripto nu este încă ieșit din pădure, dar CEO-ul interimar al Salt Lending crede că în cele din urmă va apărea o industrie mai sănătoasă. 

„Un lucru despre Bitcoin și cripto este că este „antifragil”, pentru a folosi un termen tehnic”, a spus el. Este obișnuit să fie atacat și de fiecare dată devine mai robust decât înainte. „Cred că, chiar acum, nu este îndoială că ne vom întoarce mult mai puternici.”

Owen nu știe dacă furtuna s-a terminat încă, „deși pare că am trecut prin ce e mai rău. Dar nu vreau să ne batjocoresc.”