Murmurele unei „iarni criptografice” se intensifică, iar acțiunile companiilor expuse cripto-expuse sunt prinse în carnagiu.
Prețul Bitcoin - proxy pentru spațiul criptomonedei - a scăzut cu peste 50% în acest an, depășind volatilitatea pe care chiar și cripto-entuziaștii au ajuns să o tolereze. Pe fondul reducerii, puțini au fost dispuși să recunoască faptul că clasa de active intră într-o așa-numită iarnă cripto, sau o perioadă prelungită de prețuri scăzute. Acest lucru s-a schimbat săptămâna aceasta după creditul cripto Celsius a întrerupt retragerile din cont și schimbul de criptomonede
Dar nu doar criptomonedele își văd prețurile scăzând, multe dintre acțiunile proxy pentru investițiile cripto sunt, de asemenea, în declin, indiferent de nivelul lor de expunere.
Printre companiile tranzacționate public cele mai expuse piețelor cripto se numără Coinbase. Acțiunile au scăzut cu 80% în acest an, depășind cu mult scăderea Bitcoin. Acest lucru nu ar trebui să fie o surpriză totală pentru investitori, deoarece Coinbase a afirmat că volatilitatea criptomonedelor i-ar afecta financiar, adică ar fi profitabil în vremuri bune și s-ar confrunta cu pierderi în vremuri rele.
Dar Wall Street se înrăutățește pe Coinbase: analiștii de la JP Morgan Securities și-au redus ratingul pentru acțiuni la Neutru de la Overweight Marți și și-au redus prețul țintă pentru acțiuni la 68 USD fiecare, în scădere de la 171 USD.
Marathon Digital Holdings
(MARA) — La fel ca Coinbase, averea Marathon este strâns legată de fluctuațiile criptomonedelor. Compania de cripto-mining și-a văzut acțiunile scăzând cu aproximativ 80% în acest an.
microstrategie
(MSTR) — Deși MicroStrategy este un producător de software de business-intelligence, a împrumutat bani pentru a investi în Bitcoin în încercarea de a protecție împotriva inflației. La 31 martie, compania deținea 129,218 de monede Bitcoin, care au fost evaluate apoi la 5.9 miliarde de dolari. În lumina scăderii Bitcoin, acțiunile au scăzut cu 70%.
Dar nu doar companiile cu cea mai mare expunere la Bitcoin și-au văzut prețurile acțiunilor scăzând.
Nvidia
(NVDA) — NVIDIA a fost mult timp un proxy popular pentru investitorii în criptomonede, deoarece cărțile de joc ale producătorului de cipuri sunt folosite pentru extragerea Ethereum-ului. În timp ce compania și-a recunoscut din punct de vedere istoric corelarea cu piețele cripto, a spus că are „vizibilitate limitată” în ceea ce privește cantitatea de cerere pentru unitățile sale de procesare grafică determinată de extragerea criptomonedei.
Acțiunile Nvidia au scăzut cu 46% în acest an și se tranzacționează în jur de 158 USD fiecare.
Companiile financiare – care anterior evitaseră criptomonede – le-au permis clienților să tranzacționeze și să dețină cripto active. Criptomonedele trebuie să fie încă un motor semnificativ al rezultatelor financiare pentru multe dintre aceste companii, dar acțiunile cresc și scad odată cu sentimentul criptomonedelor.
Bloca
(
SQ
)—În 31 martie, Block deținea 365.5 milioane USD în Bitcoin. În cel mai recent raport de câștig, Block a recunoscut că veniturile și profitul brut pentru afacerea sa Bitcoin ar putea fluctua din cauza cererii și a mișcărilor prețurilor. Într-adevăr, în cel mai recent trimestru al său, 40% din veniturile companiei erau legate de Bitcoin, în timp ce acum un an criptomoneda reprezenta 70%.
Acțiunile de bloc au scăzut cu 60% în acest an, reflectând scăderea Bitcoin, precum și temerile că aceasta
Apple
(AAPL) își va extinde și mai mult tentaculele în spațiul plăților.
Holdings PayPal
(PYPL) — Compania de plăți PayPal a văzut laso acțiunile scăzând cu 60% în acest an din cauza preocupărilor legate de cripto, precum și a temerilor de concurenţă sporită de la Măr. PayPal a început recent să permită utilizatorilor să transfere cripto-uri în alte portofele și schimburi digitale. Dar analiștii sunt mai puțin încântați de incursiunile PayPal în criptomonede, spunând că marjele companiei ar fi îmbunătățite dacă s-ar reduce.
Piețele Robinhood
(HOOD) — Anul trecut, Robinhood a zburat sus, deoarece investitorii de retail au tranzacționat cu nerăbdare acțiuni de meme, opțiuni și cripto-uri. Anul acesta, acțiunile au scăzut cu 60%. O parte din acestea se datorează faptului că criptomonedele își pierd strălucirea, dar scăderea cotelor reflectă și un volum mai scăzut de tranzacționare cu amănuntul.
Veniturile din tranzacții din primul trimestru la Robinhood au fost reduse la jumătate față de acum un an. Compania a observat o scădere cu 73% a veniturilor bazate pe acțiuni, în timp ce veniturile din opțiuni și criptomonede au scăzut cu aproape 40%. În ultimul an, criptomoneda a reprezentat de obicei aproximativ un sfert din veniturile Robinhood, dar a reprezentat 50% din venituri în al doilea trimestru al anului 2021.
Capitala Silvergate
(SI) — Acțiunile au scăzut cu 70% în acest an, reflectând în mare măsură îngrijorările cu privire la scăderea cripto, deoarece banca din La Jolla, California, este cunoscută ca o bancă concentrată pe cripto. Baza sa de clienți digitali a crescut 1,500 de clienți la sfârșitul primului trimestru, marcând un salt de 40% față de anul trecut.
În afara companiilor de plăți, firmele financiare mai tradiționale și-au băgat degetul în cripto-uri cu rezultate mixte.
Banca de semnături
(
SBNY
)—Banca din New York a înregistrat o scădere a acțiunilor cu 45% în acest an, depășind cu mult 20% din
SPDR S&P Bank
ETF (KBE) datorat parțial expunerii cripto. Banca a fost prima bancă asigurată de FDIC lansează o platformă de plăți digitale bazată pe blockchain. Asta începe să arate ca o răspundere atunci când cripto nu este în favoarea.
SVB financiar
(SIVB) — Acțiunile SVB au scăzut cu 40%, deoarece banca din Silicon Valley a fost puternic afectată de retragerea ofertelor publice inițiale și a investițiilor de capital de risc. SVB se prezintă drept bancherul economiei inovației, așa că o încetinire a criptomonedelor este un vânt în contra.
Scrieți lui Carleton English la [e-mail protejat]
