CEO-ul JPMorgan spune că ratele ar putea atinge 6%, iar Bitcoin este „o fraudă încurajată”

Intrebari cu cheie

• CEO-ul JPMorgan, Jamie Dimon, a acordat un interviu la Forumul Economic Mondial de la Davos, Elveția, și nu stătea în vorbă.
• El crede că inflația ar putea să nu fie încă sub control și că am putea vedea ratele dobânzilor atingând 6% în 2023.
• Dimon a avut, de asemenea, cuvinte puternice de spus despre Bitcoin și criptomoneda în general, numind-o o „fraudă hyped-up” și o „pet rock”.

CEO-ul JPMorgan Chase, Jamie Dimon, participă la Forumul Economic Mondial din Davos, Elveția, săptămâna aceasta, și a oferit astăzi un interviu amplu. Apărând pe Squawk Box de la CNBC, el și-a discutat părerile despre ratele dobânzilor și Bitcoin, printre alte subiecte.

Interviul vine la o săptămână după ce JPMorgan a anunțat o creștere considerabilă a câștigurilor, cu venituri de 35.7 miliarde de dolari față de așteptările de 34.3 miliarde de dolari.

Analistii au fost nerabdatori sa auda prognozele de la Wall Street cu privire la ceea ce se asteapta a fi un an in general mixt din punct de vedere economic. JPMorgan a abordat perspectivele lor cu privire la recentul apel de câștig, pornind de la o „deteriorare modestă a perspectivelor macroeconomice ale companiei, reflectând acum o recesiune ușoară în cazul central”.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.

Jamie Dimon despre ratele dobânzilor și inflația

Jamie Dimon și-a exprimat îngrijorarea cu privire la tendințele actuale ale inflației și a declarat că el consideră că ratele dobânzilor ar putea trebui să depășească ceea ce proiectează în prezent Rezerva Federală.

În interviul CNBC, a declarat Dimon, „de fapt cred că ratele probabil vor merge mai sus de 5%... pentru că cred că există o mulțime de inflație de bază, care nu va dispărea atât de repede.”

În ciuda eforturilor Rezervei Federale de a reduce inflația prin creșterea ratelor dobânzilor la un interval de 4.25% până la 4.5%, cel mai înalt nivel din ultimii 15 ani, Dimon crede că recenta pauză a inflației nu se datorează schimbărilor sistemice.

El a declarat că consideră că scăderea recentă a inflației, așa cum este indicată de Indicele prețurilor de consum (IPC), care măsoară costul unui coș larg de bunuri și servicii, se datorează unor factori temporari precum scăderea prețului petrolului și un încetinire în China din cauza pandemiei de Covid.

Reuniunea din decembrie a Rezervei Federale a văzut „rata finală” anticipată, sau punctul în care oficialii se așteaptă să pună capăt majorărilor ratelor, la 5.1%. IPC a crescut cu 6.5% în decembrie față de un an în urmă, marcând cea mai mică creștere anuală din octombrie 2021.

Comentariile lui Dimon sugerează că ar putea necesita mai multe acțiuni din partea Fed pentru a aborda cu adevărat problema. Acest lucru evidențiază provocările continue pe care le pot confrunta Fed și alte bănci centrale în încercarea de a gestiona inflația în lunile următoare.

El crede că dacă SUA intra într-o recesiune, chiar și una ușoară, ratele vor crește la 6%.

„Știu că vor fi recesiuni, suișuri și coborâșuri. Chiar nu petrec atât de mult timp îngrijorându-mă. Îmi fac griji că politica publică slabă dăunează creșterii americane”, a spus Dimon.

Opiniile lui Dimon despre Bitcoin

Jamie Dimon a fost un oponent vocal al Bitcoin de multă vreme. Anul trecut, el a comparat Bitcoin cu o schemă Ponzi, cum ar fi infama înșelătorie de zeci de ani condusă de titanul de pe Wall Street, Bernie Madoff.

Când a fost întrebat despre Bitcoin în special în timpul interviului, Dimon a răspuns, întrebând de ce „își pierd respirația” discutând despre criptomoneda. El a continuat spunând că crede că „Bitcoin-ul în sine este o fraudă exagerată, un animal de companie”.

El a cântărit și pe saga în curs de desfășurare cu FTX.

Dimon a spus că nu a fost deloc surprins să vadă că FTX a eșuat și a declarat faliment și a numit-o, de asemenea, o schemă Ponzi.

Impins dacă crede că întregul sector al criptomonedei este o schemă Ponzi, el a spus: „Ați văzut cu toții analiza Tether și toate aceste lucruri, lipsa dezvăluirilor, este scandaloasă. Autoritățile de reglementare ar fi trebuit să oprească acest lucru cu mult timp în urmă. Oamenii au pierdut miliarde de dolari dacă te uiți la oamenii cu venituri mai mici, în unele cazuri pensionari.”

Proiectele cripto și blockchain ale JPMorgan

În timp ce CEO-ul lor poate fi destul de clar împotriva Bitcoin și cripto în general, este clar că, fiind una dintre cele mai mari bănci din Wall Street, înțeleg nevoia de a-și acoperi pariurile.

Compania este implicată activ în dezvoltarea implementărilor blockchain în serviciile lor și chiar și-au creat propriul token proprietar – JPM Coin. Acest token are un caz de utilizare specific în cadrul sistemului lor, fiind folosit pentru contractele de răscumpărare intraday.

Cunoscute și sub denumirea de repo sau RP, contractele de răscumpărare intraday sunt împrumuturi pe termen scurt care implică instituții financiare. Sunt folosite de băncile mari pentru a ajuta la gestionarea fluxului de numerar pe termen scurt sau pentru a îndeplini cerințele de adecvare a capitalului de reglementare.

Nu numai asta, dar la sfârșitul anului trecut compania a înregistrat și o marcă comercială pentru un nou portofel cu criptomonede.

Ce ar trebui să ia investitorii din comentariile lui Dimon?

Că nu va fi o navigare lină la orizont. JPMorgan prognozează acum o recesiune ușoară ca caz central pentru 2023. Acest lucru ar putea fi corect, caz în care este probabil să vedem provocări continue cu care se confruntă piețele de investiții.

Dacă comentariile lui Dimon despre inflație se dovedesc a fi corecte, am putea vedea Fed-ul își înăsprește și mai mult politica privind rata dobânzii.

În ultimele întâlniri am văzut că rata creșterilor a scăzut de la 0.75 puncte procentuale pentru mai multe întâlniri la rând, până la o creștere de 0.50 puncte procentuale și acum o creștere de 0.25 puncte procentuale fiind prognozată la întâlnirea din februarie.

Potrivit lui Dimon, încetinirea inflației ar putea fi doar un răgaz temporar, mai degrabă decât o schimbare pe termen lung. Dacă acest lucru este adevărat, Fed ar putea avea nevoie să se uite la creșterea creșterii ratelor din nou.

Acest lucru nu va fi bine primit de companii și ar putea crește riscul unei recesiuni care este mai mult decât ușoară.

Deci, ce fac investitorii?

Ei bine, ai putea să urmezi cuvintele lui Jeff Bezos și să „bați trapele”. Dar cum să faci asta în timp ce rămâi investit pentru a obține câștiguri atunci când piețele revin în cele din urmă?

O modalitate este de a implementa strategii de acoperire împotriva riscurilor pentru a vă proteja de dezavantaj, ajutându-vă în același timp să vă păstrați o parte sau toate avantajele. Este... dificil să faci asta singur. Cel putin.

Din fericire, am valorificat puterea AI pentru a face acest lucru pentru tine. Noi am creat Protecția portofoliului, care este disponibil pe toate Truse de fundație. Funcționează prin analizarea sensibilității portofoliului dvs. la o serie de riscuri diferite, cum ar fi riscul de piață, riscul petrolului și riscul ratei dobânzii, apoi implementează automat strategii de acoperire sofisticate pentru a vă proteja împotriva acestora.

Ea rulează analiza în fiecare săptămână, apoi actualizează acoperirea în consecință.

Este tipul de strategie care este de obicei rezervat clienților din sectorul private banking, dar am pus-o la dispoziție pentru toată lumea.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.