Planurile de pensionare Bitcoin provoacă precauție din partea autorităților de reglementare

Chiar dacă piața cripto continuă să o facă face o recuperare impresionantă de pe piața urs din 2022, industria continuă să atragă furia autorităților de reglementare din întreaga lume, în special în Statele Unite. Trei organe de supraveghere financiară din SUA au emis recent avertismente severe persoanelor care doresc să investească în fonduri de pensii care oferă expunere la activele digitale.

Biroul pentru Educație și Advocacy al Investitorilor al Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC), Asociația Administratorilor de Valori Mobiliare din America de Nord și Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA) a avertizat investitorilor că conturile individuale de pensionare (IRA) care includ criptomonede ar putea fi clasificate ca „valori mobiliare”, cu excepția cazului în care sunt înregistrate la SEC sau au un certificat de scutire valabil.

Mai mult, în ultimul an, mulți factori de decizie politică au continuat să urmărească vehicule de investiții în criptomonede, cum ar fi conturile de pensionare, invocând șirul de insolvențe la care a fost martor anul trecut. De exemplu, procurorul general din New York, Letitia James, a făcut-o în mod repetat a cerut interzicerea pentru toate planurile de contribuții și IRA-uri care includ cripto-inclusiv.

Autoritățile de reglementare sunt, de înțeles, precaute, cu un fond de pensii pentru profesori canadian, Planul de pensii pentru profesori din Ontario, luare o pierdere de 95 de milioane de dolari din participația sa substanțială în schimbul cripto FTX.

Cu toate acestea, unii susținători proeminenți ai criptomonedei din Senatul SUA, precum senatorul de Wyoming Cynthia Lummis, cred că Bitcoin (BTC) ar trebui să facă parte din pachetele de pensionare 401(k).

Sunt fondurile de pensionare cripto o idee bună?

Pentru a înțelege mai bine dacă includerea criptomonedelor în fondurile de pensii are sens de investiții, Cointelegraph a contactat Ilan Sterk, CEO al Altshuler Shaham Horizon — un furnizor israelian de custodie și tranzacționare a criptomonedelor — una dintre puținele firme de criptomonede din țară. aprobat pentru a trata cu băncile.

Potrivit lui Sterk, expunerea minimă la activele digitale poate fi potrivită pentru investițiile pe termen lung centrate pe pensionare. El a adăugat: „Pentru pensionari, un portofoliu de investiții poate fi alocat între diverse active, cum ar fi titluri de valoare, obligațiuni, fonduri speculative, active digitale și capital privat. Blockchain și activele digitale sunt considerate un domeniu relativ nou, dar cu o utilizare ridicată și un ecosistem larg, așa că alocarea unei părți conservatoare unor astfel de investiții ar putea fi fructuoasă.”

Recent: SEC vs. Kraken: O salvă unică sau de deschidere într-un atac asupra cripto-ului?

Acestea fiind spuse, el este de acord cu avertismentele emise de SEC și FINRA, mai ales că acestea se referă la conturile de pensionare care conțin economiile câștigate cu greu ale multor oameni. Sterk a spus că cripto este o „investiție foarte volatilă pentru un cont de pensie” și, prin urmare, oamenii care investesc în astfel de oferte ar trebui să își facă timp pentru a înțelege riscurile inerente asociate activelor digitale. El a adăugat:

„Cred că autoritățile de reglementare sunt esențiale pentru organizarea de noi domenii de investiții, cum ar fi activele digitale, precum și pentru stabilirea unor linii directoare clare, în special pentru conturile de pensii, astfel încât investitorii să nu fie lipsiți de bani la pensie.”

În 2021, Autoritatea Israeliană pentru Piața de Capital, Asigurări și Economii publicat orientări similare pentru instituțiile locale – inclusiv fondurile de previziune și fondurile de pensii – spunând instituțiilor că, în cazul în care decid să investească în Bitcoin, trebuie să detalieze și să explice decizia lor organismului de reglementare.

Volatilitate extremă a cripto

Wade Wang, fondatorul și CEO-ul Safeheron – un furnizor de auto-custodie a activelor digitale care și-a integrat recent soluția de securitate multisemnătură de calcul cu mai multe părți cu MetaMask – a declarat pentru Cointelegraph că „nu este recomandat” ca fondurile de pensii care doresc profituri pe termen lung să fie expuse. la criptomonede, cel puțin în viitorul apropiat. El a adăugat:

„Investiția în active digitale vine cu o incertitudine ridicată și o volatilitate severă. Până acum, orice monede sau jetoane din peisajul criptografic sunt circulate pe propriile piețe individuale. Circulația între aceste ecosisteme diferite, în special cele tradiționale precum fondurile de pensii, necesită o dezvoltare considerabil mai mare.”

Wang a subliniat că cripto nu trebuie privit diferit de alte forme de investiții. Pe măsură ce industria se maturizează și apar aplicații noi Web3, multe fonduri tradiționale - inclusiv birouri de familie și fonduri de pensii - vor continua să se concentreze asupra activelor digitale.

Zoomers vrea cripto în fondurile lor de pensii

Potrivit unui sondaj realizat de managerul de active american Charles Schwab în timpul trimestrului IV 4, aproape 50% dintre cei care fac zoom și millennials doresc să vadă crypto devine parte din planurile lor de pensionare 401(k). Millennials s-au născut la începutul anilor 1980 până la mijlocul anilor 1990, în timp ce cei care face zoom s-au născut la mijlocul până la sfârșitul anilor 1990 și începutul anilor 2010.

Analiștii lui Charles Schwab au descoperit că 46% dintre cei care fac zoom și 45% dintre mileniali ar dori să investească în criptomonede ca parte a planurilor lor de pensionare. Mai mult, sondajul a constatat că 43% dintre cei care fac zoom și 47% dintre mileniali au pus deja o parte din economiile lor în active digitale în afara planurilor lor de pensionare.

Aceste rezultate sunt în contrast puternic cu un alt sondaj efectuat de către managerul de investiții, care a constatat că doar 31% dintre cei din generația X și 11% dintre boomerii - cei născuți oriunde între mijlocul anilor 1940 și sfârșitul anilor 1970 - erau dornici să investească în monede digitale prin planurile lor de pensionare 401(k).

Proiect de lege pentru eliminarea blocajelor rutiere

Pe 15 februarie, senatorul Alabama Tommy Tuberville a anunțat că va reintroduce Legea privind libertatea financiară pentru a permite planurilor americane de pensionare 401(k) să câștige expunere la criptomonede. Proiectul de lege, depus pentru prima dată la Senat în mai 2022, urmărește să inverseze o politică a Departamentului Muncii al SUA (DOL). dirijarea tipului de investiţii permis în planurile 401(k), inclusiv cripto.

În cuvintele lui Tuberville, proiectul de lege urmărește să împiedice DOL să urmărească acțiuni de executare pentru persoanele care utilizează ferestre de brokeraj pentru a investi în active digitale. „Guvernul federal nu ar trebui să aleagă câștigătorii și învinșii în jocul investițiilor. Factura mea asigură că toți cei care câștigă un salariu au libertatea financiară de a investi în viitorul lor așa cum consideră de cuviință”, a adăugat Tubernille.

Cosponsorii proiectului de lege includ câțiva senatori pro-cripto proeminenti, inclusiv Cynthia Lummis, Rick Scott și Mike Braun. Într-un interviu din decembrie 2022, senatorul Lummis a declarat că, în ciuda colapsului recent al pieței, este încă destul de confortabilă cu ideea ca americanii să încorporeze Bitcoin în fondurile lor de pensii.

Recent: Securitate DeFi: cum pot ajuta punțile fără încredere să protejeze utilizatorii

În mod similar, pe 14 februarie, reprezentantul Floridei Byron Donalds a spus că dorește să depună un proiect de lege similar cu cel al lui Tuberville în Camera Reprezentanților. Atât Donalds, cât și Tuberville se vor confrunta probabil cu o rezistență puternică din partea membrilor Partidului Democrat, așa cum senatorul Elizabeth Warren a afirmat în mod repetat. și-a exprimat îngrijorările despre includerea criptografică în planurile 401(k). Senatorul Roger Marshall împărtășește și el o poziție similară.

Ce se afla inainte?

De la începutul anului 2022, DOL a avertizat proprietarii de fonduri de pensii cu privire la cripto, cerându-le să fie extrem de precaută atunci când au de-a face cu criptomonede, invocând riscul de fraudă, furt și pierdere de fonduri. Alte autorități de reglementare au adoptat, de asemenea, poziții similare pe tot globul. Pe măsură ce adoptarea cripto-ului crește, timpul va spune cum vor ajunge legiuitorii să vadă această nouă clasă de active, mai ales dintr-o perspectivă investițională pe termen lung.