De ce un investitor super-înger face totul pe Deep Tech

„Odată cu lansarea ChatGPT, Northvolt devenind unul dintre cei mai apreciați unicorni europeni și SpaceX câștigând contracte cu rețeaua lor de satelit Starlink, avem în sfârșit exemple care demonstrează puterea tehnologiei profunde la scară. Ceea ce părea a fi nebunii moonshots aduc acum pe piață tehnologii transformatoare și noi infrastructuri – precum și, în mod esențial, profituri financiare pentru primii susținători.”

Acestea sunt cuvintele lui Francesco Perticarari, fondatorul Silicon Roundabout Ventures, un fond de capital de risc care folosește o comunitate de 15,000 de fondatori și ingineri pentru a susține startup-urile de deep tech și big data.

Ne-am întâlnit la Londra la inaugurare Conferința Frontier Deep Tech, fondată de investitorul Cristina Esteban pentru a reuni jucători din ecosistemul deep tech.

În discursul său, Francesco a declarat că acum este momentul să investim în deep tech - inovațiile inginerești și științifice care vor revoluționa lumea noastră.

Am vorbit cu el după aceea pentru a afla mai multe.

Reniță: Pentru mulți VC, bariera în calea investițiilor este că nu știu cum să evalueze potențialul tehnologiilor transformatoare. Cum ați făcut trecerea de la informatician la investitor în deep tech?

Francisc: În timp ce lucram cu normă întreagă ca dezvoltator, eram entuziasmat de progresele în calcul, de la AI la calculul cuantic, ca o alternativă radicală la modul în care funcționează procesoarele actuale. În paralel, am început să construiesc Silicon Roundabout ca o comunitate tehnologică profundă de oameni de știință și fondatori. Asta m-a determinat să încep să investesc angel și în cele din urmă să lansez un fond angel.

Renita: Așadar, unde a fost punctul de inflexiune în ceea ce privește accesul all-in cu tehnologia profundă?

Francisc: La un moment dat, am simțit că nu pot să mențin comunitatea deep tech activă, să fiu un investitor înger și să-mi îndeplinesc responsabilitățile ca dezvoltator cu normă întreagă. Și când s-a impus, nu am vrut să pierd comunitatea și cu siguranță am vrut să aduc mai mult capital deep tech. Așa că mi-am dat seama că va trebui să renunț la slujbă.

Renita: Wow, asta a avut o convingere reală.

Francisc: Da, cred cu adevărat că susțin viitorii pionieri și vreau să fac parte din povestea lor. De asemenea, avem nevoie de abordări diverse atunci când investim în deep tech.

Renita: Cu siguranță, poți detalia?

Francisc: Ei bine, ca clasă de active, capitalul de risc este condus de randamentele „legii puterii”, de valori aberante. Asta înseamnă că trebuie să explorezi oportunități de nișă. Și cel mai bun mod de a face acest lucru este să caute combinații neobișnuite de oameni și perspective tehnologice care au expertiza tehnică pentru a contesta modul în care au fost făcute lucrurile.

Renita: Corect, atât de mult din VC se referă la recunoașterea modelelor. Dacă ești în propria ta cutie, este dificil să vezi lucrurile altfel.

Francisc: Exact. Deci, de exemplu, ultima investiție pe care am făcut-o a fost Anafit, unde un fondator are studii în fizică, iar celălalt în chimie. Lucrând împreună, au avut o descoperire cu grafenul. Au început să experimenteze cu diferite aplicații și una dintre ele s-a întâmplat să fie bateriile. Acum construiesc o companie care să îmbunătățească bateriile Li-ion cu grafen, care are potențialul de a permite vehiculelor electrice să se încarce rapid în cinci minute – la costuri mai mici și la scară – în acest deceniu.

Această combinație neobișnuită de fizică și chimie i-a condus la o descoperire, iar acum ne-au convins pe mine și pe alți investitori să le dăm bani pentru a-i putea scoate în afara laboratorului.

Renita: Așa că nu au început prin a spune: „Vrem să construim baterii mai bune”. Ei au avut mai întâi descoperirea tehnologică și apoi au întrebat: „Ce putem face cu această descoperire?”

Francisc: Exact. Și, ceea ce este important este că s-au uitat la diferite aplicații potențiale pentru a găsi un răspuns înainte de a căuta la scară. Când rezultatele erau promițătoare cu bateriile și exista, de asemenea, o problemă convingătoare pe care o putea rezolva în sectorul auto, a fost combinația potrivită de o mare problemă și tehnologie inovatoare.

Renita: Și un exemplu grozav al puterii polenizării încrucișate în tehnologia profundă.

Francisc: Da, nu numai că inovatorii deep tech au un avantaj, deoarece pot breveta descoperiri specifice, dar a avea o combinație de perspective diferite este în sine un atu competitiv.

Renita: Deci, cu software-ul, nu există acum atât de mult potențial pentru inovație revoluționară?

Francisc: Ei bine, există zone în care ar putea fi create noi tipuri de algoritmi care funcționează mai bine decât ar putea crea o companie tradițională de software.

Roseman Labs, startup-ul de cybersecurity care a câștigat competiția la conferința Frontier la care ne-am întâlnit este un bun exemplu. Ei dezvoltă calcularea cu mai multe părți, astfel încât organizațiile să își poată combina seturile de date fără a dezvălui date sensibile de intrare. Soluția de care au nevoie nu este disponibilă imediat.

Renita: Ultima întrebare: Soluțiile de deep tech sunt complexe și necesită integrarea mai multor tehnologii - nicio companie nu va putea crea o soluție completă singură. Capacitatea de a colabora cu alți jucători din ecosistem este esențială pentru viteza de dezvoltare și succesul start-up-urilor deep tech.

Cum credeți despre construirea unei comunități în tehnologia profundă?

Francisc: Dacă dorim ca tehnologia profundă să fie mai scalabilă și să aibă un impact uriaș, atunci trebuie să avem o rețea de investitori, fondatori și alte entități – hub-uri care creează un efect compus în care investitorii se specializează în diferite aspecte, investesc unii cu alții, creând o concurență sănătoasă. unde startup-urile ar putea deveni clienți unul celuilalt.

Din ce în ce mai mult, companiile și investitorii realizează că este mai mult de câștigat renunțând la profitul pe termen scurt pentru parteneriate pe termen lung și sprijinindu-se reciproc pentru a crea o ieșire uriașă.

Dacă Deep Mind ar fi fost un startup astăzi, s-ar putea să nu fi fost atât de dornici să fie achiziționați de Google dacă ar fi existat potențialul de creștere a rețelei.