Ce se află în spatele verii neobișnuit de puternice de Synthetix (SNX)?

Protocolul Synthetix, care a fost lansat în septembrie 2017, permite utilizatorilor să bată și să tranzacționeze jetoane derivate numite Synths. Integrarile recente și lansările viitoare au întărit semnificativ poziția protocolului Synthetix:

• Integrarea recentă cu 1 inch crește utilizarea protocolului pe rețeaua principală ETH
• Mai multe protocoale integrate cu Synthetix on Optimism, o soluție L2 potrivită pentru tranzacționare cu volum/viteză mare, generând taxe pentru protocol
• Aceste integrări duc la o creștere a taxelor plătite protocolului. Deținătorii de SNX, atunci când îl pariază la pool-ul protocolului, au dreptul să primească o parte din acesta.
• Foaia de parcurs pentru următoarele șase luni are versiuni majore care probabil vor crește în continuare utilizarea
• O creștere a veniturilor din protocol, care generează o creștere a mizei SNX, va elimina SNX de pe piață, creând probabil o presiune de cumpărare

Această creștere a prețurilor este susținută de mai multe evenimente care au avut loc în ultimele luni. Și anume:

• Lansări recente
• Utilizarea optimismului
• Stimulente SNX (miză și recompense pentru comisioane)
• Foaia de parcurs a protocolului

Iată ce înseamnă acestea pentru protocol și pentru derivatele cripto.

Ce este Synthetix?

Sintetix este un protocol care folosește tokenul lor, SNX, ca garanție pentru a bate jetoane sintetice, oferind o soluție de lichiditate pentru aproape orice activ, virtual sau nu. De exemplu, este posibil să bateți un stoc de pe piața din SUA, cum ar fi Tesla, și să aveți o reprezentare sintetică a acestuia pe blockchain. Acest lucru deblochează posibilitatea de a tranzacționa pe burse descentralizate și piețe derivate din spațiul cripto.

Toate SNX folosite pentru a bate diferite tipuri de sTKN sunt reunite într-un singur pool. Fiecare sTKN (jeton sintetic) bătut reprezintă o datorie (sau împrumut) luată din acest pool de lichiditate. Astfel, a avea un pool mai mare care oferă lichiditate ajută la diminuarea presiunii asupra sTKN peg (echivalența prețului pe care trebuie să o mențină cu activul pe care îl reprezintă).

Principala inovație a protocolului este de a permite utilizatorului să schimbe un Synth cu altul într-un mod simplu, la fel ca un schimb comun între două active obișnuite. Diferite protocoale folosesc acum această caracteristică, folosind Synthetix ca strat de bază de tranzacționare/swap.

Lansări recente pentru Synthetix

Integrare de 1 inch

Ultimele două luni au fost pline de lansări și integrări pentru SNX, dintre care cea mai relevantă a fost integrarea cu agregatorul DEX de 1 inch.

De obicei, un DEX are un pool pentru fiecare pereche de tranzacționare pe care o oferă. Un pool pentru ETH<>DAI și un alt pool pentru ETH<>USDC. Raportul dintre cele două active dictează cursul de schimb al activelor dintre pereche. Cu cât un grup are mai mult un activ, cu atât va fi mai scump pentru un utilizator să obțină celălalt (care se numește slippage).

1inch este un motor de căutare care încearcă să găsească cel mai bun preț posibil pentru un swap (o tranzacție între două active diferite). Face asta citând diferite DEX-uri. Un lucru care afectează cursul de schimb pentru acest swap este mărimea tranzacției. Cu cât este mai mare dimensiunea, cu atât este mai mare probabilitatea ca bursa cotată să nu aibă suficientă lichiditate în pool pentru tranzacția respectivă (derapajul prețului).

Adăugarea Synthetix înseamnă că acum 1 inch poate găsi o rută în care utilizatorii pot schimba acum valori mari de ETH sau BTC fără a suferi derapajul DEX-urilor standard, activată de capacitatea unică a Synthetix de a schimba un activ sintetic cu altul prin simpla schimbare a datoriei (de exemplu de exemplu, arderea sUSD pentru a bate sETH).

Graficul de mai sus arată o creștere bruscă a utilizării (mentare și ardere) a sUSD în ultimele 2 luni, reflectând integrarea cu 1 inch. Integrările cu Paraswap și Ox (alți agregatori) sunt, de asemenea, în Foaia de parcurs.

Utilizarea optimismului

Synthetix a fost unul dintre primele protocoale a anunta că ar folosi Optimism L2 ca soluție pentru a-și crește cazurile de utilizare. Lista protocoalelor care folosesc acum Synths on Optimism este mare, cu o mențiune specială kwenta, care acționează ca un schimb spot și derivate.

Selecția de sinteză pe Kwenta – Sursa: site-ul web Kwenta

Popularitatea soluțiilor care utilizează jetoane Synthetix pe Optimism (Kwenta, Lyra, Uniswap) crește în acest an, generând mai multe venituri pentru protocol.

Stimulente SNX

Funcția principală a simbolului SNX este de a acționa ca garanție în grupul de datorii care permite baterea activelor sintetice. Prin mizarea SNX pe protocol, deținătorul va primi partea lor din veniturile colectate prin protocol: comisioane sUSD generate de la comercianți (Kwenta Futures, opțiuni Lyra, Kwenta Spot, Curve cross-asset swap, etc) și recompense inflaționiste SNX ( stimulente pentru staking). Imaginea de mai jos arată randamentul curent al jetoanelor la miza la Synthetix.

Graficul de mai sus poate verifica majorarea taxelor colectate pe ETH Mainnet prin protocol, o consecință directă a integrării cu 1inch. Tabelul de mai jos arată toate taxele colectate prin protocol și putem vedea, verificând rândurile „Optimism Perpetual Futures” și „Optimism”, că multe provin din tranzacționarea cu derivate care se întâmplă pe Kwenta și alte protocoale la Optimism.

Foaia de parcurs al protocolului

Foaia de parcurs pentru următoarele luni are versiuni majore care vor ajuta la îmbunătățirea experienței utilizatorilor/aplicațiilor care interacționează cu protocolul. Este demn de remarcat faptul că Synth Bridge for Optimism va permite transferul de active între ETH și L2 Optimism, reducând timpul de așteptare pentru sintetizările de tip bridging, crescând volumul acestora pe acel lanț și aducând mai multă lichiditate piețelor de tranzacționare Perpetual și Spot. de Kwenta, de exemplu.

Versiunea 3 a protocolului va aduce mai multe completări care îi vor crește cazurile de utilizare, încorporând în același timp stimulente suplimentare pentru miza SNX în protocol. Unul dintre ele este simbolul de blocare a votului: un stimulent monetar pentru utilizatorii care le blochează SNX în protocol pentru o perioadă de timp (până la patru ani). Ei vor primi în schimb un vlSNX (vote locking SNX) care le va da dreptul la recompense și puteri de vot mai mari pentru viitoarele propuneri de protocol.

Comunitatea Footprint Analytics contribuie la această piesă.

Footprint Community este un loc în care pasionații de date și criptomonede din întreaga lume se ajută reciproc să înțeleagă și să obțină informații despre Web3, metaverse, DeFi, GameFi sau orice altă zonă a lumii în curs de dezvoltare a blockchain-ului. Aici veți găsi voci active și diverse care se sprijină reciproc și conduc comunitatea înainte.