Ce este Solend și cum funcționează

Solend este un protocol descentralizat de împrumut și împrumut construit pe Solana. Este lăudat pentru extinderea metodelor disponibile pentru utilizatorii Solana pentru a spori câștigurile financiare. Umplând un gol mare în ecosistemul Solana, Solend a atras depozite uimitoare de 100 de milioane de dolari în puțin peste o lună după lansare.

Solend călărea scalabilitate ridicată al blockchain-ului Solana, care și-a construit reputația de a fi rapid și cu comisioane de tranzacție reduse. Apariția Solanei a însemnat ca utilizatorii să-și poată folosi eficient capitalul prin împrumuturi și câștiguri de dobânzi, folosind fondurile rămase inactiv pentru a câștiga profituri dintr-o multitudine de oportunități. În conformitate cu filozofia din spatele descentralizării, Solend este un proiect condus de comunitate în care alegătorii iau decizii în mod colectiv.

Acest articol explorează Solend și funcționarea acestuia, inclusiv împrumuturile și împrumuturile, câștigurile și recompensele, crearea de pool-uri, riscurile asociate, problema balenelor și alte concepte conexe.

Ce este Solend?

Solend este o platformă autonomă de împrumut și împrumut care permite utilizatorilor să împrumute sau să împrumute active în rețeaua Solana. Un algoritm determină ratele dobânzii și garanțiile pe protocol, permițând utilizatorilor să câștige dobândă și valorificați activele cripto lungi sau scurte pe platformă. SLND, simbolul nativ al Solend, oferă expunere la Solana piața finanțelor descentralizate (DeFi).

Când Solend a fost lansat în august 2021, acesta valoarea totală blocată (TVL) a fost mai puțin de 20 de milioane de dolari. Aproximativ trei luni mai târziu, TVL-ul său a crescut vertiginos la aproximativ 1 miliard de dolari. Solend speră să fie cel mai mare protocol DeFi de împrumut și împrumut din rețeaua Solana.

Anterior, Solend a fost prototipat ca parte a Hackathon-ului Solana Season din iunie 2021, pe care l-a câștigat. Succesul a catalizat proiectul de a păși în lumea DeFi ca protocol de împrumut.

Cum funcționează Solend?

În esență, Solend permite utilizatorilor să se angajeze în împrumuturi descentralizate în rețeaua Solana. Utilizatorii depun active în conturile lor pe Solend și câștigă dobândă. Mai mult, își pot garanta și depozitele pentru a obține împrumuturi fără a-și justifica mijloacele de rambursare.

O aplicație autonomă, Solend elimină nevoia debitorilor de a trece printr-un proces complex de subscriere pentru a determina riscul financiar pentru o instituție atunci când sancționează un împrumut. Ei ar putea lua cu ușurință împrumuturi pe termen lung și scurt, deoarece toate procesele sunt autopropulsate datorită contracte inteligente care iau în considerare o multitudine de clauze pentru stabilirea limitelor de împrumut și colectarea dobânzilor.

Cum funcționează cripto-împrumuturile pe Solana

Pentru a împrumuta și a împrumuta pe Solend, utilizatorii au nevoie de un portofel Solana cu suficiente fonduri pentru a plăti taxele de gaz. Ei au nevoie de SOL, criptomoneda nativă a Solana, pentru a accesa funcționalitatea rețelei.

Utilizatorii pot împrumuta sau împrumuta criptomonede pe platforme compatibile. Numărul de jetoane cripto pe care platforma le acceptă crește constant. Acest lucru le permite utilizatorilor să utilizeze o gamă largă de active cripto, inclusiv monede native, stablecoins și memecoins, adăugând versatilitate platformei. Întregul proces de listare este guvernat de comunitate, în sincronizare cu filozofia DeFi.

Înainte ca utilizatorii să poată împrumuta sau împrumuta active cripto, trebuie să-și conecteze portofelul Solana la platformă și să adauge SOL în contul lor. Utilizatorii își pot verifica detaliile tranzacției printr-un panou de cont.

Câștiguri și recompense

Creditorul nu câștigă doar dobândă pe baza randamentului procentual anual, asemănător cu împrumutul convențional, ci și recompense suplimentare sub formă de jetoane SLND, care sunt jetoanele native ale Solend.

piscine

Solend are o globală principală fond de lichidități, cu mai multe grupuri izolate și de permisiuni mai mici. Jetoane având încredere oracole iar lichiditatea groasă poate fi listată în pool-ul principal. Cele mai multe jetoane, totuși, sunt listate în pool-uri izolate înainte de a fi mutate în pool-ul principal.

Pool-urile izolate sunt mai mici pentru listarea jetoanelor cu mai puțină lichiditate și mai multă volatilitate. Pool-urile de permisiuni permit oricui să creeze un pool izolat pe protocol.

Creatorul unui pool izolat câștigă 20% din taxele de inițiere generate în grupul specific. Jetoanele disponibile pe lista de jetoane, împreună cu un volum de tranzacții predeterminat, vor apărea pe listă. Odată ce toți parametrii sunt îndepliniți, utilizatorii trebuie să facă clic pe butonul „Creare pool” pentru a crea un pool.

Panoul de cont

Panoul de cont este plăcut din punct de vedere vizual și intuitiv, la care oamenii pot începe să lucreze fără a parcurge tutoriale extinse. Panoul are opțiunea „Aprovizionare”, care informează utilizatorii despre dobânda pe care le-ar putea câștiga. Pe de altă parte, opțiunea „Împrumuta” le spune utilizatorilor suma pe care ar putea să o împrumute în funcție de activele cripto pe care le dețin.

Bara roșie de pe panoul de cont indică pragul de lichidare pentru fiecare împrumut pe care l-au luat utilizatorii. Dacă valoarea activului garantat scade și împrumutul depășește pragul de lichidare, sistemul poate lichida activele utilizatorilor și depune fondurile la creditori.

Cum câștigă Solend

Solend în sine câștigă prin perceperea taxelor de protocol la împrumuturi. Taxele ajută și un fond de asigurare pentru platformă. Utilizatorii pot împrumuta și vinde rapid active cripto, fără a plăti taxe de tranzacție excesive. Trezoreria Solend oferă acoperire de asigurare pentru activele din pool în cazul oricăror exploatări sau hack-uri.

Riscuri asociate cu utilizarea Solend

În timp ce vorbim despre caracteristicile principale ale Solend, există riscuri asociate cu utilizarea acestuia:

Hrănire greșită de către oracole

Oracolele care raportează un feed greșit ar putea face ravagii pe Solend. Fluxurile de preț ale Pyth Network și Switchboard declanșează lichidări pe platformă. Aceste oracole care raportează prețuri incorecte ar duce la lichidări greșite.

Pe 2 noiembrie 2022, Solend a suferit o exploatare a oracolului, care a culminat cu datorii neperformante de 1.26 milioane USD. Pool-urile aferente au fost dezactivate și schimburile au fost informate despre adresa exploatatorului.

Vulnerabilitatea contractelor inteligente

O altă posibilitate de risc este o eroare sau o vulnerabilitate a contractului inteligent. Solend este un protocol algoritmic, descentralizat, iar orice defecțiune a contractelor inteligente poate duce la furtul sau pierderea permanentă a fondurilor.

Utilizarea 100% a fondurilor

La fel ca toate pool-urile DeFi, un scenariu de risc este utilizarea 100% a fondurilor. Nu se poate lua un împrumut dacă nu rămân active în pool. Problema se numește utilizare 100%. Cu toate acestea, dacă debitorii continuă să-și ramburseze împrumuturile sau continuă să sosească noi provizii, este posibil să nu apară o astfel de problemă.

lichidari

O altă posibilitate de risc este asociată cu lichidările. Deși Solend oferă împrumuturi supracolateralizate, nu se poate uita că piața cripto este volatilă, cu valori fluctuante ale activelor care ar putea duce la lichidarea fondurilor unui utilizator nebănuitor. Acest lucru face ca toți să acorde o atenție deosebită împrumuturilor și investițiilor lor.

Debitori mari, singuri

Fiind un fond mare de creditare, o vulnerabilitate cheie a Solanei este prezența unui singur împrumutat mare, numit o balenă. Balenele au o prezență uriașă în protocol. Acest lucru a dus la un accident din iunie 2022 care a implicat un împrumutat de balenă.

O balenă Solana cu 108 milioane de dolari aproape că a prăbușit rețeaua Solana în iunie 2022. Protocolul abia a evitat lichidarea a 95% din depozitele SOL din fondul său de creditare. Să aprofundăm puțin cum s-a întâmplat totul.

Balena avea un împrumut restante de 108 milioane USD în monede USD (USDC) și Tether (USDT), susținută de garanții SOL în valoare de 170 milioane USD. Totul a fost în regulă, în timp ce prețul SOL a fost ridicat, dar când a scăzut în jurul datei de 15 iunie, contul balenei a fost în pragul de lichidare. Ar fi putut duce la aruncarea de peste 21 de milioane de dolari din SOL într-o singură lovitură, cu repercusiuni grave pe piață.

Dezvoltatorii proiectului au încercat să contacteze balena fără niciun rezultat. Au fost forțați să posteze pe Twitter și Reddit, îndemnând balena să-i contacteze, ceea ce i-a speriat pe mulți alți utilizatori care au început să-și retragă fondurile. Dezvoltatorii au reușit în cele din urmă să contacteze balena, care a adăugat mai multe garanții.

Cu toate acestea, înainte ca balena să adauge garanția, dezvoltatorii – în încercarea lor de a controla daunele – au propus puteri de urgență pentru a controla contul în cazul lichidării. Acest lucru le-a adus o presă proastă, așa cum era împotriva spiritului descentralizării. Măsura finală a fost stabilirea unui plafon pentru împrumutați de 50 de milioane de dolari.

Viitorul lui Solend

Solend a adus puterea DeFi în rețeaua Solana, oferind utilizatorilor multe oportunități care au potențialul de a-și spori profiturile. Deși problema balenelor a scos la iveală vulnerabilitatea protocolului, partea de argint a fost capacitatea dezvoltatorilor de a gestiona lucrurile. Crypto este încă o industrie nouă în care oamenii învață în mișcare. Gestionarea cu succes a problemei balenelor spre satisfacția majorității părților interesate a ridicat credibilitatea protocolului.

În plus, Solend aduce un element DeFi puternic ecosistemului Solana. În ciuda vulnerabilităților, aplicația este intrigant pentru a schimba, iar pe măsură ce lacunele sunt astupate, mai mulți utilizatori ar putea considera că este interesantă.