Ce este Balancer Protocol? Tot ce trebuie să știți

Balancer este unul dintre cei mai populari creatori de piață automatizat (AMM) și schimburi descentralizate din rețeaua Ethereum. Permite utilizatorilor să schimbe instantaneu jetoane și să câștige comisioane atunci când oferă lichiditate diferitelor pool-uri.

Balancer concurează cu alte platforme, cum ar fi bazate pe ERC20 uniswap și SushiSwap. Are avantajele și dezavantajele sale.

Următoarele urmăresc să răspundă la întrebări referitoare la Balancer, să examineze caracteristicile de bază, asistența pentru clienți, garanțiile de securitate și așa mai departe.

Protocolul Balancer

Prin utilizarea fondurilor de lichiditate, această platformă AMM permite utilizatorilor să-și schimbe activele ERC-20 fără a fi nevoie de o entitate sau autoritate centralizată. Utilizatorii Balancer pot câștiga și o parte din comisioanele de tranzacționare, deoarece oferă lichiditate.

Pentru a crește lichiditatea pe Protocolul Balancer, platforma oferă mai multe stimulente utilizatorilor. Ceea ce îl diferențiază de unele dintre marile arme din spațiul protocolului AMM este că oferă utilizatorilor suficientă flexibilitate pentru a-și crea fondurile private de lichidități.

În cele din urmă, utilizatorii pot crea pool-uri folosind două sau mai multe cripto-active la alegere. La fel ca alți producători de piață automatizați noti, Balancer își direcționează tranzacțiile prin orice fonduri de lichidități necesare pentru a asigura cele mai bune rate pentru utilizatori.

Cele trei date demografice principale ale utilizatorilor de pe Balancer includ comercianți, investitori, contracte inteligente, furnizori de lichidități și arbitri (aceștia valorifică diferite diferențe de preț pe platforme.)

Pro-uri:

• Complet descentralizat și fără permisiune
• Fondurile de lichiditate sunt deschise oricui
• AMM-uri personalizabile

Contra:

• Limitat doar la jetoane ERC-20
• Nu este disponibilă nicio aplicație mobilă
• Taxe mari pentru gaz
• Nu este prietenos pentru începători
• DEX nereglementat

Ce este Balancer?

Balancer este un schimb descentralizat bazat pe Ethereum și unul dintre cei mai importanți producători de piață automatizat (AMM) din lumea criptomonedelor. Funcționează pe rețeaua principală Ethereum și permite utilizatorilor să beneficieze de mai multe funcții pentru a crea produse DeFi.

A fost lansat în 2019 de către fondatorii Balancer Labs – Mike McDonald și Fernando Martinelli. Ambii co-fondatori sunt colaboratori veterani ai industriei cripto și au colaborat lucrând la alte blockchains și proiecte DeFi.

Dezvoltarea Balancer a început în 2018, cu lansarea sa de bronz. Restul celor trei faze au intrat în vigoare în 2020. Lansarea de bronz a urmat o rundă de finanțare în martie 2020, Balancer strângând 3 milioane de dolari.

În anii anteriori ai lansării Balancer, au fost bătute aproximativ 100 de milioane de jetoane BAL (jetonul utilitar al Balancer). Protocolul a eliberat 75% dintre ele minerilor și a distribuit 25% între dezvoltatorii și acționarii săi. În acest proces, a vândut 5 milioane de jetoane pentru public.

Produse și caracteristici Balancer

Schimbul de echilibru

Balancer permite utilizatorilor să tranzacționeze la prețuri optime. Protocolul încurajează tranzacționarea eficientă prin punerea în comun a lichidităților crowdsourcing din portofoliile de investitori, folosind în același timp funcția Smart Order Routing pentru a găsi cele mai bune prețuri pentru comercianți.

Utilizatorii pot schimba orice combinație de jetoane ERC-20 pe Balancer și pot avea acces la prețuri inteligente, protecție MEV și subvenții/optimizări pentru gaz.

Aplicația pentru comerț

Pentru a începe să utilizați aplicația de comerț a protocolului, să cumpărați și să vindeți sau să stocați criptomonede, utilizatorii trebuie doar să creeze un portofel de auto-custodie.

Jetonul BAL

Furnizarea de lichiditate sau tranzacționarea pe protocolul Balancer aduce utilizatorilor jetoane BAL.

Jetoanele BAL sunt revendicabile și obișnuia să participe în protocoalele de guvernare Balancer. În acest caz, furnizorilor de lichidități li se atribuie drepturi de vot în funcție de procentul de jetoane pe care le dețin sau le dețin în pool.

Bazinele Balancer

Balancer Pools rulează contracte inteligente și mențin valoarea având două sau mai multe jetoane ERC-20. Fiecare jetoane are greutatea lui, iar utilizatorii le pot schimba cu alte jetoane din acel pool. Contractele inteligente reajustează pool-ul pentru a menține o valoare proporțională și egală a lichidității în acesta.

Procedând astfel, valoarea fiecărui jeton este proporțională cu valoarea lichidității din întregul pool. Proprietarii de pool primesc taxe de la tranzacțiile care au loc în cadrul pool-ului. Protocolul oferă două tipuri majore de piscine:

• Piscine publice: Aceste pool-uri permit oricui să ofere lichiditate către Balancer prin adăugarea de active digitale. Creatorii pot seta parametrii piscinelor publice înainte de lansare, iar acești parametri nu pot fi modificați nici măcar de ei. Fondurile publice sunt vitale pentru investitorii la scară mică care preferă să câștige comisioane din participațiile lor.
• Piscine private: Aici, numai creatorul poate adăuga un activ sau îl poate retrage. Creatorul poate ajusta, de asemenea, parametrii pool-ului, inclusiv ponderi, active acceptabile și taxe. Pool-urile private sunt excelente pentru administratorii de active care dețin portofolii mari și preferă să câștige comisioane pentru anumite active digitale.

Designul deschis al Balancer permite oricui să-și creeze tipul de piscină, alegând în același timp între diferite funcții și opțiuni flexibile de preț.

Mai jos sunt câteva exemple din numeroasele opțiuni de pool disponibile pentru diferite combinații de jetoane.

• Piscine stabile: Pool-urile stabile sunt potrivite pentru jetoanele soft-pegged cu un coeficient de corelație ridicat, cum ar fi DAI/USDC/USDT.
• Bazine ponderate: piscinele ponderate sunt concepute pentru o utilizare largă, inclusiv unele jetoane care nu au o conexiune de preț precum DAI/WETH.
• Pool-uri MetaStable: Acestea sunt concepute pentru a suporta jetoane nelegate care păstrează corelația. Cu toate acestea, astfel de jetoane pot diverge în timp și un exemplu bun este un derivat.
• Piscine administrate: Acestea sunt construite pentru a oferi flexibilitatea maximă și solidă necesară pentru gestionarea fondurilor dinamice.
• Lichide Bootstrapping Pool-uri: Aceste pool-uri sunt utile pentru modificarea lichidității unui jeton în altul.

Vault

Seiful este componenta centrală a lui Balancer. Este un contract inteligent care controlează și stochează toate jetoanele din fiecare grup Balancer. Pe lângă faptul că este o parte importantă a ecosistemului, seiful servește ca o poartă prin care utilizatorii efectuează majoritatea operațiunilor, cum ar fi alăturari, schimburi și ieșiri.

Gestionarea token-ului și contabilitatea sunt separate de logica pool din Vault. Balancer susține că contractele Pool devin mai ușoare, deoarece nu trebuie să gestioneze active activele și doar să calculeze ieșirile, schimburile și alăturarile.

Router de comandă inteligent (SOR)

Routerul Smart Order al Balancer îi ajută pe comercianții săi să găsească cel mai bun preț posibil. Identifică cele mai bune tranzacții pentru un anumit set de jetoane de ieșire și de intrare dacă acestea sunt un schimb direct într-un singur pool sau un amestec de tranzacții în mai multe pool-uri.

Smart Order Router crește odată cu extinderea diversității de Balancer Pools și continuă să crească pe măsură ce sunt introduse tipuri de pool suplimentare cu matematică diferită. Aceasta înseamnă că pool-urile ecosistemului Balancer pot executa toate tranzacțiile.

De asemenea, prin integrarea și conectarea cu Smart Order Router, orice grup personalizat de pe Balancer poate folosi funcțiile de lichiditate ale Balancer.

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

Pe app.balancer.fi, Balancer Gnosis Partnership este interfața de tranzacționare implicită. Utilizează Gnosis Solvers și Balancer Vault pentru a efectua tranzacții în loturi. Comercianții pot trimite swap-uri folosind Gnosis Solvers prin semnarea unui mesaj care inițiază o tranzacție fără gaz.

Pentru a menține comercianții în siguranță pentru Miner Extractable Value sau MEV, solutorii potrivesc tranzacțiile folosind lichiditatea în lanț, facilitând profitarea de Coincidența dorințelor. BGP folosește mai multe Dexes pentru a garanta comercianților să primească întotdeauna cele mai bune prețuri.

Integrarea solidă a BGP cu Balancer's Vault îi permite să efectueze tranzacții sofisticate multi-hop cu transferuri minime de token, reducând în același timp costurile de tranzacție. Acesta grupează tranzacțiile fără gaz, asigurându-se că comercianții nereușiți nu duc la o pierdere de comisioane.

Cum se deschide un cont Balancer

Începeți cu Balancer este simplu. UX-ul platformei face accesul și navigarea fără probleme, oferind instrumente utile și bine plasate pentru a tranzacționa, investi și retrage jetoane.

Comercianții și managerii de portofoliu pot folosi produsele și caracteristicile unice ale Balancer pentru a investi sau a construi pe platformă pentru a crea noi tipuri inovatoare de aplicații financiare descentralizate (dApps).

În colțul din stânga sus al Pagina de pornire a Balancerului, utilizatorii vor găsi opțiuni pentru a utiliza aplicația Invest, aplicația Trade sau opțiunea Build Balancer.

Taxe și comisioane pentru Balancer

Pe Balancer, fiecare grup percepe o taxă diferită. În plus, numărul de taxe percepute poate depinde de alegerea dezvoltatorului unui pool, iar unele taxe pot varia de la 0.0001% la 10%. Să aflăm câteva taxe aplicabile protocolului Balancer.

Taxe de tranzacționare la schimbul de echilibru

Taxele de tranzacționare reprezintă o proporție din fiecare tranzacție pe care o plătesc comercianții de criptomonede pentru pool-uri și sunt stabilite de dezvoltatorii de pool. Cu schimburile centralizate, utilizatorii primesc o taxă de acceptare de la aceștia și o taxă de producători de la producători.

Actorii sunt utilizatori care elimină lichiditatea din registrul de comenzi atunci când acceptă comenzi deja plasate. Producătorii sunt utilizatori care plasează aceste comenzi.

O alternativă la perceperea taxelor separate de la producători și de la producători este perceperea acelorași taxe fixe producătorului și beneficiarului. Cu schimburile descentralizate precum Balancer, nu există taxe de tranzacționare disponibile. Deci, în ceea ce privește taxele de tranzacționare, Balancer nu percepe utilizatorii.

Taxe de rețea

Taxele de rețea sunt plătite anumitor mineri blockchain sau cripto și nu sunt taxe plătite la schimbul Balancer. Taxele de rețea nu sunt fixe; acestea variază ocazional. Cifrele lor depind de presiunea asupra rețelei la un moment dat.

Dispozitive acceptate

Balancer nu are o aplicație mobilă disponibilă pe Android sau iOS. Cu toate acestea, utilizatorii pot rula schimbul în aplicația sa web folosind un telefon mobil sau desktop.

Relații Clienți

Utilizatorii pot discuta cu asistența pentru clienți de la Balancer, iar aceasta este o caracteristică care îl diferențiază de mulți concurenți „descentralizați”.

Besides the live chat functionality on the website, users are also free to send an email to [e-mail protejat] , or reach out through LinkedIn or Twitter.

Criptomonede acceptate

Balancer nu acceptă jetoane care nu se potrivesc cu standardul ERC-20, chiar dacă sunt folosite pe anumite pool-uri.

Platforma nu controlează nici jetoanele deținute în pool-urile Balancer; sunt contracte inteligente. Pentru a vă asigura că tokenurile cu defecte cunoscute nu sunt utilizate în grupuri, grupurile de drepturi configurabile sau CPR-urile sunt setate.

Tokenul nativ al Balancer este, de asemenea, listat pe unele schimburi de criptomonede și platforme de tranzacționare consacrate pentru tranzacții securizate. Aceste platforme includ Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com și Bithumb.

Securitate

Protocolul Balancer nu are chei de administrare sau uși din spate, ceea ce îl face unul complet fără încredere în care utilizatorii nu pot actualiza pool-urile Balancer. Mai jos sunt câteva mecanisme de securitate ale Balancer:

• Balancer este complet auditat: Audituri Balancer cu Trail of Bits, Certora și OpenZeppelin. Este supus în mod regulat mai multor audituri pentru a se asigura că îndeplinește standardele de securitate și dex.
• Programul Bounty Bug: În cadrul versiunii V2 a contractelor sale principale, Balancer rulează un program de recompensă pentru erori. Suma recompensei plătite va depinde de gravitatea erorii. Recompensele de erori se vor aplica contractelor inteligente Balancer care sunt responsabile pentru securizarea fondurilor de protocol pe rețeaua principală a Ethereum.

După cum am menționat, Balancer nu are permisiunea, așa că există întotdeauna șansa ca token-uri defecte sau rău intenționate să fie introduse la nivel de contract. Iată care este răspunsul Balancer la toate acestea:

• Balancer continuă să evalueze și să auditeze protocolul în mod continuu.
• A adăugat jetoane de taxă de transfer la lista neagră a UI.
• Balancer a adăugat, de asemenea, documentație suplimentară despre pericolele legate de modul în care funcționează pool-urile și despre modul în care tokenurile pe care oamenii le construiesc cu răutate ar putea scurge fonduri dintr-un pool.

Hackul biliardului Balancerului

În ianuarie 2021, o problemă permisă un atacator pentru a fura numerar din două pool-uri care conțin jetoane cu multe taxe de transfer. Această problemă a apărut în ciuda atenției frecvente a Balancer cu privire la consecințele neprevăzute din jurul ERC-20 cu taxele de transfer în discord, documente și alte canale.

Platforma Balancer este construită pentru jetoane compatibile cu ERC-20. Când aceste jetoane acționează în mod neobișnuit și neașteptat, vor exista întotdeauna consecințe negative. În încheierea acestui eveniment, Balancer a rambursat furnizorii de lichidități care au pierdut fonduri.

Concluzie

Balancer este un protocol convenabil pentru investitorii cripto care doresc să schimbe active digitale la prețuri optime sau care au portofolii inactive pe care ar dori să le folosească.

Fondurile private de lichiditate de pe platformă sunt caracteristici remarcabile pe care managerii de portofoliu și investitorii mari le pot găsi utile. Pool-urile multi-token oferă acces la un index solid de criptografii care se poate reechilibra automat.