Neutrino USD (USDN) este o monedă stabilă algoritmică emisă de protocolul Neutrino a cărei valoare este legată 1:1 de cea a dolarului american. Sau cel puțin ar trebui să fie.
După cum se vede din ea evolutia pretului, USDN a început să-și piardă în ultimele zile, atingând un minim de 0.68 USD chiar ieri, 4 aprilie.
Cauza pierderii stablecoin-ului USDN
Neutrino este un proiect dezvoltat pe blockchain-ul Waves și, prin urmare USDN este emis împotriva unui depozit colateral în WAVES, o monedă nativă blockchain-ului cu același nume.
Operațiunea este foarte asemănătoare cu cea a platformei Maker, unde DAI, o monedă stabilă garantată în lanț, este susținută de depozite colaterale prin ETH sau altă criptomonedă acceptată ca garanție.
Dacă valoarea garanției scade sub un anumit prag, împrumutul stablecoin emis prin protocol nu mai este sustenabil. Acesta este motivul pentru care Maker a decis să diversifice oferta de garanții susținute.
Scopul nu este de a face ecosistemul dependent de un singur activ, deoarece în cazul în care acest activ se depreciază dramatic, întregul protocol și împrumuturile generate de acesta ar fi compromise.
Parțial, aceasta a fost cauza pierderii peg-ului Neutrino USD. Vina, însă, este a lui management slab și mai ales rău intenționat din partea echipei Waves.
Schema folosită
Un analist DeFi, care poartă pseudonimul 0xHamZ pe Twitter, a recunoscut un model recurent în mișcările blockchain. Modelul folosit pentru a manipula prețul WAVES este ușor de ghicit din tweetul său postat acum câteva zile.
Vă voi prezenta modul în care echipa WAVES folosește pârghia pentru a crea o reducere masivă a aprovizionării
Aici este fluxul
-Depuneți USDN pe Vires
-Împrumutați USDC pe Vires
- Transferați USDC către Binance
-Cumpărați WAVES cu USDC
-Conversia WAVES în USDN
-Începe de la capătAcesta este urmăribil în lanț
— 0xHamZ (@0xHamz) Martie 31, 2022
Afirmând la sfârșit cu un anumit ton „sfidător”:
„Acesta este urmăribil în lanț”
Utilizatorul a reușit de fapt să detecteze acest tipar datorită urmăririi tranzacțiilor în lanț.
În termeni simpli, echipa a depus o anumită sumă de USDN pe Vires Finance, o platformă DeFi pe protocolul Waves, pentru a împrumuta USDC. Acestea au fost apoi mutate în Binance și obișnuia să cumpere WAVES. În cele din urmă, WAVE-urile obținute au fost garantate pentru a emite mai mulți USDN. Și astfel procesul a început din nou.
Același utilizator a creat și un thread care reconstruiește în mod clar toate mișcările efectuate pe diferitele blockchain atașând acolo unde este posibil legătura tranzacției care poate fi vizualizată în lanț.
Implicații negative pentru ecosistemul Waves
Acest lucru agravează faptul că majoritatea TVL-urilor din Ecosistemul valurilor este legat de utilizarea USDN.
De fapt, de la pierderea stablecoin's peg, a înregistrat TVL din ecosistemul Waves DeFi a scăzut cu 1.3 miliarde de dolari, cu peste 27%.
De parcă nu ar fi de ajuns, sasha ivanova, fondator și dezvoltator principal al Waves, într-un thread de Twitter acuză Alameda Research, o firmă de tranzacționare cripto, de a manipula prețul WAVES pentru a profita dintr-o poziție scurtă pe care au deschis-o.
Pregătește-ți floricelele: @AlamedaResearch manipuleaza valuri $ preț și organizează campanii FUD pentru a declanșa vânzările în panică.
Sper că v-am atras atenția. Urmați-mă.
— Sasha Ivanov? (1 ➝ 2) (@sasha35625) Aprilie 3, 2022
Sursa: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/05/usdn-failure-algorithmic-stablecoin/