Acest investitor contrariant a dat un avertisment în timp util pentru ultimul mare top tech. El vede acum cea mai mare scădere a acestei piețe ursoase în viitor.

MarketWatch a vorbit ultima oară cu Kaplan în mijlocul lunii noiembrie 2021, când a avertizat cu privire la o vânzări care se pregătește pentru acțiuni, în special pentru marii jucători. Câteva zile mai târziu, Invesco QQQ
QQQ,
-1.14%
fondul tranzacționat la bursă (ETF) care urmărește indicele Nasdaq-100 și multe alte fonduri tehnologice s-au depășit. S&P 500
SPX,
-0.72%
vârf a urmat pe 4 ianuarie.

Kaplan s-a bazat pe acel avertisment din noiembrie parțial pe unul dintre indicatorii săi preferați - vânzarea și cumpărarea din interiorul companiei, pe care o urmărește prin intermediul J3 Information Services Group.

Într-un interviu cu MarketWatch de miercuri, el a zguduit o listă de semnale îngrijorătoare, cum ar fi vânzarea agresivă din nou de către acel grup, investitorii individuali care se adună pe piață, declarațiile că piața urs s-a încheiat și indicele de volatilitate Cboe sau VIX.
VIX,
+ 0.35%,
plintă sub 20 de ani în ultimele zile.

Istoria joacă, de asemenea, un rol important în grijile sale legate de piețe chiar acum.

„Este fascinant să vedem cât de aproape au fost paralele piețele ursoare din 1929-1932 și 2000-2002, cu aproape exact aceleași tipuri de retrageri și reveniri. Mă aștept la un comportament similar pentru 2022-2025”, a spus el. (Vezi link-ul către graficul original)

Kaplan a remarcat că a fost nevoie de opt ani pentru ca piața de urs din 1929 să sosească, aproape 10 ani pentru martie 2000 și chiar mai mult pentru piața de urs pe care o vede în desfășurare, având în vedere că piața de urs a început în martie 2009.

„Deci, ceea ce au toți în comun este că aceste piețe urs foarte lungi au precedat piețele ursului atât de mult, încât oamenii au avut tendința să uite cum să investească în piețele ursoare și despre ce este vorba”, a spus el.

Modelul familiar al pieței ursoaice de-a lungul istoriei a fost o scădere mică pentru început, care nu răspândește panică, apoi o săritură liniștitoare, apoi o scădere mai mare și o revenire mai mare, care relaxează din nou investitorii. Dar el a spus, pe baza anului 1929, 1973 sau 2000, următoarea etapă de vânzare ar putea aduce pierderi dramatice, cum ar fi 40% pentru un fond precum QQQ.

Kaplan este îngrijorat de cele mai recente Sondaj trimestrial de pensionare Fidelity, care a dezvăluit investitorii care se agață de speranțe că piața va reveni la maxim dacă așteaptă suficient. Contestând acest lucru, Kaplan a subliniat un alt studiu care arată că persoanele care au investit pe piață în septembrie 1929 erau încă în scădere cu 38% până în august 1982 în termeni reali, ajustați pentru inflație.

„În felul explodează mitul că trebuie să ieși înainte dacă doar stai acolo când lucrurile sunt grele”, a spus el.

Citi: Cei mai mulți economisitori de pensii „țin cursul” – chiar dacă sunt total stresați

Deci, cum să faci față unei alte scăderi mari. Repetând sfaturile din noiembrie, el recomandă obligațiunile de economii I-Bond sau seria I care pot fi cumpărate direct de la guvern și oferă în prezent un randament de puțin peste 9%. Trezoreria SUA plătește, de asemenea, 3% până la 3.5% chiar acum, o altă cale de urmat pentru următorii ani, a spus el.

Citi: Această regulă cu un record perfect spune că piața nu a atins fundul, spune analistul vedetă al Bank of America

Piețele

Acțiuni futures
ES00,
+ 0.25%

YM00,
+ 0.16%

NQ00,
+ 0.33%
sunt ridicându-se în sus, în urma pierderilor de miercuri inspirate de Fed. Randamentele obligațiunilor
TMUBMUSD10Y,
2.850%

TMUBMUSD02Y,
3.216%
se relaxează, în timp ce dolarul
DXY,
+ 0.02%
este plat. Prețurile petrolului
CL.1,
+ 1.09%

BRN00,
+ 1.39%
urcă și bitcoin
BTCUSD,
+ 0.63%
este sub 24,000 USD.

Citi: De ce un economist se teme că yenul japonez ar putea fi îndreptat către o spirală descendentă destabilizatoare

Buzz

Acțiuni la Bed Bath & Beyond
BBBY,
+ 11.77%,
care a fost pe o plimbare nebună cu meme în ultima vreme, se prăbușesc după GameStop
GME,
-3.96%
Președintele Ryan Cohen a dezvăluit planuri pentru să-și descarce miza uriașă la comerciant luni de la cumpărare. Între timp, acest tânăr de 20 de ani a făcut un profit masiv pe acțiuni, conform documentelor Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse.

Comerciantul Kohl's
KSS,
-3.25%
se prăbușește după a rata de profit și perspective reduse pe fondul planurilor de reducere a volumului stocurilor

Cisco
CSCO,
-0.24%
stocul este în creștere după ce gigantul tehnologic este surprinzător previziuni optime pentru venituri și venituri.

Apple
AAPL,
+ 0.88%
planuieste sa dezvăluie cel mai recent iPhone 14 și ceasuri inteligente pe 7 septembrie, conform unui nou raport.

"Sfarsitul unei ere." Stellantis
STLA,
-1.90%
unitate Dodge to întrerupeți două „mașini musculare” populare în timp ce se înclină spre vehiculele electrice.

Cererile săptămânale de șomaj și indicele Philly Fed sunt datorate înainte de clopoțelul de deschidere, urmate de vânzările de locuințe existente și de indicatori economici de top. Președintele Fed din Kansas City, Esther George, va vorbi la ora 1:20, Președintele Fed din Kansas City, Neel Kashkari, la 1:45.

Cel mai bun de pe web

Big Oil este prea optimist, o tranziție lentă de la carbon va fi suficientă pentru a opri încălzirea globală

La doi ani după infecțiile cu Covid, riscurile de tulburări psihotice și demență persistă

Se pare că Kremlinul îl înlătură pe șeful flotei sale de la Marea Neagră în urma atacurilor din Crimeea

Top ticker-uri

Acestea au fost cele mai căutate ticker-uri pe MarketWatch începând cu ora 6:XNUMX, ora estului:

Citiri aleatorii

Turişti care se poartă rău: doi arestaţi la Veneţia pentru navigând pe căile navigabile pe plăci de surf motorizate.

Un rechin masiv dispărut a fost mai rapid, mai mare și mai flămând decât credeau oamenii de știință inițial

Cambodgia își găsește artefactele antice pierdute - la Met

Trebuie să știți începe devreme și se actualizează până la clopoțelul de deschidere, dar înscrie aici pentru a-l livra o dată în căsuța de e-mail. Versiunea trimisă prin e-mail va fi trimisă la aproximativ 7:30 dimineața est.