Aceste deficiențe majore compensează creșterea protocolului DeFi

Finanțe descentralizate (DEFI) se află în stare de stare. Momentul publicitar din ultimii doi ani s-a diminuat și mai multe protocoale nu au reușit să câștige tracțiune.

DEFI colateral a scăzut cu 77.6% de la maximul istoric din decembrie 2021. Scăderea este mai mare decât 71% în care au scăzut piețele cripto.

În plus, multe dintre sutele de protocoale nou lansate pur și simplu s-au prăbușit. Potrivit cercetătorilor, există trei motive principale pentru care s-a întâmplat acest lucru.

Pe 10 ianuarie, analistul DeFi „CyrilXBT” a sugerat că trei defecte critice au afectat protocoalele DeFi în acest ciclu.

Risc, Venituri și Levier

„Majoritatea protocoalelor Defi au un management slab al riscului, venituri insuficiente și utilizarea excesivă a efectului de levier”, a spus el.

Atenuarea riscului sistemic este un factor cheie pentru succesul unei platforme DeFi. Anul 2022 a avut nenumărate hack-uri, exploatări, atacuri de poduri încrucișate, contracte inteligente compromise și trageri de covor.

Conform unui recent raportează, pierderile cripto și DeFi au atins 3.9 miliarde de dolari anul trecut. Gestionarea slabă a riscurilor este o cale rapidă către eșec pentru orice protocol DeFi.

Capacitatea de a genera venituri și de a rămâne profitabil este un alt factor critic. Cercetătorul a remarcat:

„Unul dintre motivele cel mai frecvent invocate pentru problemele protocoalelor DeFi este incapacitatea lor de a genera venituri durabile care adaugă valoare semnificativă ecosistemului platformei.”

Prost proiectat tokenomică cu rate ridicate ale inflației sunt un steag roșu. Înalt inflaţiei crește oferta de token, astfel încât lichiditatea părăsește ecosistemul dacă valoarea jetonului nu este menținută.

Al treilea factor critic este supraexpunerea la efect de levier. Protocoalele care aveau jetoane care puteau fi folosite ca activ pentru a împrumuta împrumuturi au fost prinse de utilizatorii care au preluat poziții cu efect de levier excesiv

Levierul a fost, de asemenea, cauza unora dintre crizele majore de anul trecut, cum ar fi Celsius și Three Arrows Capital (3AC).

DeFi va reveni mai puternic, dar numai cele mai potrivite protocoale fără expunere la aceste trei defecte critice sunt probabil să supraviețuiască.

Lido devine noul rege DeFi

A existat o schimbare în partea de sus a grămezii DeFi. Platformă de parcare lichidă Plajă a răsturnat stablecoin pionierul MakerDAO.

În conformitate cu DeFillama, Lido are cea mai mare cotă de piață dintre toate protocoalele DeFi, la 13.8%. În plus, are o valoare totală blocată de 6.6 miliarde de dolari, care este chiar mai sus creator6.4 de miliarde de dolari.

Lido a fost în plină desfășurare recent, deoarece instrumentele financiare derivate lichide cu miza iau avânt înaintea Ethereum'S Upgrade Shanghai.

Curba Finanțe este al treilea protocol DeFi ca mărime, cu 4.3 miliarde de dolari în garanții blocate. În plus, totalul pentru întregul ecosistem este de 47.6 miliarde de dolari, o scădere de 74% în ultimele 12 luni.