Viitorul agregatorilor de lichiditate DeFi

Agregatorii de lichiditate nu sunt noi în lumea financiară; de fapt, soluția a fost aplicată de mulți ani în instrumentele financiare tradiționale pentru a rezolva lichiditatea fragmentată. În consecință, nu ar trebui să fie surprinzător faptul că cererea (și utilizarea) pentru agregatorii de lichidități din ecosistemul cripto, în special în DeFi, crește vertiginos.

Pentru a înțelege rolul agregatorilor de lichiditate în criptoeconomia în expansiune, este esențial să înțelegem mai întâi ce înseamnă lichiditatea. În context mai larg, lichiditatea se referă la cât de ușor investitorii își pot transforma activele în numerar. Piețele care oferă lichiditate ridicată pot facilita tranzacții mari fără derapaje de preț, permițând investitorilor să tranzacționeze eficient și eficient.

Piața cripto a avut întotdeauna probleme cu lichiditatea. Acest lucru se datorează faptului că ecosistemul este foarte fragmentat, cu furnizori individuali de lichidități, pool-uri și platforme care se adresează unui anumit grup de utilizatori pe deasupra unui blockchain autonom. Rețelele blockchain de bază funcționează în silozuri individuale și rareori comunică între ele, adăugând dilema.

În continuare, există sute de schimburi criptografice diferite, dApps DeFi, platforme și protocoale – fiecare deservește diferite grupuri de utilizatori. În plus, spectrul larg (și în continuă creștere) de oportunități de investiții răspândite pe aceste platforme face extrem de dificil pentru utilizatori să capteze toate mișcările prețurilor în mod eficient. Dacă un utilizator dorește acces la cele mai bune prețuri, trebuie să se înregistreze pe sute de platforme și să le monitorizeze pe toate simultan – o performanță care este imposibil de realizat manual.

Aici vin în ajutor agregatorii de lichidități. În ultimii câțiva ani, au apărut o gamă largă de schimburi centralizate (CEX), schimburi descentralizate (DEX) și agregatoare hibride de lichiditate, eliminând efectiv unele dintre cele mai mari bariere de intrare în criptomonede. 

Agregatorii de lichiditate scad pragul de participare

Agregatorii de lichiditate combină ordinele din bursele integrate și conectează instituțiile și investitorii de retail prin infrastructura de agregare unde aceste ordine pot fi direcționate și executate. 

Pentru a facilita această activitate, agregatorii de lichiditate atrag lichiditate dintr-o gamă largă de surse. Unii agregatori adună lichidități din CEX-uri, DEX-uri sau pool-uri de swap, iar câțiva urmează modelul hibrid, în care acumulează lichiditate atât din CEX-uri, cât și din DEX-uri. Aceste date sunt apoi prezentate investitorilor și comercianților printr-o interfață unificată. Ca rezultat, investitorii obțin acces direct la cele mai bune prețuri și taxe disponibile pe piața mai largă, fără a monitoriza totul manual.

Luați, de exemplu, Unizen Ecosistem de schimb inteligent, în care investitorii au acces la lichidități hibride profunde agregate din CEX și DEX și instrumente avansate de luare a deciziilor dintr-un singur tablou de bord. Drept urmare, utilizatorii Unizen pot verifica cel mai bun preț pentru orice activ și tranzacționează și îl pot schimba fără a părăsi platforma sau a transfera fonduri între mai multe schimburi.

Arhitectura CeDeFi (finanțare centralizată descentralizată) a Unizen le permite comercianților să caute cele mai bune oportunități disponibile pe baza profunzimii lichidității, KYC, prevederi AML și taxe. Platforma facilitează, de asemenea, tranzacțiile la un derapaj mai mic, o disponibilitate mai mare și o securitate mai bună. 

Protocolul Orion este un alt agregator de lichidități promițător și AMM (Automated Market Maker) care le permite investitorilor să acceseze lichidități din DEX-uri, CEX-uri și pool-uri de swap dintr-o singură interfață. Platforma este concepută pentru a direcționa toate ordinele de swap către oferta de lichiditate cu cea mai bună valoare.

În plus, platforma de agregare a lichidității Orion elimină procesul epuizant de înregistrări și verificări pe care utilizatorii trebuie să le facă atunci când se înregistrează pentru conturile CEX. De asemenea, elimină nevoia de portofele multiple, verificări KYC pentru fiecare portofel și nevoia de a monitoriza în mod constant mișcările prețurilor pe mai multe burse. În schimb, utilizatorii pot pur și simplu să se înregistreze pe Orion Protocol, să se ocupe de verificare și să înceapă tranzacționarea în sute de schimburi dintr-un singur cont. 

Viitorul este agregarea lichidității în lanțuri încrucișate

În prezent, cei mai de succes agregatori virtuali de lichiditate a activelor se concentrează pe agregarea lichidității bursiere și folosesc metode bazate pe cantitate pentru a oferi investitorilor cele mai bune puncte de preț disponibile pe piață. 

Capacitatea burselor și a nodurilor de lichiditate de a furniza lichiditate prin blockchain-uri în mod eficient, conform și transparent rămâne o problemă cheie, în ciuda creșterii industriei activelor virtuale și a tokenurilor la o industrie de mai multe trilioane de dolari. Bursele mari de miliarde de dolari folosesc încă furnizori de lichidități extrem de ineficienți, scumpi și lenți, cu riscuri de contrapartidă ridicate.

Deși există agregatoare și AMM-uri DEX, acestea sunt adesea limitate la agregarea lichidității și la rutarea ordinelor pe lanțuri specifice - Ethereum în cea mai mare parte. Cu toate acestea, în ciuda poziției de comandă a Ethereum în peisajul DeFi, în ultimii ani au apărut câteva alte soluții de nivel 2 și blockchain-uri de a treia generație, poziționându-se treptat ca noi puncte fierbinți de lichiditate. Cu toate acestea, interoperabilitatea limitată a blockchain-urilor, asociată cu concentrarea centrată pe blockchain al agregatorilor existenți, a creat noi bariere.

Nevoia momentului este agregatoarele de lichiditate cross-chain, care FLUID promoții. Lansat cu mai puțin de un an în urmă, FLUID oferă o soluție bazată pe blockchain fără fricțiuni, care reproduce agregarea lichidității de nivel instituțional pe piața globală FX, folosind cele mai bune portofele MPC din clasă. FLUID cumulează lichiditatea pe piețele spot, futures, derivate, STO și SCO pentru a oferi utilizatorilor săi actualizări de preț în timp real, strategii bazate pe AI Quant și latență și comisioane de tranzacționare aproape de zero.

Obiectivul principal al FLUID este de a oferi lichiditate cross-chain și debit mare, eliminând în mod eficient problemele tranzacționale între diverse platforme descentralizate. Procedând astfel, FLUID deblochează noi oportunități care în cele din urmă vor avea ca rezultat o eficiență operațională mai mare, costuri mai mici, o experiență mai bună pentru utilizatorul final și noi frontiere de dezvoltare a produselor pentru schimburi, noduri de lichiditate și pool-uri de lichidități încrucișate.

Pe măsură ce tot mai multe active vor fi tokenizate în viitor, lichiditatea încrucișată va juca un rol cheie în extinderea în continuare a economiei cripto. FLUID și alți agregatori încrucișați emergente vor ocupa centrul atenției, contribuind în mod semnificativ la DeFi 2.0.

Declinare de responsabilitate: Acest articol este furnizat doar în scop informativ. Nu este oferit sau intenționat să fie folosit ca sfaturi juridice, fiscale, de investiții, financiare sau de altă natură