Cazul curios al FTX și Farmington State Bank, alias Moonstone

În declarațiile de faliment, schimbul criptografic FTX a dezvăluit o conexiune curioasă cu stablecoin Tether printr-o mică bancă din Washingtonul rural. Farmington State Bank este de fapt a 26-a cea mai mică bancă din SUA, din peste 4,700. Până anul acesta, a angajat trei persoane.

Banca a fost înființată pentru prima dată în 1929 într-un oraș somnoros numit Farmington, îmbrățișând granița cu Idaho. Acesta găzduiește puțin peste 100 de rezidenți și nu are restaurante, hoteluri sau farmacii nici măcar nu pare să aibă un bancomat.

Faptul că Farmington State Bank se trezește cumva implicată în cea mai mare fraudă a criptomonedei din istorie este derutant, deconcertant și, cel puțin, total deplasat.

Farmington State Bank este la fel de rural pe cât vin

Farmington a fost oficial stabilit în 1888 ca oraș de frontieră. Creșterea vitelor era principalul efort la acea vreme, dar fermierii cultivau și sfeclă de zahăr și livezi de fructe. Până la sfârșitul anilor 1890, acestea au fost în mare parte abandonate în locul cultivării grâului și a lintei.

Orașul a început să prospere datorită depozitului său de cale ferată: linia de cale ferată Spokane-Palouse ducea la Farmington. Acest lucru a permis ca produsele sale locale să fie exportate, punându-le pe hartă. Teddy Roosevelt a vizitat chiar orașul în 1908.

Succesul său a provocat o creștere a populației, atingând un vârf de 500 de cetățeni până în 1929 - în același an în care a fost înființată Farmington State Bank. Însă marea depresie l-a lovit puternic pe Farmington. Până în 1940, populația sa era de doar 341 și a scăzut la 140 până în 1970. De atunci, cifrele au rămas destul de consistente.

Citeşte mai mult: Tether era în centrul imperiului lui Sam Bankman-Fried?

Farmington are un nesecurizat construit pe WordPress. Banca este una dintre cele patru companii enumerate în director - împreună cu o fabrică de cherestea, o fabrică de piei de cămil și o fabrică de procesare a lintei.

S-ar putea foarte bine ca motivul pentru care Farmington State Bank a reușit să facă față marii crize, în timp ce atâtea alte bănci mici au eșuat să fie tocmai din cauza rădăcinilor sale rurale. Președintele băncii, John Widman, bragged despre a nu oferi carduri de credit, a avea mai multe depozite decât împrumuturi și a fi un fermier hobby. Asta a fost în 2010.

Toate acestea în ciuda faptului că banca a fost achiziționată de un cetățean britanic numit Archie Chan în 1995. Chan sperase să transforme banca în un hub bancar international, a spus Widman în 2010.

Și timp de 25 de ani, Archie Chan a păstrat investiția ca o pernă nelucrativă. Apoi, în 2020, totul s-a schimbat.

Mutări mari de oraș: aprobare federală

În 2020, o companie numită FBH a achiziționat Farmington State Bank. Președintele FBH este Jean Chalopin, care prezidează și Deltec Bank și Trust – una dintre principalele bănci atât pentru Alameda Research, cât și pentru Tether. Chalopin s-a alăturat consiliului de administrație al Farmington.

La scurt timp după achiziție, banca s-a orientat pentru a se ocupa de criptomonede și plăți internaționale. Dar din cauza tradițiilor „înapoi” ale Băncii de Stat Farmington de a nu lua împrumuturi riscante sau – și acest lucru este cu adevărat uluitor – chiar de a face parte din Sistemul Rezervei Federale, nu a putut muta bani oricând după cumpărare.

Acesta este momentul în care a cerut aprobarea Rezervei Federale și a obținut-o.

La 30 iunie 2021, Mary Daly a salutat banca în Sistemul Rezervei Federale, forțând-o să se supună o serie de teste riguroase și examinări pentru a confirma că îndeplinește toate standardele necesare. 

Farmington State Bank, care de peste 100 de ani nu a găsit nevoia să devină parte a Sistemului Rezervelor Federale, era acum cel mai nou membru al său.

FTX intră în chat

După ce Farmington State Bank a înființat transferuri internaționale și transferuri SWIFT prin Fed, a profitat din plin. În martie 2022, monedele stabile algoritmice false precum TerraUSD au început să experimenteze primele crack-uri.

Pierdut în frenezia mass-media, PRnewswire a împins un anunț în mare măsură neobservat: Alameda Research – compania lui Sam Bankman-Fried, acum suspectată că amestecă fonduri cu clienții FTX – a investit 11.5 milioane de dolari în banca rurală.

„La Alameda Research, ne angajăm să dezvoltăm industria și să sprijinim afacerile care creează schimbări reale”, a spus Ramnik Arora de la Alameda Research.

• La 1 martie 2022, Farmington State Bank a înregistrat numele Moonstone Bank.
• Trei zile mai târziu, a adoptat noul nume.
• Pe 7 martie, FTX a infuzat 11.5 milioane de dolari în Moonstone - la acea vreme, mai mult de dublul întregii averi nete a băncii.

Între timp, Chalopin a spus: „Investiția Alameda Research în FBH Corp și Moonstone Bank semnifică recunoașterea, de către unul dintre cei mai inovatori lideri financiari din lume, a valorii a ceea ce ne propunem să realizăm. Acesta marchează un nou pas în construirea viitorului bancar.”

Farmington State Bank a raportat în mod constant depozite în jur de 10 milioane de dolari timp de decenii. În trimestrul trei al anului 2022, aceste depozite a crescut la 84 de milioane de dolari. 71 de milioane de dolari au venit din doar patru conturi noi, New York Times Rapoarte.

Mai multe întrebări decât răspunsuri

În timpul prăbușirii Terra, 3AC și Celsius, Moonstone și-a intensificat eforturile de marketing, vorbind la un eveniment blockchain în Seattle.

Vorbitorii evenimentului au inclus membrii echipei Moonstone: fiul lui Chalopin, Janvier Chalopin, Daniel Ranallo și Josey Booth. Toți trei și-au curățat profilurile LinkedIn în momentul scrierii.

Joseph Vincent, ofițer juridic șef al Moonstone, nu a răspuns pentru comentarii. Astăzi, site-ul Moonstone nu menționează blockchain.

Citeşte mai mult: Am urmărit fiecare interviu SBF, așa că nu trebuie să o faci

Nimeni nu este capabil să stabilească pentru ce a fost investiția de 11.5 milioane de dolari de la Alameda Research, nimeni nu poate explica de ce o mică bancă rurală din statul Washington de sud-est ar fi folosită pentru a muta milioane de dolari de către Alameda și nimeni nu poate explica pe deplin cu trenul intre Farmington, Deltec, FTX/Alameda si Tether.

Ca să nu mai vorbim, rămâne neclar cum o companie cu sediul în Bahamas, cum ar fi FTX, cu investigații în desfășurare de către organe de supraveghere financiară de top, a reușit să cumpere o participație la o bancă aprobată de federal.

Se pare că rețeaua complicată a lui Sam Bankman-Fried abia începe să se descurce.

Pentru știri mai informate, urmăriți-ne pe Twitter și Știri Google sau ascultați podcastul nostru de investigație Inovat: Blockchain City.