Rolul critic al activelor din lumea reală în viitorul DeFi

Crypto s-a născut din dorința de a crea un sistem financiar mai bun, mai echitabil, construit pe o infrastructură care este incluzivă și accesibilă oricui, indiferent cine sunt sau unde locuiesc.

De la introducerea Bitcoin în 2009, industria criptomonedei s-a maturizat cu mult peste conceptul său original ca mijloc de schimb, generând nenumărate noi cazuri de utilizare. Finanțarea descentralizată, așa cum au devenit cunoscute în mod colectiv aceste noi cazuri de utilizare, se referă la o gamă de servicii financiare care poate fi accesată de oricine fără implicarea unei instituții centralizate sau a unui intermediar, cum ar fi o bancă, un broker sau un împrumut.

DeFi, așa cum este cunoscut, oferă servicii bancare pentru cei nebancarați sau servicii bancare fără bancă. Scopul său depășește cu mult doar economisirea de bani și trimiterea plăților. În zilele noastre, DeFi se referă la o lume de schimburi de criptomonede, plăți automate, transferuri de capital, tranzacționare spot și futures, împrumuturi, împrumuturi, mize cu randament ridicat, furnizare de lichidități și multe altele.

Cu toate acestea, caracteristica cu adevărat remarcabilă a DeFi nu este măsura funcționalității sale, care în zilele noastre s-a egalat – și unii spun chiar că a depășit-o – cu cea a finanțelor tradiționale. Cea mai importantă calitate este că poate fi accesat de oricine, fără a fi nevoie de un cont bancar sau de identificare. La fel de impresionant, DeFi este proiectat în așa fel încât nicio entitate nu poate avea mai multă putere asupra rețelei financiare decât oricine altcineva. DeFi este descentralizat prin design, cu problemele de guvernare dictate de utilizatorii rețelei, mai degrabă decât de doar câțiva indivizi.

Dilema DeFi

Pentru toate realizările și promisiunile sale, DeFi mai are un drum lung de parcurs. Potrivit DeFi Pulse, la momentul scrierii valoarea totală este blocată în toate protocoalele DeFi, urmările s-au ridicat la doar 41.56 miliarde USD. Este mult mai puțin decât unele companii. Apple, cea mai bogată companie din lume, are o capitalizare de piață de 2.37 trilioane de dolari în comparație.

DeFi a fost, de asemenea, acuzată că nu este altceva decât un loc de joacă pentru așa-zisele balene care alcătuiesc cripto-bogații și căminul escrocherilor abundente care pur și simplu acceptă fondurile oamenilor, apoi dispar în apus, luând cu ei jetoanele utilizatorului lor.

Una dintre problemele industriei DeFi este că pare să fi pierdut din vedere viziunea sa originală de a-și pune serviciile în mâinile oamenilor care au cea mai mare nevoie de ele. Potențialul DeFi de a banca cei nebancarați a fost scris de nenumărate ori. Una dintre cele mai mari probleme pe care le poate rezolva este cea a accesului la capital. În sistemul financiar tradițional, doar cele mai mari întreprinderi sunt capabile să obțină acces direct la piețele de capital lichide în timp util, în timp ce marea majoritate a întreprinderilor mici și mijlocii sunt lăsate să se descurce singure.

Majoritatea utilizatorilor DeFi sunt mult prea concentrați pe a se îmbogăți pentru ei înșiși. Înseamnă că nu sunt preocupați să construiască aplicații și platforme și să vină cu modalități creative de a crește lichiditatea în spațiu.

A fost o vreme când cuvintele „adopție în masă” erau pe buzele tuturor, dar astăzi pare abia o șoaptă. În timp ce, fără îndoială, multe lucruri interesante se întâmplă în DeFi, spațiul trebuie, de asemenea, să se concentreze mai mult asupra modului în care își poate extinde beneficiile pentru toată lumea.

Destinul lui DeFi

Din acest motiv, promisiunea de a aduce active din lumea reală (RWA) în DeFi este una atât de interesantă. Când vorbim despre RWA, ne referim la orice există în lumea reală care poate fi „tokenizat” sau reprezentat în blockchain ca NFT sau criptomonedă și folosit pentru a furniza lichiditate DeFi.

Dacă putem aduce RWA-uri în DeFi, ar avea ca rezultat un val de capital nou și lichiditate în spațiul despre care mulți cred că ar fi cu adevărat transformator. Este o piață aproape nelimitată și practic neexploatată, care se potrivește perfect pentru DeFi. Tehnologia există pentru a tokeniza active precum proprietăți imobiliare (atât terenuri, cât și clădiri) și lucruri non-fizice, cum ar fi facturile și plățile în avans și pentru a le aduce în blockchain ca simboluri nefungibile. Dacă sunt exploatate, aceste active ar putea aduce lichidități proaspete în valoare de trilioane de dolari în spațiu. În cele din urmă, ar consolida poziția DeFi ca alternativă viabilă la finanțarea tradițională.

Ar exista și beneficii economice mari. Cei mai mari beneficiari ai unui astfel de flux de capital în sectorul DeFi ar fi întreprinderile mici și mari, care anterior s-au luptat întotdeauna să obțină finanțare. Un studiu recent al unei bănci din SUA a constatat că 82% dintre întreprinderile mici au făurit a făcut acest lucru din cauza lipsei fluxului de numerar. Cu toate acestea, marea majoritate a acestor afaceri au probabil active. Problema este că băncile tradiționale nu vor să atingă aceste active. Aici DeFi ar putea face diferența. Firmele aflate în dificultate ar putea folosi acele active ca garanție, utilizatorii obișnuiți intervin pentru a furniza capitalul de care au nevoie pentru a rămâne în afaceri.

RWA-urile vor permite DeFi să devină o sursă alternativă de capital viabilă pentru mii de afaceri care se luptă cu accesul la finanțare. În același timp, introducerea imobilizărilor corporale ar încuraja și investitorii cu un apetit mai conservator pentru risc să ia în considerare să-și pună banii în DeFi. Unul dintre avantajele RWA-urilor este că oferă un randament stabil care nu este corelat cu suișurile și coborâșurile sălbatice din altă parte a economiei cripto. RWA-urile vor oferi mai multă accesibilitate, stabilitate și egalitate, deschizând calea pentru o adoptare mult mai largă.

Fă-o realitate

Există un rol important de jucat de startup-uri precum Centrifuga care creează infrastructura necesară pentru a aduce RWA în spațiul DeFi.

Prin intermediul aplicației descentralizate Tinlake de la Centrifuge, companiile pot transforma active cu valoare tangibilă, cum ar fi împrumuturi pentru mașini, facturi comerciale, redevențe de streaming de muzică sau IOU, în valori mobiliare digitale. Centrifuge va emite apoi un token ERC20 purtător de dobândă împotriva acelor titluri, care poate fi utilizat în toate protocoalele DeFi pentru a împrumuta cripto. În același timp, Centrifuge oferă un randament stabil investitorilor care sunt dispuși să-și împrumute capitalul.

Până de curând, oferta Centrifuge a fost destul de limitată, deoarece putea accesa doar lichiditatea deținută în propriul ecosistem. De aceea recenta lansare a unui soluție nouă numiti Centrifuge Connectors vor schimba jocul, ajutând la reducerea decalajului dintre RWA și lumea mai largă a DeFi. Connectors a fost lansat în colaborare cu Ava Labs – dezvoltatorul din spatele blockchain-ului Avalanche, al protocolului de interoperabilitate optimist Nomad și al platformei de contracte inteligente Moonbeam.

Conectorii Centrifuge permit împrumutaților să acceseze capital din mai multe protocoale și blockchain-uri DeFi diferite, fără a fi nevoie de vreo integrare a unei terțe părți pentru a pune în legătură aceste active. În acest fel, devine posibil ca investitorii să ofere lichiditate pentru debitori fără a lega mai întâi aceste active la blockchain-ul Centrifuge.

Anterior, utilizatorilor ar trebui să-și transfere lichiditatea către Centrifuge, în primul rând, adăugând multe bătăi de cap procesului. Prin urmare, Centrifuge Connectors elimină unul dintre cele mai mari obstacole pentru investitori, facilitând participarea oricui, reducând în același timp costul și dificultatea achiziției de capital. În schimb, investitorii vor putea în sfârșit să profite de un randament stabil, fără volatilitatea care afectează activele cripto tradiționale.

Datorită Centrifuge, nenumărate companii care au fost excluse din lumea finanțelor tradiționale au acum o modalitate accesibilă de a căuta capital atunci când este necesar, folosind active precum facturi, imobile și avansuri de plată. În plus, aceste active valorează colectiv trilioane de dolari. Cu alte cuvinte, reprezintă o piață neexploatată aproape nelimitată pe care DeFi abia începe să o exploreze.

Dacă efortul de a lega RWA-urile în DeFi are succes, va fi cea mai importantă realizare de până acum în efortul continuu de a aduce DeFi în masă. Valoarea absolută a RWA-urilor va fi mai mult decât suficientă pentru a începe să deblocheze potențialul DeFi, nu numai pentru cei care speră să o facă bogată astăzi, ci și pentru generațiile viitoare care se vor strădui să obțină același lucru.