Popularitatea finanțelor descentralizate a jucat un rol esențial în lansarea MetaMask Institutional, deoarece companiile căutau să intre în siguranță în spațiu.
MetaMask este, fără îndoială, unul dintre cele mai cunoscute portofele software Ethereum cu auto-custodie din ecosistemul criptomonedei, cu plug-in-ul pentru avatar Orange Fox care acționează ca un portal către lumea Ether (ETHjetoane bazate pe ), aplicații descentralizate (DApps) și finanțare descentralizată (DeFi).
Portofelul pentru browser cu amănuntul a depășit 30 de milioane de utilizatori din întreaga lume în 2022 și și-a îndreptat încet atenția către un număr tot mai mare de utilizatori instituționali care au căutat să câștige expunere și să gestioneze activele în spațiul în creștere DeFi.
Cointelegraph a întâlnit-o pe Elizabeth Mathew, șefa departamentului de creștere și parteneriate la MetaMask Institutional (MMI), la standul companiei în cadrul Token2049 din Singapore. Fundalul unei vulpe albastre a fost o schimbare vizibilă, cu schema de culori în contrast cu portocaliul familiar al siglei MetaMask cu care sunt obișnuiți majoritatea utilizatorilor.
MetaMask Institutional (MMI) există din octombrie 2021, într-un moment în care instituțiile au început să aloce cantități semnificative de capital piețelor DeFi prin portofelul convențional MetaMask de vânzare cu amănuntul.
Serviciul a luat naștere din necesitatea de a deservi cereri specifice din partea utilizatorilor instituționali. Accesul de custodie a fost o considerație principală pentru a oferi o gamă mai largă de controale operaționale asupra unui portofel. Aceasta a inclus segmentări adecvate ale rolurilor și responsabilităților pentru un portofel aparținând unei entități.
Al doilea aspect a fost accesul conform la DeFi, care, prin natură, este controlat de contracte inteligente și fonduri de lichiditate și niciun element sau custode controlat de om real, așa cum a explicat Mathew:
„O provocare foarte unică este că nu știți cine este contrapartea dvs. în DeFi, dar avem instrumente încorporate în MMI care vă oferă posibilitatea de a verifica un pool DeFi înainte și după tranzacție.”
Necesitatea unei oferte instituționale specifice a fost parțial necesară de angajamentele cu utilizatorii instituționali care au folosit platforma de retail pentru a gestiona active digitale de milioane de dolari:
„A fost șocant, tipul de management al riscului pe care l-am văzut de la instituții. Aveau milioane de dolari de active păstrate în pluginurile lor de browser sau browserul MetaMask de vânzare cu amănuntul cu un portofel hardware și o foaie de calcul. Așa a fost într-adevăr modul în care cele mai vechi fonduri cripto s-au implicat în spațiu.”
Mathew a subliniat că acest lucru nu a fost potrivit scopului pentru organizațiile implicate în tranzacționare și DeFi, precum și pentru organizațiile care explorau Web3 prin diverse activități care nu sunt legate de tranzacționare. Acest lucru a lărgit domeniul de aplicare al analizei MetaMask cu privire la modul de conectare a oricărei organizații la Web3 și nu numai comercianții sau firmele de gestionare a fondurilor.
Proiectare intenționată
Dezvoltarea MetaMask Institutional a durat mai mult de un an, Mathew descriind echipa ca fiind intenționată în proiectarea sa, pentru a nu deveni un custode de active.
Rezultatul a fost agregarea MMI într-o mână de stive de custodie reputate, având în vedere că diferite părți ale portofoliului unei instituții ar necesita tehnici și tehnologii de custodie diferite:
„Diferitele organizații au nevoi foarte diferite, în ceea ce privește modul în care interacționează cu Web3. Unele pot fi operațiuni de tranzacționare de înaltă frecvență care necesită o latență redusă și acces programatic. Și apoi o altă organizație ar putea fi interesată să se implice cu baza lor de fani folosind o suită de aplicații care este foarte diferită.”
Mathew a evidențiat eforturile MMI de a nu fi integrat vertical la nivelul custodei, ci agregate orizontal prin furnizori de servicii specializați în nivelul de guvernanță și straturile de decontare custodie. MetaMask Institutional are acum 11 parteneri de custodie, dintre care cinci se află în Asia, o regiune în care MetaMask înregistrează o implicare sporită.
În total, cei 11 parteneri de custodie deservesc deja peste 1,800 de organizații dintr-o varietate de industrii, un punct despre care Mathew crede că va juca un rol esențial în integrarea companiilor și a furnizorilor de servicii în Web3:
„Când doresc acces la Web3, ei se vor adresa în esență la unitatea lor și vor spune „porniți accesul la Web3”. Toată lumea nu este încă pregătită pentru asta, dar cu siguranță avem conversații cu instituții care se gândesc la acest lucru pe termen mai lung decât la unele dintre oportunitățile speculative pe termen scurt.”
Cine folosește MetaMask Institutional
Fiind de puțin peste un an, Mathew a dezvăluit că 250 de organizații s-au înscris și au fost active pe MetaMask Institutional, în timp ce cele 1,800 de organizații care folosesc furnizorii de servicii de custodie MMI ar putea fi incluse.
Accesul la piețele DeFi rămâne un motor principal al bazei de utilizatori, în timp ce puțin mai puțin de jumătate dintre utilizatori sunt companii care doresc să aibă control operațional asupra portofoliilor de token-uri sau investițiilor în token-uri în proiecte specifice:
„Primii noștri adoptatori au fost fonduri cripto-native sau axate pe DeFi, iar astăzi, pe platformă, aproximativ 60% dintre organizații sunt manageri profesioniști de portofoliu DeFi, iar 40% nu sunt comercianți DeFi.”
MMI a încercat să păstreze același ADN și același simț al plug-in-ului de vânzare cu amănuntul Orange Fox, cu un flux de utilizatori familiar care îi permite utilizatorului să se conecteze la orice DApp bazat pe Ethereum și la instrumentele sale. După cum a explicat Mathew, diferența de funcționalitate vine atunci când un utilizator caută să confirme o acțiune care se leagă apoi la adresa specifică a portofelului de custodie:
„În funcție de politicile de guvernanță pe care le-ați stabilit pentru acel portofel, puteți avea o configurație de aprobare multiplă, puteți avea filtrarea la nivel de protocol.”
Mathew a evidențiat, de asemenea, o schimbare a atitudinii instituțiilor față de spațiul criptomonedei și nivelul lor de apetit la risc și expunere. În trecut, companiile nu au fost confortabile cu conceptul de acces bazat pe extensii de browser, preferând participarea în lanțuri private:
„Asta s-a schimbat. Organizațiile, inclusiv băncile de investiții, care făceau teste pilot pe mai mulți ani pe lanțuri private, apar acum spunând: „vrem să ne uităm la cazuri reale de utilizare Web3, trebuie să facem munca grea și să înțelegem ce este nevoie din punct de vedere operațional. .' Este o curbă abruptă de învățare.”
Integrarea de către MMI a furnizorilor de servicii de custodie înseamnă, de asemenea, că platforma nu știe neapărat care va servi cel mai bine nevoile unei anumite instituții. Cea mai bună soluție este ca utilizatorii să-și murdărească mâinile și să înceapă să exploreze diferitele oferte și mecanisme de control ale platformei:
„Există o stivă pentru orice tip de caz de utilizare la care te poți gândi, doar deschide un portofel MMI și apoi pune câteva poziții jos, chiar și pe o rețea de testare. Acestea sunt tipurile de conversații pe care le avem cu instituțiile de pe piețele de capital.”
Recent: Adoptarea NFT mainstream va fi condusă în principal de utilitatea lor
Evenimentele care au acaparat titlurile din 2022 au pus DeFi în centrul atenției din motive greșite, cu colapsul ecosistemului Terra și efectul său în cascadă prin spațiu, ducând la investitorii instituționali să se gândească de două ori înainte de a aloca sume uriașe de fonduri intermediarilor terți:
„Cred că oamenii au făcut un pas înapoi, înțelegând că și-au acordat încredere în contrapărți, care este posibil să nu fi fost cuantificată în mod adecvat. Sigur că aveți acces la clasa de active prin intermediari centralizați, dar atunci, care este prețul pe care îl plătiți pentru asta?”
MetaMask Institutional explorează, de asemenea, îmbunătățirea educației și a informațiilor disponibile unui participant înainte de a interacționa cu platforma pentru a ajuta instituțiile să ghideze instituțiile către cel mai aplicabil tip de acces de custodie oferit prin parteneriatele sale.
Sursa: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional