Falimentul Băncii Silicon Valley

Vineri, Silicon Valley Bank a declarat faliment și a fost închisă de autoritățile federale. Vorbim despre cel mai mare faliment bancar de la criza din SUA din 2008.

Acest articol va intra în detaliu despre motivele pentru care o bancă de atât de mare valoare a fost nevoită să-și închidă porțile.

Ce a fost Silicon Valley Bank și de ce a declarat faliment

Banca din Silicon Valley (SVB) a fost o bancă specializată care oferă finanțare și servicii bancare companiilor de tehnologie și inovare.

Fondată în 1983 în Santa Clara, California, SVB a devenit o instituție financiară globală cu birouri în mai multe țări, inclusiv în Statele Unite, Regatul Unit, China și Israel.

Misiunea sa a fost în principal să ajute companiile inovatoare să crească și să reușească, oferindu-le soluții financiare personalizate și consiliere de specialitate.

SVB este unică prin faptul că se concentrează exclusiv pe nevoile tehnologiei și ale companiilor inovatoare. Clienții săi includ companii cu capital de risc, firme de capital privat, start-up-uri și companii publice din diverse sectoare, cum ar fi software, hardware, cleantech, științe ale vieții și sănătate.

Serviciile financiare ale Silicon Valley Bank includ servicii bancare comerciale, servicii bancare de investiții, management al activelor și servicii bancare private.

Angajamentul SVB de a sprijini sectorul tehnologiei și inovației a făcut din aceasta un partener de încredere pentru multe dintre cele mai inovatoare companii din lume.

Silicon Valley Bank este un element fundamental al companiei de tehnologie

SVB a jucat un rol cheie în creșterea și succesul unor companii precum Google, Yahoo! și LinkedIn și continuă să fie un furnizor de top de servicii financiare pentru sectorul tehnologiei și inovației.

Silicon Valley Bank, bogată în finanțare de la start-up-uri, a urmat strategia majorității concurenților săi: și-a alocat o mică parte din depozitele sale în numerar și a folosit restul pentru achiziționarea de datorii pe termen lung, cum ar fi obligațiunile de trezorerie, care promiteau o creștere constantă. și randament modest în perioadele cu rate scăzute ale dobânzilor.

Totuși, această strategie s-a dovedit a fi miope, banca nu a ținut cont de performanța economiei în general, care s-a supraîncălzit din cauza stimulentelor pandemice care se asigurase de peste un an.

Problemă inițială

Când Rezerva Federală a început să majoreze ratele dobânzilor pentru a contracara inflația rapidă, Silicon Valley Bank s-a găsit în dificultate. Investițiile sale, odată considerate sigure, au devenit mai puțin atractive în comparație cu noile obligațiuni guvernamentale care ofereau dobânzi mai mari.

În plus, finanțarea pentru start-up-uri era în scădere, determinând clienții băncii, formați din start-up-uri de tehnologie și directorii acestora, să-și retragă fondurile.

Acest lucru ar fi cauzat probleme băncii, care ar fi fost nevoită să vândă unele dintre investițiile sale la reduceri mari pentru a satisface cerințele clienților săi.

Nu toate problemele care au dus la dispariția rapidă a Băncii Silicon Valley au fost cauzate de creșterea ratelor dobânzilor. Banca a fost diferită de celelalte în moduri care au contribuit la căderea ei.

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) asigură doar până la 250,000 USD, astfel încât depozitele peste această sumă nu se bucură de aceeași protecție guvernamentală. Silicon Valley Bank avea un număr mare de mari deponenți neasigurați, care obișnuiau să-și retragă banii în perioadele de turbulențe financiare.

După dezvăluirea uriașei pierderi suferite de Silicon Valley Bank miercurea trecută, întreaga industrie tehnologică a fost zguduită de panică, iar start-up-urile au încercat să-și retragă fondurile.

Ce înseamnă eșecul băncii pentru sectorul financiar?

Silicon Valley Bank este mult mai mică decât cele mai mari bănci ale țării: activele sale de 209 de miliarde de dolari sunt mult mai mici decât cele de peste 3 trilioane de dolari ale JPMorgan Chase.

Cu toate acestea, alergările bancare pot apărea atunci când clienții sau investitorii încep să-și retragă depozitele din cauza panică. Cea mai imediată îngrijorare la sfârșitul acestei săptămâni a fost că eșecul Silicon Valley Bank ar putea speria clienții altor bănci.

Momentan, nu a fost creat încă un efect de domino în rândul băncilor, dar cotele unor bănci importante precum First Republic Bank (San Francisco) și Signature Bank (New York) au scăzut cu peste 20%. În timp ce alte bănci mari au înregistrat chiar creșteri.

Eșecul SVB a fost cauzat de împrejurări specifice băncii respective și poate să nu fie un preludiu la alte eșecuri.

Alte bănci sunt mult mai diversificate în mai multe sectoare, baze de clienți și zone geografice. Cea mai recentă rundă de „teste de rezistență” efectuate de Rezerva Federală a celor mai mari bănci și instituții financiare a arătat că toate vor supraviețui unei recesiuni profunde și unei scăderi semnificative a șomajului.
Cu toate acestea, închiderea băncii creează stres semnificativ pentru companiile care aveau depozite la ea.

Înțelegerea implicațiilor eșecului SVB și atenuarea stresului și a perturbărilor pentru alte companii care aveau fonduri depuse la aceasta poate fi cel mai semnificativ aspect al acestei situații.

Cum va afecta prăbușirea băncii SVB ecosistemul cripto?

Eșecul recent al Băncii din Silicon Valley a provocat cutremure în întreaga lume financiară. Prăbușirea ar putea avea, de asemenea, consecințe de amploare pentru lumea criptomonedelor emergente.

Un efect potențial al eșecului băncii este un control mult mai strict al sectorul criptomonedelor de către autoritățile de reglementare.

SVB a fost un jucător important în spațiul fintech, iar dispariția sa ar putea provoca autoritățile de reglementare pentru a arunca o privire mai atentă asupra lumii, adesea nereglementate, a criptomonedelor.

Un alt impact potențial al colapsului SVB este pierderea încrederii investitorilor în sectorul criptomonedei. Multe startup-uri de criptomonede s-au bazat pe SVB pentru finanțare, iar eșecul băncii ar putea determina investitorii să devină mai precauți în ceea ce privește investițiile în sector.

Acest lucru ar putea duce la o încetinire a creșterii sectorului criptomonedei, deoarece startup-urile se luptă să obțină finanțare.

Cu toate acestea, unii experți consideră că eșecul SVB ar putea fi în cele din urmă pozitiv pentru sectorul criptomonedei.

Prăbușirea unui mare jucător fintech precum SVB ar putea fi văzută ca un semnal de alarmă pentru investitorii și start-up-urile din sector, care ar fi putut să fi devenit mulțumiți în fața unei perioade lungi de creștere și optimism.

Eșecul ar putea duce la o concentrare reînnoită asupra managementului riscului și a practicilor de investiții responsabile, ceea ce ar putea duce în cele din urmă la un ecosistem de criptomonede mai sustenabil și mai stabil.