Creșterea prețurilor Solana (SOL) ar putea dispărea din cauza unor fundamentale slabe

Solana's (SOL) o creștere recentă de 250% la 25 USD a șocat mulți investitori de pe piața cripto. În același timp, comercianții care aveau ochii pe rata de finanțare negativă pentru SOL pe piața futures ar fi putut anticipa mișcarea optimistă înaintea altora.

Pentru că ratele excesive de finanțare negative, precum cea din Solana afișată mai jos, implică faptul că majoritatea comercianților sunt pe partea scurtă, oferind cumpărătorilor o oportunitate de a-și opri.

Indiferent de motivul din spatele creșterii prețului, dacă destui cumpărători sunt interesați să se alăture mișcării optimiste, aceasta se poate transforma într-o tendință optimistă pe termen mediu și lung. Cu toate acestea, analiza fundamentală și de piață a lui Solana arată slăbiciune, ceea ce va cauza, mai probabil, o corecție abruptă a altcoinului.

Solana găsește un concurent demn în spațiul NFT

Solana ocupă locul al doilea în ceea ce privește tranzacționarea NFT pe platformele blockchain. Ethereum deține partea leului din volumul total de tranzacționare NFT cu o cotă de 81.6%. Solana are a doua cea mai mare plăcintă, cu o cotă de 11.6%, potrivit de date de la Delphi Digital.

Cu toate acestea, ecosistemul a primit un eșec când două dintre cele mai mari proiecte, DeGods și y00ts a decis să se îndepărteze de Solana. Plecarea proiectelor cu cele mai bune performanțe creează un precedent prost pentru dezvoltatorii de produse care doresc să lanseze NFT-uri. Până în prezent, Ethereum rămâne alegerea preferată pentru mărcile mari și proiectele comunitare.

Mai mult, Polygon a început să câștige teren după ce a încheiat parteneriate cheie cu mărci precum Reddit, Starbucks, și meta. DeGods a ales și Polygon în locul Solana după ce a primit un grant de 3 milioane de dolari de la Polygon Labs. Echipa de dezvoltare a afacerilor Polygon a fost recunoscută drept cea mai bună în afaceri.

Datele de utilizare de la Nansen pentru Polygon și Solana confirmă deturnarea în care numărul de utilizatori activi pe Polygon crește, în timp ce utilizarea Solana a fost într-o tendință descendentă de la jumătatea anului 2022.

Solana are probleme de performanță și încredere

Rețeaua Solanei a devenit nepopulară anul trecut din cauza întreruperi frecvente și îndelungate ale rețelei și hack-uri. Numai în 2022 au fost peste cinci întreruperi. Jump Crypto, un fond de creare de piață, a propus o soluție la problemă prin dezvoltarea unui client validator de rezervă, Firedancer. Performanța sa în lumea reală nu a fost încă testată.

Valoarea taxelor totale de rețea este unul dintre cei mai puternici indicatori pentru analiza activității pe o platformă. Statisticile Solanei de la terminalul token prezenta o tendință de scădere a activității în rețea, utilizatorii activi săptămânali scăzând în fiecare trimestru din 2022.

Pe lângă timpul de nefuncționare, ecosistemul și-a pierdut încrederea în rândul utilizatorilor din cauza hackurilor mari. The Hack pe podul Wormhole de 312 milioane de dolari este una dintre cele mai mari exploatații cripto din 2022. A existat și un incident în care S-au epuizat 8 milioane USD în SOL din portofelele utilizatorilor. 

Lovitura finală a încrederii a venit după ce FTX s-a prăbușit, deoarece FTX-Alameda a fost cea mai mare entitate care susținea ecosistemul Solana. Firma și bursa de capital de risc defuncte deține aproximativ 58 de milioane de jetoane SOL, sau 10.7% din oferta totală a Solana. Dintre acestea, 6.7 milioane vor fi deblocate anual până în 2025, urmate de 5 milioane SOL până în 2028. Aceste dețineri adaugă un risc semnificativ de vânzare.

De asemenea, prăbușirea FTX a dat jos Serul, principala sursă de lichiditate pentru noile aplicații DeFi. The eșecul celui mai mare schimb descentralizat, Mango Markets, a alungat și mulți utilizatori DeFi.

Divergență de urs observată în graficul SOL/USD

După toate probabilitățile, recenta creștere a prețului SOL de la 10 USD la 25 USD a fost rezultatul a short-squeeze pe piața futures. Indicatorul de divergență de convergență medie mobilă (MACD) arată o divergență de urs în graficul zilnic SOL/USD. Indicele de putere relativă (RSI), care măsoară impulsul pieței, s-a mutat și el pe teritoriul supravânzării, ridicând posibilitatea unei corecții suplimentare.

Există șansa ca actualul impuls optimist să continue până când va întâlni rezistența de la 33 USD, care este zona de defalcare de la colapsul FTX și unde se află media mobilă exponențială de 50 de zile în prezent.

Raportul lung-short pe piața viitoare arată în continuare o ușoară înclinație de 51.5% la scurte față de 48.5% la lungi. Acest lucru va oferi probabil combustibil pentru ultima etapă în SOL/USD.

În schimb, o erupție peste nivelul de 33 USD ar putea provoca o creștere la 135 USD. Cu excepția cazului în care Fundația Solana stabilește parteneriate majore, așa cum are Polygon, sau arată date de utilizare îmbunătățite, cele de mai sus pare foarte puțin probabile.