Silicon Valley Bank (SVB) a ocupat centrul scenei, deoarece rapoartele au dezvăluit că banca s-a închis, stârnind o panică larg răspândită. Scena cripto a primit și ea un succes, agravând teama deja existentă în rândul investitorilor. Dar ce s-a întâmplat și cum este semnificativă implozia SVB?
Colapsul Silicon Valley Bank: o scurtă recapitulare
În perioada de glorie, Silicon Valley Bank fălesc active de peste 200 de miliarde de dolari, fiind a șaisprezecea cea mai mare bancă din SUA. Clientela sa de bază a constat din firme de tehnologie susținute de riscuri, precum și din profesioniști din industria tehnologiei. Banca a cunoscut o expansiune semnificativă pe tot parcursul pandemiei și nu numai, deoarece a devenit alegerea bancară preferată pentru mulți capitaliști de risc și startup-uri din industria tehnologiei.
Pe fondul acestui boom, SVB a achiziționat o cantitate semnificativă de titluri de stat americane și titluri garantate cu ipoteci guvernamentale (MBS), care sunt în general considerate investiții cu risc scăzut. Cu toate acestea, valoarea acestor titluri este strâns legată de ratele dobânzilor existente.
Odată cu inițierea campaniei de creștere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală pentru a aborda creșterea inflației, valoarea acestor titluri a început să scadă semnificativ. În plus, firmele de capital de risc care s-au bazat pe SVB pentru servicii bancare au întâmpinat dificultăți în a-și asigura capital suplimentar, deoarece ratele dobânzilor din întreaga economie au înregistrat o creștere substanțială. Acest lucru a condus la o retragere treptată a fondurilor deținute anterior de aceste firme în SVB.
Pe măsură ce aceste firme au început să facă retrageri, Silicon Valley Bank a fost obligată să facă vinde titlurile sale în pierdere pentru satisface cererile de retragere. Drept urmare, SVB a suferit o pierdere de aproximativ 1.8 miliarde de dolari. Cu toate acestea, situația a fost agravată și mai mult de anunțul SVB cu privire la intențiile de a vinde noi acțiuni în valoare de 2.2 miliarde de dolari pentru a remedia un deficit din bilanțul său.
Dezvăluirea a stârnit o panică larg răspândită, determinând firmele de capital de risc să-și sfătuiască clienții să retragă fonduri de la bancă. Ca urmare, a avut loc o criză masivă a băncilor, care a dus la o criză de lichiditate. Pentru a preveni daune suplimentare, autoritățile de reglementare din California au intervenit și au preluat controlul asupra activelor băncii.
Cum afectează scena cripto?
Silicon Valley Bank, fiind una dintre băncile proeminente din Statele Unite, a avut legături extinse cu diverse entități criptografice și companii implicate în industria activelor digitale. La scurt timp a apărut criza SVB Al lui Silvergate lichidare voluntară. Acest lucru a generat o stare de aprehensiune, având în vedere cazurile trecute de contagiune în domeniul cripto.
Au apărut conjecturi larg răspândite cu privire la posibilitatea unei contagiuni, iar experții au speculat care companii ar putea fi afectate. La fel ca și situația Terra, Three Arrows Capital (3AC) și FTX, ar putea apărea un val de contagiune dacă banca are o expunere substanțială la numeroase firme cripto.
Cine este afectat?
Pe măsură ce situația evoluează rapid, unele entități cripto au făcut declarații publice cu privire la expunerile lor față de Silicon Valley Bank. Între timp, există zvonuri că alte companii ar putea avea legături financiare semnificative cu banca, dar nu a existat încă nicio confirmare oficială sau respingere a acestor speculații.
Cerc
Cercul pare să fi suferit cea mai importantă lovitură, pe baza informațiilor disponibile publicului. Potrivit firmei declaraţie sâmbătă, o parte considerabilă din rezerva sa USDC, în valoare de 3.3 miliarde de dolari, este în prezent blocată în SVB. Această sumă reprezintă 8.2% din rezerva totală USDC a Circle, care se ridică la 40 de miliarde de dolari.
Pe fondul panicii larg răspândite și al răscumpărărilor, unele burse au fost nevoite să-și suspende serviciile de conversie USDC. Binance a oprit conversia automată a USDC în BUSD, în timp ce Coinbase a oprit temporar conversia USDC în USD. În mod similar, Robinhood a suspendat atât depozitele USDC, cât și tranzacțiile. Valoarea USDC a scăzut de la dolarul american, scăzând la un minim record de 0.87 dolari pe 13 martie.
BlockFi
Între timp, faliment documente de la BlockFi, un creditor cripto eșuat, a dezvăluit că compania are o expunere semnificativă de 227 de milioane de dolari la Silicon Valley Bank. Dosarul a mai arătat că administratorul falimentului și-a exprimat luni îngrijorarea cu privire la poziția BlockFi în SVB, invocând că expunerea nu este asigurată de FDIC, deoarece este într-un fond mutual. Administratorul a mai subliniat că această poziție nu este conformă cu legea falimentului.
Ripple
CEO-ul Ripple, Brad Garlinghouse, a recunoscut că compania are o oarecare expunere la Silicon Valley Bank, într-o serie de tweet-uri duminică. Deși nu a dezvăluit amploarea exactă a expunerii, Garlinghouse a asigurat părțile interesate și investitorii că operațiunile zilnice ale companiei nu vor fi perturbate, deoarece Ripple „rămâne într-o poziție financiară puternică”.
Laboratoarele Yuga
În mijlocul haosului, Bored App Gazette, un mijloc media bazat pe Twitter care acoperă evoluțiile Bored Ape Yacht Club (BAYC), a împărtășit comentariile lui Greg Solano, co-fondatorul Yuga Labs, care a confirmat că compania are o anumită expunere la Silicon Valley Bank. . Cu toate acestea, Solano a declarat că expunerea Yuga Labs a fost „super limitată”. Se pare că nu a afectat afacerile sau planurile companiei.
Dovadă
Proof, un alt proiect proeminent NFT, a recunoscut că au niște numerar depozitați la Silicon Valley Bank, care a devenit inaccesibil. Într-un tweet postat vineri, Proof a asigurat comunitatea că activele sale sunt diversificate în diferite valute, inclusiv fiat, eter (ETH), și stablecoins. Prin urmare, expunerea la SVB nu va afecta operațiunile companiei. Cu toate acestea, echipa nu a dezvăluit valoarea exactă a expunerii băncii.
Avalanşă
Avalanche, o platformă blockchain proeminentă, a confirmat, de asemenea, că are unele fonduri inaccesibile în prezent în Silicon Valley Bank. Într-un tweet din 11 martie, echipa din spatele proiectului nu a dezvăluit nicio expunere la Silvergate. Cu toate acestea, au deținut 1.6 milioane de dolari la Silicon Valley Bank.
A16z, Pantera Capital and Paradigm
Potrivit recentei Rapoarte, se crede că firmele proeminente de capital de risc axate pe cripto, inclusiv a16z, Pantera Capital și Paradigm, ar putea avea o expunere combinată de peste 5 miliarde de dolari în Silicon Valley Bank. Cu toate acestea, aceste informații se bazează pe date neverificate din fișierul ADV al Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC).
Datele răzuite au dezvăluit că fondurile legate de a16z aveau aproximativ 2.85 miliarde de dolari în Silicon Valley Bank din mai 2022, în timp ce fondurile legate de Paradigm au fost expuse băncii cu o sumă de 1.72 miliarde de dolari începând cu luna ianuarie a acestui an. În plus, fondurile legate de Pantera au avut aproximativ 560 de milioane de dolari în bancă luna trecută. Trebuie remarcat faptul că aceste informații provin din date răzuite și nu au fost verificate în mod independent.
De asemenea, este important de reținut că datele obținute din depunerile SEC oferă doar o imagine instantanee a expunerii firmelor de capital de risc la Silicon Valley Bank la un anumit moment în timp și nu reflectă niciun depozit sau transfer efectuat de firme după depuneri. au fost facute. Prin urmare, expunerea curentă a acestor firme față de bancă poate diferi de cifrele raportate în dosare.
Sursa: https://crypto.news/silicon-valley-bank-collapsed-here-are-the-companies-affected/