Fostul CEO al FTX Sam Bankman-Fried (SBF) a lansat un raport Substack în care a detaliat versiunea sa a conturilor despre ceea ce s-a întâmplat la FTX.
SBF a susținut că „nu au fost furate fonduri” și a atribuit prăbușirea incapacității Alameda de a se proteja în mod adecvat împotriva unei prăbușiri a pieței.
Plan de recuperare SBF pentru FTX
SBF a apelat la Twitter mai devreme pe 12 ianuarie pentru a argumenta că FTX ar putea încă recupera — Substiva lui SBF raportează susține aceste afirmații.
Fostul CEO - care este în prezent închis în casa părintelui său, conform termenii cauțiunii sale - a aliniat eșecul FTX la „undeva între cel al Voyager și celsius”.
El a oferit trei motive pentru „implozie”, declarând că Alameda deținea active de 100 de miliarde de dolari, pe care le-am supus atât unei prăbușiri a pieței, cât și „o prăbușire extremă, rapidă, țintită, precipitată de CEO-ul Binance”.
„a) Pe parcursul anului 2021, bilanțul Alameda a crescut la aproximativ 100 miliarde USD din Valoarea activului net, 8 miliarde USD din împrumuturi nete (levier) și 7 miliarde USD din lichiditate disponibilă.
b) Alameda nu și-a acoperit suficient expunerea pe piață. Pe parcursul anului 2022, au avut loc o serie de prăbușiri ample ale pieței – în acțiuni și în cripto, ceea ce a dus la o scădere de ~80% a valorii de piață a activelor sale.
c) În noiembrie 2022, un accident extrem, rapid și țintit, precipitat de CEO-ul Binance, a făcut Alameda în insolvență.”
Asemănări cu impactul colapsului Three Arrows Capital (3AC) asupra schimburilor precum Celsius și Voyager au fost făcute cu rolul Alameda în căderea FTX.
Cu toate acestea, SBF nu a abordat în mod direct argumentul că Alameda nu ar fi trebuit niciodată să aibă acces la fondurile clienților în primul rând atunci când a făcut comparația.
Solvabilitate FTX.US
SBF a făcut o declarație fermă cu privire la starea FTX.US, susținând că:
„Este ridicol că utilizatorii FTX din SUA nu au fost întregi și nu și-au primit încă fondurile înapoi.”
FTX.US ar avea peste 350 de milioane de dolari în numerar „dincolo de soldurile clienților”, potrivit SBF.
Mai jos este o copie a foii de calcul distribuită de fostul CEO în raport. Cifrele reprezintă starea companiei la momentul înlăturării SBF.
Potențialul pentru clienții FTX.US de a fi întregi a fost susținut în mod constant de SBF, deoarece el a susținut că filiala americană a companiei nu a fost niciodată în insolvență.
Conspirație legală
SBF și-a continuat povestea potrivit căreia firmele de avocatură implicate în insolvență au conspirat să forțeze prin proceduri de faliment pentru a obține onorarii legale.
„[Sullivan & Crowell] și [Consiliul General] au fost principalele partide care m-au înarmat puternic și m-au amenințat să-l numesc pe candidatul pe care l-au ales în calitate de CEO al FTX.”
În timp ce firma juridică Sullivan & Crowell menținut că „avea o relație limitată și în mare măsură tranzacțională cu FTX”, SBF a dezvăluit că era suficient de aproape de firmă pentru a lucra din birourile acesteia când se afla în New York.
Senatorii americani – inclusiv senatorul Elizabeth Warren – și-au făcut publice preocupările cu privire la implicarea lui Sullivan & Crowell în acest caz.
Într-o scrisoare publicată de un grup de senatori, se spunea că există „îngrijorări cu privire la imparțialitatea” firmei.
„Pe scurt, firma pur și simplu nu este în măsură să descopere informațiile necesare pentru a asigura încrederea în orice investigație sau concluzie.”
SBF neagă că a furat de la clienți
În raport, SBF și-a susținut pledoaria „nevinovat”, declarând public că nu a furat fondurile utilizatorilor și că este dispus să-și folosească acțiunile Robinhood pentru a-și face clienții întregi.
„Nu am furat fonduri și cu siguranță nu am ascuns miliarde. Aproape toate activele mele au fost și sunt încă utilizabile pentru a sprijini clienții FTX.”
În contradicție cu afirmațiile conform cărora SBF și-a însuşit depozitele utilizatorilor pentru a finanța pariuri riscante ale Alameda Research, fostul CEO a indicat condițiile pieței globale drept cauza principală a colapsului.
Tabelul de mai jos prezintă bilanţul Alameda în miliarde, potrivit SBF.
Pe baza informațiilor, SBF susține că deținerile sale în „SOL au fost suficiente pentru a acoperi împrumutul net”.
SBF a susținut că „poziția nelichidă de ~8 miliarde de dolari a Alameda... părea rezonabilă și nu foarte riscantă”. Cu toate acestea, după o scădere cu 94% a valorii activelor nete în cursul anului 2022, „cea sută de miliarde de active au avut doar câteva miliarde de dolari de acoperire”, ceea ce a fost insuficient pentru a-și susține nevoile.
În loc să preia orice proprietate reală asupra evenimentelor, SBF a relatat o listă de factori macro care au afectat poziția lui Alameda, inclusiv a încercat să încerce fostul co-CEO al Alameda, Sam Trabucco.
„–BTC s-a prăbușit cu 30%
-BTC s-a prăbușit încă 30%
-BTC s-a prăbușit încă 30%
– creșterea ratelor dobânzilor a redus lichiditatea financiară globală
– Luna a mers la $0
–3AC a explodat
–Co-CEO-ul Alameda a demisionat
– Voyager a explodat
– BlockFi aproape că a explodat
— Celsius a explodat
– Genesis a început să se închidă
–Lichiditatea de împrumut/împrumut a Alameda a trecut de la ~20 miliarde USD la sfârșitul lui 2021 la ~2 miliarde USD până la sfârșitul lui 2022”
Alături de aceste evenimente, SBF a citat problemele de lichiditate de pe piețele cripto ca fiind responsabile pentru necazurile Alameda.
„Lichiditatea s-a secat – pe piețele de împrumut, piețele publice, creditul, capitalul privat, capitalul de risc și aproape orice altceva. Aproape fiecare sursă de lichiditate în cripto – inclusiv aproape toate birourile de creditare – au explodat de-a lungul anului.”
Cu scena pregătită să prezinte poziția puternică a Alameda de aproximativ 10 miliarde de dolari în valoarea activelor nete în octombrie 2022 pe o piață ursă agitată, SBF a continuat articolul pentru a merge la ofensiva împotriva CEO-ului Binance CZ.
Noiembrie 2022
SBF a început o secțiune intitulată „The November Crash” prin evidențierea tweet-urilor lui CZ și a campaniei de PR împotriva FTX.
„Apoi a venit tweet-ul fatidic al lui CZ, în urma unei campanii de PR extrem de eficientă de luni de zile împotriva FTX – și a prăbușirii.”
Până în noiembrie 2022, SBF a susținut că gardurile vii ale Alameda „în măsura în care au existat, au funcționat”. Cu toate acestea, ceea ce s-a întâmplat în continuare a fost vizat direct de FTX și Alameda.
„Prăbușirea din noiembrie a fost un atac țintit asupra activelor deținute de Alameda, nu o mișcare amplă a pieței.”
În 7 noiembrie 2022 și 8 noiembrie 2022, SBF consideră că Alameda a devenit pentru prima dată „în mod clar în insolvență”. Tabelul de mai jos detaliază bilanţul Alameda la momentul depunerii la capitolul 11, potrivit SBF.
Odată ce Alameda a intrat în insolvență, SBF a susținut că cursa băncii urmărite a înclinat soldul, provocând colapsul grupului. În acest moment al raportului, SBF recunoaște în sfârșit legătura directă dintre Alameda și FTX, deoarece a confirmat că „Alameda avea o poziție în marjă deschisă pe FTX; iar fuga pe bancă a transformat acea ilichiditate în insolvență.”
Cu toate acestea, SBF nu a reușit să abordeze dacă poziția în marjă Alameda era legată de fondurile clienților sau de activele deținute de FTX. De altfel, SBF pare să poziționeze evenimentul pentru a face comparații cu 3AC, împotriva căruia nu s-au depus acuzații penale. SBF riscă până la 100 de ani de închisoare pentru implicarea sa în prăbușire.
„Nu au fost furate fonduri. Alameda a pierdut bani din cauza prăbușirii pieței pentru care nu a fost acoperită în mod adecvat, așa cum au făcut Three Arrows și alții în acest an. Și FTX a fost afectat, așa cum Voyager și alții au fost mai devreme.”
SBF a încheiat raportul declarând că intenționa să detalieze conținutul raportului la Comitetul pentru Servicii Financiare a Camerei SUA pe 13 decembrie 2022, dar nu a putut din cauza arestării sale.
SBF a promis mai multe informații în viitor. În plus, probabil că vor fi făcute actualizări pentru noul cont substiva, care poate fi găsit aici.
Sursa: https://cryptoslate.com/sbf-claims-no-funds-were-stolen-blames-cz-for-collapse-in-detailed-report-on-ftx-collapse/