Dovada rezervelor: un standard de încredere pentru schimburile centralizate

Recente colapsul FTX, unul dintre cele mai mari și mai de încredere schimburi de criptomonede din industrie, a deschis dezbaterea pentru stabilirea unor standarde care să demonstreze solvabilitatea în schimburile centralizate. 

De când au apărut știrile privind insolvența FTX, numeroase schimburi de criptomonede centralizate și-au lansat în mod voluntar Proof-of-Reserves pentru a recâștiga încrederea publicului și a rămâne o opțiune populară în industrie. 

Dovada rezervelor

Proof-of-Reserves este o metodă prin care custodia schimburi împărtășesc dovezi accesibile public ale rezervelor lor în lanț. Intenția este de a demonstra că activele deținute în depozite se potrivesc cu soldurile utilizatorilor, dovedind că schimbul este solvabil.

Pentru a potrivi activele din lanț cu pasivele, bursele se bazează pe un sistem care adaugă soldurile clienților și publică datele în mod anonim prin așa-numitele dovezi Merkle. Cu acest mecanism, utilizatorii bursei pot verifica dacă soldul lor este inclus în setul de date privind pasivele.

Tehnica arborelui Merkle folosește criptografia pentru a publica lista soldurilor clienților evitând în același timp scurgerea confidențialității. Acest lucru se realizează prin sigilarea tuturor datelor adăugate cu un hash criptografic sau semnătură digitală.

Pentru a garanta solvabilitatea și credibilitatea unui schimb, scenariul ideal ar fi să existe mai multe atestări în curs de desfășurare cu supravegherea unui auditor în lanț. 

Auditorul ar lua un instantaneu anonim al tuturor soldurilor de schimb adăugate și le va include într-un arbore rădăcină Merkle. Următorul pas ar fi verificarea soldurilor fiecărui utilizator în raport cu informațiile din arborele Merkle prin hash-ul tranzacției corespunzător.

Vitalik Buterin, unul dintre co-fondatorii Ethereum, a scris recent un articol aprofundat despre cum schimburile centralizate își pot dovedi solvabilitatea din arborii Merkle. Îl poți citi aici.

Ilustrația de mai sus arată cum deținătorii de cont își pot verifica soldurile în raport cu suma tuturor pasivelor deținute de o bursă. În acest caz, titularul de cont 001 ar avea nevoie doar de informațiile din interiorul zonei roșii pentru a se asigura că soldul său face parte din pasivele bursei (1,400). 

Phemex, un important schimb de criptomonede, a adoptat, de asemenea, standardul Proof-of-Reserves pentru a îmbunătăți transparența. Utilizatorii pot verifica pasivele bursei în plus față de dovezile sale prin intermediul platformei sale. Phemex acceptă interogări de sold în lanț pentru ETH, BTC, USDC, USDT și USD în soldurile comerciale.

Modelul de mai sus, deși departe de a fi perfect, deoarece necesită încredere în a auditor terț, asigură un anumit grad de confidențialitate deoarece diferite părți ale arborelui sunt dezvăluite diferiților utilizatori. 

Cel mai important, cu cât mai mulți deponenți își verifică pozițiile prin structura arborescentă Merkle, cu atât sunt mai mari șansele ca bursa să nu trișeze ascunzând datorii.  

Dacă industria poate elimina orice aspecte pozitive din căderea FTX, este că standardizarea unui sistem de dovadă a rezervelor pentru toate bursele custode va invita mai mulți utilizatori să se integreze în industria noastră datorită transparenței sporite.

O altă consecință pozitivă va fi că orice potențial jucător rău care nu dorește să-și demonstreze solvabilitatea va fi ținut pe margine. Ceva care va fi privit ca un semn de maturitate în industria noastră și care ar putea slăbi controlul autorităților de reglementare și al factorilor de decizie.

Totuși, îmbunătățirea securității și a transparenței schimburilor nu ar trebui să se producă cu prețul lăsării în urmă a auto-custodiei. De asemenea, ar trebui să continuăm să evidențiem importanța eliminării riscului terților, învățând utilizatorilor cele mai bune opțiuni pentru a-și gestiona cheile private. La sfârșitul zilei, ce rost are să folosești criptografie dacă în cele din urmă nu controlezi ceea ce ar trebui să fie propria ta criptografie? Puteți afla mai multe despre aceste practici în cele ce urmează articol.