Opinie: Boom-ul norului se întoarce pe pământ și asta ar putea fi înfricoșător pentru acțiunile tehnologice

Au existat preocupări similare până în 2020, dar au fost șterse deoarece pandemia de COVID-19 a determinat companiile să cheltuiască liber pentru a-și menține afacerile în funcțiune și pentru a pune mai multă muncă și servicii în cloud pentru lucrătorii de la distanță. Gartner Inc.
ACEASTA,
+ 1.33%
serviciile cloud publice menționate, denumite și infrastructură-as-a-service, sau IaaS, au crescut cu 40.7%, până la 64.3 miliarde USD în 2020 și cu 41.4%, până la 90.9 miliarde USD în 2021, în ciuda faptului că doar cinci companii reprezintă mai mult de 80% din piata: Amazon.com Inc
AMZN,
+ 1.52%
AWS, Microsoft Corp
MSFT,
+ 0.98%
Azure, Alibaba
BABA,
+ 1.13%,
Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 0.39%

GOOG,
+ 0.30%
Google Cloud și Huawei Technologies.

În profunzime: De ce acumularea cloudului face ca era tehnologică actuală să fie diferită de boom-ul dot-com

Previziunile actuale pentru creșterea globală a cloud-ului public în 2022 variază de la 17.2% la 23.6%, așa cum au prezis Gartner și, respectiv, IDC. Și asta înainte ca furnizorii de servicii cloud să ofere prognoze într-un sezon al câștigurilor inundat de incertitudine, deoarece companiile de tehnologie au prevestit de săptămâni întregi cu știri despre reduceri de costuri.

„Oamenii se vor speria, pentru că s-au obișnuit ca furnizorii de cloud să crească cu 30% până la 40%”, a spus Maribel Lopez, analist principal al Lopez Research. „În realitate, ei nu pot crește atât de repede atât de mult – mai sunt încă multe sarcini de lucru, dar ne întoarcem la cifre mult mai rezonabile.”

Îndreptându-se spre sezonul de raportare al trimestrului care se încheie în iunie, estimările analiștilor pentru afacerile în cloud ale Amazon, Microsoft, Google și Alibaba arată toate grade diferite de încetinire de la an la an, conform estimărilor din FactSet. În plus, iulie și august sunt de obicei mai lente și orice prognoză va adăuga încetinirea verii în amestec.

Cele mai recente rezultate ale Alibaba iar estimările au arătat deja o decelerare bruscă. În trimestrul martie, pe care gigantul chinez de comerț electronic a raportat la sfârșitul lunii mai, Alibaba și-a văzut veniturile din cloud crescând cu 12%, dar a fost o decelerare de la creșterea de 20% la 33% din cele mai recente trei trimestre. Directorul executiv al Alibaba, Daniel Zhang, a acuzat o scădere a activităților corporative din cauza COVID, o întârziere a livrării proiectelor și anularea contractelor de către un client de top din afara Chinei. În trimestrul martie 2021, afacerea în cloud a Alibaba a crescut cu 50%.

Se estimează că AWS de la Amazon va crește veniturile cu 31.8% în trimestrul iunie, comparativ cu o creștere de 37% în trimestrul iunie cu un an în urmă. Se estimează că Azure de la Microsoft va înregistra o creștere de 43%, față de 51% în urmă cu un an, iar Google Cloud va raporta o creștere de 39%, față de 54% în urmă cu un an. Microsoft raportează în continuare rezultatele Azure doar ca creștere procentuală, în ciuda faptului că cei doi mari concurenți ai săi raportează în totalitate veniturile și marjele de profit pentru produsele lor cloud.

Dar întrebarea analiștilor și investitorilor este dacă aceste estimări se vor menține, deoarece creșterea globală a cloud-ului este de așteptat să scadă, iar companiile încep să reducă cheltuielile. În Mai, Informația raportată că Coinbase Global Inc.
MONEDĂ,
-1.71%
intenționează să-și reducă cheltuielile pentru AWS, ca parte a unor reduceri mai ample, ceea ce acum includ și reduceri de 18% din forța de muncă. O purtătoare de cuvânt a Coinbase a refuzat să comenteze planurile de cheltuieli în cloud ale companiei.

Mai multe de la Therese Poletti: Epava tehnologiei din 2022 nu este aceeași cu criza dot-com, dar investitorii vor dori totuși să-și schimbe jocul

„Este o teamă aproape inarticulabilă a viitorului”, a spus John-David Lovelock, vicepreședinte de cercetare și analist distins la Gartner. Companiile vor „reține numerar timp de o lună pentru a crește nivelurile, sau orice ar fi de care se simt nesiguri. Se manifestă în moduri diferite și determină ezitarea într-un mod diferit. Dar efectul reacției este același: lucrurile se semnează puțin mai lent.”

Dar Lovelock nu crede că recesiunea va avea un impact mare asupra cheltuielilor pentru cloud public, adăugând că vara este de obicei rece pentru vânzări. „De obicei este rău acum, este greu de spus cât de mult mai rău decât în ​​mod normal. Dar când oamenii se întorc în septembrie-octombrie, ne întoarcem la semnarea contractelor, vom clarifica lucrurile până la sfârșitul anului.”

Marii giganți ai tehnologiei, totuși, își încetinesc propriile cheltuieli, mai ales pentru angajări. Compania Apple.
AAPL,
+ 1.51%,
MetaPlatforms Inc.
META,
+ 0.04%
și Alfabet toți plănuiesc să încetinească angajarea în viitorul apropiat. Netflix Inc.
NFLX,
+ 3.44%
a avut două runde de reduceri de locuri de muncă în ultimele săptămâni și Microsoft a anunțat un număr mic de reduceri de locuri de muncă, mai puțin de 1% din cei 180,000 de angajați.

Pentru mai mult: Companiile de tehnologie trec la concedieri după o creștere uriașă a angajărilor

Dar dacă afacerea încetinește prea mult, furnizorii de cloud ar putea reacționa la încetinirea creșterii prin reducerea propriilor cheltuieli pentru centrele de date cu calcul intensiv, ceea ce ar putea afecta serios companiile care produc cipuri, hardware și software care rulează acele creiere gigantice ale cloud-ului. Anul trecut, Cheltuielile așa-numitelor hyperscalers pentru echipamentele centrelor de date au reprezentat 47% din cele 185 de miliarde de dolari cheltuite pe echipamentele centrelor de date, conform Synergy Research Group, un nivel record.

În 2019, cheltuielile pentru infrastructura cloud s-au răcit, după cheltuieli masive de infrastructură în 2018. Deocamdată, Gartner proiectează o creștere cu 3% a IT-ului global cheltuielile în 2022, iar acele cheltuieli pentru sistemele centrelor de date vor crește cu 11.1%.

În apelul său privind veniturile de la sfârșitul lunii iunie, producătorul de cipuri de memorie Micron Technology Inc.
MU,
+ 0.54%
Directorii au confirmat temerile că vânzările de PC-uri sunt în scădere, spunând analiștilor că se așteaptă ca livrările de unități de PC-uri să scadă cu 10%, iar livrările de unități de smartphone-uri să scadă în intervalul de o singură cifră. Și în timp ce directorii au spus că cererea pentru cloud computing a rămas sănătoasă, „rămîne de văzut cum mediul macroeconomic va determina modularea tendințelor de cheltuieli în cloud în timp”, a spus Chief Business Officer Micron, Sumit Sadana. „Dar dacă este ceva, credem că tendințele de cheltuire în cloud vor fi destul de seculare, destul de puternice.”

„Încep să am o idee în care vom trece printr-o perioadă în care companiile vor face o resetare și vor primi toate veștile proaste din timp”, a declarat Daniel Newman, partener fondator și analist principal la Futurum Research.

Majoritatea analiștilor, totuși, nu văd o scădere uriașă a utilizării cloud-ului, chiar și într-o recesiune.

„Nu este ceva ce poți decide să-l dezactivezi”, a spus Dave McCarthy, analist IDC. „A devenit atât de integral. Este aproape ca electricitatea, cum pot economisi energie electrică? Pot stinge câteva lumini... Pot exista unele companii care întârzie un proiect sau două.”

El a spus că o recesiune ar putea duce la o strângere a curelei, dar că ar fi o mică problemă. „Acesta este exact motivul pentru care investitorilor le place, este o afacere cu venituri recurente, nu sunt nebuloase. Odată ce intri, cheltuiești acești bani, nu este ușor să oprești. Este mai rezistent la recesiune, iar modelul de abonament este consistent.”

Aviz: Niciun sector tehnologic nu pare ferit de leșinul de primăvară

Unele eșecuri ale companiilor de pornire vor juca, de asemenea, un rol, deși unul mic, în cererea de cloud, deoarece majoritatea dintre ele folosesc servicii cloud precum AWS. „Vorbim de picături de apă care ies dintr-un pârâu”, a spus Lovelock. El a subliniat, de asemenea, „fluxul masiv de venituri recurente” pe care furnizorii publici de cloud îl primesc de la clienții lor.

Newman a subliniat, de asemenea, că furnizorii de servicii cloud vor compensa orice potențial venituri pierdute cu creșteri de preț, pe care unii au început deja să le implementeze.

„Aveți elasticitatea prețului pe care o au majoritatea acestor companii”, a spus el. „Oamenii nu se vor muta din cloud pentru că au primit o creștere a prețului cu 2% de la Microsoft. Au, de asemenea, costuri inflaționiste pentru a justifica acele creșteri de preț. Există o mulțime de factori care se unesc care oferă furnizorilor de cloud putere de preț.”

În timpul ultimei recesiuni din 2007-'09, afacerea în cloud era prea nouă pentru a măsura orice fel de impact. AWS a fost lansat oficial în 2006 dar nu a început să-și dezvolte veniturile ca o afacere separată până în 2015. Microsoft nu a început să-și dezvolte afacerea în cloud inteligent, care include rate de creștere Azure, până în 2016. Alphabet nu a început să raporteze Google Cloud ca afacere până în 2019.

Cât de rezistenti la recesiune sunt cu adevărat furnizorii de servicii cloud va fi un test major dacă recesiunea economică actuală se va îndrepta într-adevăr către trimestre consecutive de creștere negativă a PIB-ului. Cloud-ul este un motor uriaș al economiei tehnologice și a jucat un rol central în creșterea sa, și modul în care se descurcă în viitor este important pentru întregul ecosistem tehnologic.