Tech

O nouă soluție pentru blestemul pierderii temporare propusă pe Avalanche

08/24/2022
Știri Bitcoin Ethereum

Pe bază de avalanșă finanțe descentralizate (DeFi) Protocolul Trader Joe susține că este posibil să fi găsit o modalitate de a atenua una dintre cele mai mari slăbiciuni ale DeFi - pierderea temporară. 

Într-un nou eliberat Cartea albă de marți numită JOE v2 Liquidity Book, scrisă de dezvoltatorii și cercetătorii Quant Adam Sturges, TraderWaWa, Hanzo și inginerul software Louis MeMyself, dezvoltatorii au subliniat utilizarea Liquidity Book (LB) cu o funcție suplimentară de schimb de taxe variabile pentru a „oferi comercianți cu tranzacții cu alunecare redusă sau zero.”

Comerciantul Joe a spus că noua strategie va atenua pierderile temporare „suferite de atât de mulți furnizori de lichidități (LP) pe alte DEX-uri în timpul turbulențelor pieței”.

Pierderea impermanentă, care a fost considerată una dintre cele mai mari puncte slabe ale DeFi, se întâmplă atunci când prețul token-ului se modifică după ce îl depuneți într-un market maker automat bazat pe fonduri de lichiditate, ca parte a agriculturii de randament - un tip de investiție în care se împrumută token-uri pentru a câștiga recompense. (nu este același lucru cu miza).

Este, de asemenea, unul dintre motivele pentru care investitorii instituționali au pășit cu prudență în spațiul DeFi, potrivit directorului de investiții al firmei IDEG, Markus Thielen.

Vorbind cu Cointelegraph, Thielen a spus că firma sa și alți investitori instituționali „au fost mai puțin implicați cu creatorii de piață automati (AMM), deoarece riscul de pierdere temporară este prea mare”, adăugând:

„Trebuie să recunosc că cartea albă a lui Trader Joe v2 oferă o idee nouă, iar furnizorii de lichidități au generat 30bps pentru facilitarea tranzacțiilor, ceea ce reprezintă o rentabilitate atractivă atunci când creșterea viitoare este incertă pentru industrie. Vrem să vedem cât de multă lichiditate v2 atrage acum și cum se va îmbunătăți TVL-ul lui Trader Joe.”

Thielen a adăugat că, pentru a obține un avantaj competitiv în sectorul activelor digitale, investitorii trebuie să caute investiții alternative cu fundamente bune, mai degrabă decât să se bazeze doar pe activele de vârf:

„Ca un fond cripto, nu ne putem baza doar pe ETH și BTC, vrem ca alte monede layer și alte monede să prospere, așa că aplaudăm echipa Trader Joe pentru că continuă dezvoltarea și alte AMM la iveală.”

Potrivit lucrării, Trader Joe's Liquidity Book (LB) este un tip de fond de lichiditate (LP) care aranjează lichiditatea unei perechi de active în compartimente de preț, care sunt schimbate la un preț constant.

LB introduce o nouă taxă de swap variabilă, care este concepută pentru a proteja comercianții de pierderi temporare prin compensarea LP-urilor în cazul unei volatilități extreme a pieței, astfel încât lichiditatea să poată fi gestionată mai eficient ca răspuns la mișcările bruște ale prețurilor.

Trader Joe's LB va oferi, de asemenea, tranzacții cu derapaj de la zero la scăzut, care vor servi pentru a oferi comercianților rate de cumpărare mai bune. 

Dacă este executat corect, aceasta poate reprezenta o descoperire semnificativă în DeFi. Un studiu recent a arătat că peste 50% dintre LP-urile Uniswap v3 pierd bani în perioadele de turbulențe ale pieței, deoarece pierderea temporară a depășit comisioanele de swap.

Thorchain este un alt protocol DeFi oferind protecție împotriva pierderilor temporare pentru depozitele LP după primele 100 de zile (cu protecție parțială înainte de acel punct). 

Protocolul Trader Joe se autoproclamă o „platformă de tranzacționare descentralizată unică” care este construită pe platforma de contracte inteligente Avalanche.

Related: Trader Joe (JOE) face o recuperare de 110% în formă de V după lansarea Rocket Joe

Protocolul este în prezent cel mai mare schimb descentralizat (DEX) de pe Avalanche, cu 191 de milioane de dolari în valoare totală blocată (TVL) pe protocol.

Protocolul DeFi permite utilizatorilor să tranzacționeze, să cultive, să împrumute și să mizeze, printre altele.

Jetonul traderului Joe, JOE, și-a văzut prețul crescând pentru scurt timp după lansarea cărții albe și este comercial la 0.28 USD la momentul scrierii, deși este încă în scădere cu 94.5% față de cel mai mare nivel istoric, potrivit CoinMarketCap.