Tehnologia curată și energie verde sectoarele se află în pragul unei puternice creșteri multianuale. Aceasta este opinia analistului de 5 stele de la Morgan Stanley, Stephen Byrd, care observă că voința politică ar putea susține beneficiile practice ale energiei curate și regenerabile pentru a crea un mediu favorabil pentru tehnologia „curată și verde” în următorii câțiva ani.
Subliniindu-și punctul de vedere, Byrd scrie: „Credem că evaluările actuale nu reflectă creșterea robustă pe termen lung și îmbunătățirea marjei pe care le vedem ca urmare a IRA, care determină viziunea noastră atractivă asupra industriei... Evidențiem cinci teme care au impact asupra tehnologiei curate în 2023: (1) Concentrați-vă pe creșterea profitabilă și calea către profitabilitate, (2) Beneficiile IRA care se materializează mai târziu decât se aștepta, (3) Ușurarea lanțului de aprovizionare în stocarea bateriilor, stimulând o creștere puternică și prețuri îmbunătățite, (4) Facturi inflaționiste de utilități și generare distribuită deflaționistă, și (5) Anunțuri de proiect în hidrogen verde.”
În acest context, am scos cea mai recentă primă despre trei acțiuni de energie ecologică și tehnologie curată, care întruchipează mai multe dintre temele lui Byrd – și arată o bază solidă pentru creștere în lunile următoare. Iată detaliile, împreună cu comentariile lui Morgan Stanley.
Stem, Inc. (STEM)
Vom începe cu Stem, o companie care combină software-ul AI de înaltă tehnologie cu stocarea energiei pentru a crea sisteme de baterii „inteligente”. Platforma Athena a companiei este un sistem alimentat de inteligență artificială care optimizează diferitele comutări între puterea rețelei, generarea de energie la fața locului și energia stocată, permițând clienților de afaceri ai Stem să realizeze economii de 10% până la 30% la facturile de energie. Stem se laudă că Athena este cea mai utilizată și de succes platformă de optimizare din clasa sa.
O privire asupra unor numere va ajuta să punem în perspectivă managementul puterii AI al lui Stem. Platforma Athena este utilizată în peste 200,000 de site-uri solare la nivel global, are peste 25 de gigawați de active solare în gestiune – împreună cu încă 2.4 gigawați de active de stocare și poate învăța din mai mult de 1 miliard de ore de date de rulare înregistrate. Toate acestea se adaugă la o piață considerabilă, despre care Stem estimează că poate crește la 1.2 trilioane de dolari până în 2050. Cu alte cuvinte, această companie este la începutul rampei sale.
Ultimele rezultate financiare raportate de Stem, pentru 3T22, susțin, de asemenea, tema creșterii. Compania a raportat venituri record de 100 de milioane de dolari pentru trimestrul, ajungând la nivelul de vârf al indicațiilor și crescând cu 150% de la an la an. Compania are o pierdere netă – dar în 3T22, pierderea netă a moderat a/a de la 116 milioane USD la 34 milioane USD. Stem a încheiat trimestrul cu 294 de milioane de dolari în active lichide la îndemână.
Privind în perspectivă, Stem are multe motive de optimism. Valoarea de 12 luni a companiei, la sfârșitul trimestrului 3T22, a ajuns la 7.2 miliarde de dolari, o creștere cu 29% față de an. Această conductă este de bun augur pentru viitoare proiecte de lucru și venituri. De asemenea, arată bine pentru lucrările viitoare, volumul record contractat, care în T3 a crescut cu 162% a/a până la 817 milioane USD. Aceste cifre indică o cerere în creștere pentru produsele și expertiza Stem.
Privind STEM dintr-un unghi de investiție, Stephen Byrd de la Morgan Stanley prezintă un argument puternic pentru a cumpăra acest stoc. El scrie: „Credem că îmbunătățirea aprovizionării globale cu baterii, sprijinul IRA printr-un ITC de stocare de sine stătător și concentrarea STEM pe stimularea vânzărilor de software în marjă mai mare poziționează STEM ca un joc atractiv de stocare a energiei în 2023. Ne place abordarea STEM asupra profitabilității, cu accent pe venituri recurente din software, mai degrabă decât pe hardware-ul de stocare, despre care credem că devine din ce în ce mai popular.”
O poziție optimistă ca aceasta ar trebui să vină în mod natural cu o prognoză optimistă. Piggott apreciază că STEM împărtășește un Buy cu o țintă de preț de 15 USD, ceea ce implică un avantaj de 46% pentru anul viitor. (Pentru a urmări istoricul lui Byrd, click aici)
În general, STEM primește un rating Strong Buy de la consensul analiștilor de pe Wall Street, bazat pe 4 recenzii recente unanim pozitive. Acțiunea se vinde cu 10.27 USD, iar prețul său mediu țintă de 16.25 USD sugerează un potențial de creștere pe un an de ~58%. (Vedea Prognoza stocului STEM)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Următorul stoc de energie verde pe care îl analizăm este Altus Power. Acesta este un jucător în ecosistemul energiei solare, unde se autoproclamă ca o companie solară cu servicii complete, oferind soluții de energie solară pentru piețele comunitare, comerciale și industriale, la orice scară. Soluțiile Altus includ instalații de energie solară pentru generarea de energie electrică, stocarea energiei și încărcarea vehiculelor electrice, combinând beneficiile energiei regenerabile cu prețuri accesibile. Altus a generat peste 2.9 miliarde de kilowați de energie solară de la început, în 2009.
Altus caută mereu să-și extindă capacitatea de generare a energiei și, pentru a continua acest lucru, compania are un record de achiziții inteligente. În decembrie trecut, Altus a anunțat un acord de 293 de milioane de dolari prin care a achiziționat 220 de megawați de active solare – atât existente, cât și în construcție – de la True Green Capital Management. Și la începutul acestei luni, Altus a anunțat un nou acord de finanțare în baza căruia și-a majorat facilitatea de credit la 141.3 milioane de dolari. Acest credit extins va fi folosit pentru a optimiza activele de portofoliu pe care le-a achiziționat recent de la DE Shaw Renewable Investments.
În cel mai recent raport trimestrial al său, 3T22, Altus a arătat o creștere trimestrială a capacității sale de generare de energie de 100 de megawați. Compania a avut venituri de 30.4 milioane USD, un câștig anual de 51%. Pierderea netă trimestrială a lui Altus, conform măsurilor GAAP, a fost de 96.6 milioane de dolari – dar cei 290 de milioane de dolari în numerar ai companiei au fost suficiente pentru a finanța achiziția True Green.
Stephen Byrd prezintă viziunea lui Morgan Stanley despre Altus, cu mai multe puncte care indică de ce această acțiune ar trebui să fie atractivă pentru investitori. Enumerând aceste puncte, Byrd afirmă: „Credem că AMPS va continua să servească drept lider de piață în dezvoltarea solară distribuită C&I, care este gata să crească semnificativ, susținută de (i) facturi în creștere la utilități, (ii) instabilitate în creștere a rețelei, ( iii) cerințele clienților pentru certitudinea prețurilor (adică, nu sunt expuse la fluctuațiile prețurilor la energie) și (iv) obiectivele corporative de decarbonizare.”
Privind în perspectivă, Byrd îl evaluează ca Overweight (adică Cumpărați), cu o țintă de preț de 12 USD pentru a indica potențialul de creștere de 47% în acest an.
În general, taurii aleargă cu siguranță pentru AMPS; stocul are 6 recenzii recente ale analiștilor și toate sunt pozitive – pentru un rating unanim de consens Strong Buy. Acțiunile au un preț de 8.14 USD, iar prețul mediu țintă de 12 USD este în concordanță cu viziunea Morgan Stanley. (Vedea Prognoza stocului AMPS)
Bloom Energy (BE)
Nu în ultimul rând este Bloom Energy, o firmă de energie cu tehnologie curată axată pe intersecția stocării energiei și a generării de energie. Bloom oferă o platformă lider în industrie pentru generarea și stocarea energiei electrice prin celule de combustibil cu oxid solid. Acestea sunt o tehnologie alternativă la sistemele de baterii existente sau la combustibilii fosili și produc energie prin conversie electrochimică. Pilele de combustibil cu oxid solid au două avantaje: generarea de energie cu emisii reduse și eficiența relativ ridicată.
Pentru consumatorul de energie ecologic, tehnologia Bloom oferă și alte câteva avantaje. Pilele de combustibil ale companiei sunt întotdeauna pregătite pentru generarea de energie, permițând o rezervă foarte rezistentă la puterea rețelei. Principalul produs secundar al funcționării celulelor de combustie este pur și simplu hidrogenul, care el însuși poate fi captat pentru a fi utilizat ca combustibil. Baza de clienți a companiei include nume importante precum FedEx, Honda, Google și Comcast.
Rezultatele trimestriale ale lui Bloom sunt oarecum volatile, cu vârfuri în trimestrul IV. În ultimele rezultate raportate pentru 4T3, Bloom a arătat o linie de top de 22 milioane USD, în creștere cu 292.3% față de an și un record al companiei pentru veniturile trimestriale totale. În concluzie, EPS GAAP a fost o pierdere de 41 de cenți, o valoare relativ constantă a/a.
Privind performanța acțiunilor, putem observa că acțiunile Bloom Energy au urcat cu ~47% în ultimele 12 luni.
Byrd de la Morgan Stanley notează câteva puncte importante care ar putea susține în continuare acțiunile Bloom în 2023. El scrie: „Credem că BE va beneficia semnificativ de mai multe tendințe cheie în 2023, inclusiv: (i) „pana economică” în creștere sau propunerea de valoare a energiei distribuite ( adică pile de combustie pentru clienții C&I), (ii) instabilitate în creștere a rețelei, (iii) limitări ale capacității rețelei și (iv) creditul fiscal pe hidrogen de 3 USD/kg inclus în IRA.”
„Vedem o configurație puternică în 2023, pe măsură ce compania câștigă pârghie operațională de la unitatea de producție Fremont și facturi în creștere și instabilitatea rețelei, stimulând cererea continuă pentru aplicațiile sale pentru celulele de combustie”, a adăugat analistul.
În viziunea lui Byrd, acest lucru justifică o evaluare supraponderală (adică Cumpărați), iar prețul său țintă, de 35 USD, implică că stocul va câștiga 47% în următoarele 12 luni.
Per total, Bloom Energy primește un rating de consens Strong Buy de la analiștii de pe strada, pe baza a 9 recenzii recente care includ 7 pentru Cumpărare și 2 pentru Reținere. Acțiunile au un preț mediu țintă de 30.22 USD, ceea ce sugerează un câștig de ~27% din prețul actual al acțiunilor de 20.22 USD. (Vedea Prognoza stocului Bloom)
Abonați-vă astăzi la Buletin informativ Smart Investor și nu ratați niciodată o alegere de top analist din nou.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat a fi utilizat doar în scopuri informaționale. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html