Mai mult decât un airdrop? Arbitrum construiește o fortăreață DeFi rezistentă cu primitive unice

Valoarea totală blocată (TVL) în aplicațiile DeFi de pe Arbitrum, un blockchain de rețea Ethereum de nivel 2, s-a dublat de la începutul anului 2023.

În timp ce speranța investitorilor de a arunca tokenul ARBI este un factor major de atragere a activității către rețeaua Ethereum layer-1, creșterea DeFi a ecosistemului arată, de asemenea, o creștere robustă.

Arbitrum a devenit un hub major pentru tranzacționarea descentralizată cu instrumente derivate și oferă randamente ridicate pentru vânătorii de randament cripto, amintind de zilele DeFi din vestul sălbatic din 2020.

GMX și Gains Network preluare tranzacționare descentralizată cu instrumente derivate

GMX este liderul DApp pe Aribitrum, care cuprinde 25% din totalul TVL al rețelei. Platforma de tranzacționare cu swap perpetuu pune în față comercianții și furnizorii de lichidități. Furnizorii de lichidități dețin jetoane GLP, un index de criptomonede și stablecoins care acționează ca contrapărți ale comercianților. Între timp, stakerii de token GMX câștigă 30% din taxele protocolului, platforma oferă randamente reale fără a dilua oferta de token.

În timp ce volumul de tranzacționare al GMX este de aproape cinci ori mai mic decât principalul schimb descentralizat dYdX, acesta a început să amenințe avantajul dYdX. Interesant, în ciuda faptului că are volume de tranzacționare mai mari, TVL-ul dYdX este jumătate din GMX, posibil datorită faptului că dYdX a stimulat din neatenție tranzacționarea spălată prin emisiile de token DYDX.

În prezent, platforma GMX este limitată de numărul de jetoane tranzacționate pe platformă, care include doar BTC, ETH, UNI și LINK. În timp ce dYdX oferă schimburi perpetue în 36 de criptomonede. Acest lucru se va schimba după lansarea jetoanelor sintetice pe GMX, permițând monetări sintetice pentru numeroase jetoane.

GMX oferă, de asemenea, tranzacționare spot pentru anumite perechi, făcându-l ideal pentru integrarea pe alte platforme care doresc să utilizeze tranzacționarea cu levier sau lichiditatea de schimb. De exemplu, JonesDAO a implementat recent un seif pentru furnizorul de lichidități, utilizând designul GMX.

Gains Network, o platformă sintetică de tranzacționare pe hârtie, inițial pe Polygon, și-a adăugat platforma la Arbitrum pe 31 ianuarie 2022. De atunci, activitatea de tranzacționare pe Gains a crescut semnificativ, posibil din cauza numeroaselor active disponibile pentru tranzacționare, inclusiv diverse criptomonede. , indici bursieri și aur.

Firma de analiză criptografică Delphi Digital a descoperit recent că Gains Network este aproape de a atinge paritatea cu GMX în ceea ce privește volumul de tranzacționare. Isprava este lăudabilă, deoarece, similar cu GMX, Gains Network nu stimulează activitatea de tranzacționare prin emisia de simboluri. În schimb, platforma urmează un concept real de randament.

Raportul a adăugat că Gains Network a avut al patrulea cel mai mare câștig de protocol din septembrie 4. Va fi interesant de văzut cum concurează aceste platforme după lansarea tranzacționării cu jetoane sintetice pe GMX.

Ceea ce este de remarcat este că ambele platforme creează un mediu competitiv pentru tranzacționarea instrumentelor derivate pe Arbitrum. Stratul 2 Ethereum se poziționează încet ca platformă principală pentru tranzacționarea descentralizată cu hârtie. Actualul lider dYdX se bucură de un avantaj de primă mutare în acest spațiu, dar timpul petrecut dezvoltarea versiunii bazate pe V2 Cosmos SDK oferă în mod clar o oportunitate pentru un ecosistem bogat în lichidități precum Arbitrum să prospere.

Arbitrum adăpostește jocuri cu risc ridicat, cu recompensă mare

Pe lângă tranzacționarea cu instrumente derivate, prețul TVL și token-ul multor alte aplicații dApp din ecosistemul Arbitrum au crescut de la începutul anului 2023.

Camelot, un schimb descentralizat cu un mecanism eficient de distribuire a veniturilor, a fost unul dintre cei mai buni câștigători de pe piață în ultimele luni. Prețul jetonului nativ al lui Camelot, GRAIL, a crescut de 15 ori de la începutul anului, TVL-ul protocolului urcând la un nivel record la 50 de milioane de dolari.

Platforma de lansare a simbolului Camelot pentru strângerea de fonduri publice pentru proiectele ecosistemului Arbitrum a fost un succes uluitor. Cinci proiecte din ecosistem au strâns peste 20 de milioane de dolari într-o perioadă scurtă, deoarece solicitanții de randament ridicat s-au adunat pe platformă pentru câștiguri rapide.

Radiant Network, o platformă de creditare încrucișată a cărei TVL a crescut de la 20 de milioane de dolari la 120 de milioane de dolari până în prezent, de asemenea a jucat un rol semnificativ în extinderea Arbitrum TVL. Succesul lui Radiant poate fi atribuit upgrade-ului platformei și tokenomiei îmbunătățite.

Comunitatea Radiant a netezit programul de atribuire a jetoanelor și a adăugat o cerință de furnizare de lichiditate de 5% la perechile de tranzacționare RDNT pe schimburile descentralizate a lichidității totale a unui utilizator pentru a câștiga emisii RDNT. În plus, Radiant va aduce la viață și facilitatea sa de piață monetară încrucișată cu extinderea la încă cinci lanțuri.

Există, de asemenea, dovezi ale fondurilor care acumulează jetoane ecosistemului Arbitrum. Se pare că Arca Investments, o firmă de active digitale, este acumularea Jetoane de ecosistem Arbitrum precum GMX, Dopex (DPX) și Radiant Capital (RDNT). Datele de la Nansen arată, de asemenea, o creștere semnificativă a soldurilor pentru jetoanele RDNT printre portofelele inteligente identificate de firma de analiză.

Dezvoltarea ecosistemului DeFi pe Arbitrum arată o promisiune de creștere durabilă, în special în spațiul de tranzacționare descentralizat cu derivate. Există o posibilitate puternică ca unii utilizatori să folosească Arbitrum doar pentru lansarea jetonului ARBI. Cu toate acestea, recentul Optimism și Încețoșează token-urile au arătat că activitatea utilizatorului nu scade neapărat după un airdrop. În schimb, oferă platformelor posibilitatea de a stimula utilizarea suplimentară.